债券基金投资需注意利率等三大风险-法师兄

债券基金投资需注意利率等三大风险

来源：互联网时间： 2023-06-12 15:00:12 468 人看过

债券基金主要以债券为投资对象，对追求稳定收益的投资者具有较强的吸引力。债券基金的波动性通常要小于股票型基金，常常被认为是收益、风险适中的投资工具。那么，债券基金本身又会面临哪些投资风险呢?

首先，投资者需要注意利率风险。债券的价格与市场利率变动密切相关，且成反向变动。当市场利率进入加息周期时，大部分债券价格会下降;而市场利率处于降息周期时，债券价格通常上升。

其次，信用风险也是债券基金投资者需要关注的问题。国内有多家上市公司发行了公司债，一些债券评级机构会对债券信用进行评级，信用等级较低的债券收益率会高于同类信用等级更高的债券。但是，如果债券发行人不能按时支付利息或者偿还本金，该债券就面临很高的信用风险。如果债券信用等级下降，将会导致该债券价格下跌。

第三，通货膨胀风险也是债券基金投资者不能忽视的问题，考虑到通货膨胀会吞噬掉固定收益的购买力，成熟的投资者常常把债券基金和股票基金一起列入资产配置的范围。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多基金投资相关文章

借款
债券投资有哪些风险，债券投资的风险是什么？

债券投资的风险是什么1、违约风险违约风险，是指发行债券的借款人不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来损失的风险。在所有债券之中，财政部发行的国债，由于有政府作担保，往往被市场认为是金边债券，所以没有违约风险。但除XX以外的地方政府和公司发行的债券则或多或少地有违约风险。因此，信用评级机构要对债券进行评价，以反映其违约风险。一般来说，如果市场认为一种债券的违约风险相对较高，那么就会要求债券的收益率要较高，从而弥补可能承受的损失。2、利率风险债券的利率风险，是指由于利率变动而使投资者遭受损失的风险。毫无疑问，利率是影响债券价格的重要因素之一：当利率提高时，债券的价格就降低;当利率降低时，债券的价格就会上升。由于债券价格会随利率变动，所以即便是没有违约风险的国债也会存在利率风险。3、购买力风险购买力风险，是指由于通货膨胀而使货币购买力下降的风险。通货膨胀期间，投资者实际利率应该是票面

2023-03-04

170人看过
从债
债券投资风险低个人债券投资攻略

债券首先面临着违约风险，就是指发债主体不能按时支付利息或偿还本金的风险。这主要取决于发债主体的“资质”，类似于股票投资中对上市公司“基本面”的分析。国债由政府担保，“基本面”最好，而企业、公司则不尽然。一般来说债券的违约风险越高收益率就会越高。规避违约风险最直接的办法就是不买质量差的债券。在选择债券时，一定要仔细了解公司的经营状况和公司的以往债券支付情况，尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券，在持有债券期间，应尽可能对公司经营状况进行了解，以便及时作出卖出债券的抉择。第二个风险就是利率风险。利率是影响债券价格的重要因素之一，当利率提高时，债券的价格就降低;当利率降低时，债券的价格就会上升。由于债券价格会随利率变动，所以即便是没有违约风险的国债也会存在利率风险。规避利率风险的方法就是分散风险，即分散债券的期限，长短期配合，如果利率上升，短期投资可以迅速地找到高收益投资机会，若利率下降

2023-06-12

302人看过
期货交易
什么是债券基金,债券基金有风险吗

一、什么是债券基金，债券基金有风险吗债券基金，是指一种以债券为主要投资对象的基金，它集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益，因为其投资的产品收益比较稳定，因此又被称为固定收益基金，是固收类产品之一。在我国，债券型基金是指将基金资产的80%以上投资于债券的基金。二、与其他基金有什么区别1、债券基金的收益不如债券的利息固定投资者购买固定利率性质的债券，在购买后会定期得到固定的利息收入，并可在债券到期时收回本金。债券基金作为不同债券的组合，尽管也会定期将收益分配给投资者，但债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定。2、债券基金没有确定的到期日与一般债券会有一个确定的到期日不同，债券基金由一组具有不同到期日的债券组成，因此并没有一个确定的到期日。不过为分析债券基金的特性，我们仍可以对债券基金所持有的所有债券计算出一个平均到期日。3、债券基金的收益率比买入并持有到期的单个

