什么情形可以公开发行证券-法师兄

什么情形可以公开发行证券

来源：互联网时间： 2023-03-23 14:01:02 430 人看过

依据我国相关法律的规定，公开发行证券的，不同类型证券发行条件是不一样的，例如股票发行需要具备健全且运行良好的组织机构、具有持续营利能力等。

一、相关法律规定

《中华人民共和国证券法》

第九条公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤，由国务院规定。

有下列情形之一的，为公开发行：

(一)向不特定对象发行证券；

(二)向特定对象发行证券累计超过二百人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内；

(三)法律、行政法规规定的其他发行行为。

非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

第十二条公司首次公开发行新股，应当符合下列条件：

(一)具备健全且运行良好的组织机构；

(二)具有持续经营能力；

(三)最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；

(四)发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；

(五)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

上市公司发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，具体管理办法由国务院证券监督管理机构规定。

公开发行存托凭证的，应当符合首次公开发行新股的条件以及国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

第十五条公开发行公司债券，应当符合下列条件：

(一)具备健全且运行良好的组织机构；

(二)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

(三)国务院规定的其他条件。

公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当遵守本法第十二条第二款的规定。但是，按照公司债券募集办法，上市公司通过收购本公司股份的方式进行公司债券转换的除外。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多刑事犯罪相关文章

证券发行
知情人可以公开证券发行申请注册的信息吗

知情人可不可以公开证券发行申请注册的信息发行证券的信息依法公开前，任何知情人不得公开或者泄露该信息。《证券法》第二十五条证券发行申请经核准，发行人应当依照法律、行政法规的规定，在证券公开发行前，公告公开发行募集文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。发行证券的信息依法公开前，任何知情人不得公开或者泄露该信息。发行人不得在公告公开发行募集文件前发行证券。证券发行的内幕信息以及知情人包括哪些《证券法》第七十四条证券交易内幕信息的知情人包括：(一)发行人的董事、监事、高级管理人员;(二)持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;(三)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员;(四)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员;(五)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员;(