2023-02-18

341人看过
证券投资
银华基金：证券投资基金的风险与评价

基金风险评价至关重要不考虑风险的基金业绩评价，不但不能够全面地评价基金，甚至会误导投资者忽视自身风险承受能力，而仅仅追求高收益率，最终导致更大的损失。1、基金集合理财的性质对基金风险评价提出了较高的要求。基金从某种意义上来讲是一种集合资金优势、专业理财的投资工具，而不是投资者追逐超额利润的手段。我国目前基金的投资者群中虽然以机构投资者居多，但机构投资者却以对资金安全要求很高的保险公司为主，面对这样的客户群，充分考虑风险的基金评价体系才有其现实意义。2、基金风险评价的稳定性决定了其对指导投资者决策有较强的现实意义。基金评价的主要作用在于帮助投资者了解各基金的风险及收益情况，从而做出投资决策。所以评价结果的稳定性，即期后风险与收益情况的变化幅度，从某种程度上决定了基金评价现实意义的大小。而根据美国有关研究数据显示，基金风险表现的稳定性大大高于收益表现的稳定性。3、我国目前基金业的发展阶段决定了

2023-04-24

116人看过

基金投资
偏股型基金投资风险偏大

1、开基今年变慷慨前7月发红包192亿受益于A股市场的加速上涨，越来越多的基金加入了分红大军。前7月已发布分红公告的开放式基金达到了98只，分红总额超192亿元。其中，偏股型基金52只，指数型基金5只，QDII基金2只，债券型基金37只，保本型基金2只。点评：与去年许多基金不愿分红的情况形成鲜明对比，今年基金分红则较为积极，尤其是4、5、7三个月，分红金额分别达80亿元、43.9亿元和45.24亿元，总分红次数达100次。基金分红的积极程度与分红规模与市场行情有着较为密切的联系，去年市场行情不好，多数基金经理需要保持基金规模，以备足“弹药”在反弹行情中加仓，因此基金分红额偏低。而今年以来市场不断创出反弹新高，基金规模也随之不断扩大，基于对市场持续看好，近期加仓的基金仍为多数，多数基金经理不愿放弃高仓但又担心逐渐加大的风险，因此通过分红的方式让投资者选择现金赎回还是红利再投资以适当降低风险。

2023-04-16

285人看过
基金投资
3大指标巧避基金投资风险

不管是投资股票还是基金，在这一领域投资就好比天气的变化一样，阴晴不定。拿投资基金来说，如何控制股票基金的投资风险呢?当然要从选基金开始，基民可考虑从三项指标着手选择基金，以控制股票基金的投资风险。一看：股票仓位所谓基金的股票仓位，就是基金投入股市的资金占基金所能运用的资产的比例。不同类型的基金的股票仓位就不同。按照我国的相关法规，股票型基金的股票仓位一般在60%以上，债券基金的股票资产不超过20%。从基金的招募说明书上，基民可以查到该基金对股票仓位的限制。比如，**聚丰基金对股票仓位的限制是60%至95%，也就是说，股票仓位最低60%，最高95%。而在实际操作中，基金的股票仓位是在招募说明书限定的范围内时时变动的，基民可以从季度报告、半年报、年报中了解到股票基金的股票仓位情况。简单地说，股票仓位越高，冒的市场风险也越大。从控制风险的角度出发，基民可以考虑规避股票仓位较高的股票型基金，偏重于

2023-06-12

481人看过
期货交易
债券投资的风险与控制

债券投资的主要风险：利率风险：指利率的变动导致债券价格与收益率发生变动的风险。一般利率上升，债券价格下跌。通胀风险：如果通货膨胀率上升到超过债券利率水平，则债券的的实际购买力就会下降到低于原来投资金额的购买力。信用风险：主要表现在企业债券中。企业如果某种原因不能完全履约偿付利息和本金，则债券投资者就承受较大的亏损。收回风险：在些债券规定发行者可提前收回债券。如果市场利率下降，发行公司提前收回债券。这样就给债券持有人造成：承担了利率上升的负担，而没有享受利率下降的好处。税收风险：对于投资免税债券，如果税率下调，则债券价格下降;另外如果税收机构取消免税优惠，则也可能造成收益的损失。政策风险：由于政策变化导致债券价格发生变化的风险。债券投资的风险控制：一、了解与掌握信息对国债，需分析经济宏观形势，了解政策动向。跟踪利率、通胀率的变化情况;对企业债券，需把握产业政策、了解行业动态，并对发行企业的整

2023-06-12

79人看过
股票投资
投资理财：挑选债券基金有三招

近期，管理层先后新批了光大保德信增利收益、海富通稳健添利、招商安心收益等多只债券型基金。今年上半年，市场经过牛转熊的惨痛洗礼，投资者不得不重新审视自身的投资理念和投资策略，理性投资获取稳健收益越来越深入人心，产品工具化，收益常态化的债券型基金逐渐进入投资者的主流视野。债券具有控制风险，收益稳定的特性，然而，普通投资者在投资债券时面临着各种各样的障碍，比如购买渠道限制、缺乏一级市场讨价还价的能力、对债券资产的风险收益分析缺乏足够的专业知识以及信息获取渠道缺乏等，债券型基金则为投资者提供了省时省力的稳健投资渠道。如万家增强收益债券型基金，遵循在目标收益下使风险最小化的基本原理，定位于一个按一定收益水平为目标的、呈现稳定增长态势的固定收益类投资工具，努力实现产品工具化，收益常态化，帮助投资者获取长期平稳的业绩增长。那么如何挑选合适的债券基金品种呢？万家基金有关人士表示：投资者应该从投资范围、投资

2023-06-09

127人看过

风险投资
风险投资基金如何投

风险投资基金的投资主要要了解：1、风险投资基金又叫创业基金，是当今世界上广泛流行的一种新型投资机构。它以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向于那些不具备上市资格的中小企业和新兴企业，尤其是高新技术企业。2、风险投资基金无需风险企业的资产抵押担保，手续相对简单。它的经营方针是在高风险中追求高收益。风险投资基金多以股份的形式参与投资，其目的就是为了帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。一旦公司股票上市后，风险投资基金就可以通过证券市场转让股权而收回资金，继续投向其它风险企业。一、风险投资政策的建议1、学会两条腿走路我国在发展风险投资的过程中，一方面利用本国资金；另一方面政府也要制定优惠政策，吸引国外风险资本，由国外运作规范的风险投资公司作为中外合资风险投资公司的发起人之一。这样做的好处是：能引入直接投资形式的大量国际资本；带来国外先进的创业投资管理经验；沟通与国际资本市场、高

2023-02-23

374人看过
经理
基金定投三大纪律八项注意

定投的三大纪律是进行基金定投前应掌握的基本准则：纪律一：坚持在市场下跌净值跟随下跌时，不能停止定投操作，无法在低位买到更多的份额，就无法起到摊低成本分散风险的作用，自然难以有好的回报。纪律二：不追涨杀跌基金定投的成功关键是减少剧烈波动带来的影响。无论上涨还是下跌，总是投入一定的金额，这种方式就可以将投资成本平均分布。纪律三：量力而为基金定投是一种长期投资方式，如果对未来资金流的估计不足，可能造成基金定投中断，这和定投的初衷是不符的。基金定投选择基金还有八项注意，弄清楚这八个细节，就可以着手制定定投规划了。●定投期限的选择选择一个足够长的时间期限非常重要，只有时间足够长，才能随着股市长期上涨获得较好收益。●定投品种的选择在品种的选择上，指数型基金是很好的投资品种。首先，历史证明，股票市场的长期收益率相对债券等市场而言较高，指数基金能很好复制市场表现；其次，由于指数型基金跟踪指数，受基金经理的

2023-04-24

169人看过
股权投资
美高风险债券投资重现

随着信贷市场恢复元气，美国投资者也开始买高风险债券。那些作为这次信贷泡沫标志物的特色证券产品，有一些似乎也已稍现生机。企业债市场的回升以及美联储(FederalReserve)向市场稳定提供的廉价资金，鼓励了投资者冒更大风险。华尔街的银行家和企业也纷纷利用他们的机会。一些在这次经济泡沫最高潮时所流行的高风险债务，已开始寻找买家。所谓实物支付债券(pay-in-kindbond)就属于这类债务，发行这类债券的企业以这些债券而非现金向投资者支付利息。企业还发行那些向债券持有人支付巨额股利的债券。根据《华尔街日报》报道，瑞-信(CreditSisse)上周安排了一笔企业放款组合受益证券(CLO)的发行。这是一种将贷款分割、重组后出售给投资者的复杂证券。一些企业还试图发行由按揭贷款支持的证券，而这些按揭贷款没有政府的担保。标准普尔公司(SP)旗下机构LeveragedCommentaryandDa

2023-06-12

183人看过
合同风险
投资公司需要注意的风险

目标公司合同管理不严谨或卖方未披露诉讼风险会给收购方带来影响,包括隐藏诉讼风险和知识产权风险。因此,在收购前应全面了解目标公司的合同情况和诉讼对象的情况,并做好相关检索和预防措施。1.合同风险如果目标公司对其合同管理不严谨，或者由于卖方的主观原因导致买方无法全面了解目标公司与他人签订合同的详细情况，那么公司在进行收购时可能会受到这类风险的影响。2、隐藏诉讼风险如果卖方没有全面披露正在进行或潜在的诉讼以及诉讼对象的个体情况，那么诉讼的结果很可能就会改变诸如应收帐款，从而改变目标公司的资产数额；而且在某些特殊情况下，如诉讼对象在判决的执行前进行破产清算，甚至会使目标公司作为资产的债权减小到不可思议的程度。3、知识产权风险企业收购方通常是在不知情的情况下，突然之间成为侵权方，这种情形应避免。为此，除查清目标公司是否存在侵害他人的情形外，并购后应继续做好与产品开发相关的专利检索，避免诉讼风险。公司

2023-11-15

129人看过

股权投资
为什么股权投资风险大于债权投资风险

1、股权的概念：股权即股票持有者所具有的与其拥有的股票比例相应的权益及承担一定责任的权力。2、债权的概念：债权是得请求他人为一定行为(作为或不作为)的民法上权利。3、投资领域风险与收益(包括负收益)是正相关的，风险大收益大，风险小收益小，无风险收益更小。敢冒大风险，或获得大收益，或血本无归。冒小风险，或获得小收益，或蚀小本。不冒险，收益甚微，但不蚀本。4、投资股权有两种，一种是股市，一种是合股经营。A、投资股市，股市有波动，甚至波动很大，股市最高一天可以获得10%的收益，如果投资10000元，如果按照每天获得10%的收益理论计算，一年365天，所获得的收益，这个数字输入电脑，电脑都会死机，全世界都不会有这么多的钞票。股市最低一天也可以获得10%的负收益，如果按照这个负收益理论计算，不管你投资多少万万亿亿，一年本利合计都会接近于0，风险与收益是并存的。B、投资合股经营，这要看所选项目，市场情

2023-04-01

240人看过
股票
怎样防范债券投资的风险

规避方法：违约风险一般是由于发行债券的公司或主体经营状况不佳或信誉不高带来的风险，所以，避免违约风险的最直接的办法就是不买质量差的债券。在选择债券时，一定要仔细了解公司的情况，包括公司的经营状况和公司的以往债券支付情况，尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券，在持有债券期间，应尽可能对公司经营状况进行了解，以便及时作出卖出债券的抉择。同时，由于国债的投资风险较低，保守的投资者应尽量选择投资风险低的国债。2、利率风险规避方法：应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合，如果利率上升，短期投资可以迅速的找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。总之，一句老话：不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。3、购买力风险规避方法：对于购买力风险，最好的规避方法就是分散投资，以分散风险，使购买力下降带来的风险能为某些收益较高的投资收益所弥补。通常采用的方法是将一部分资金投资于收益较高的投

2023-06-13

181人看过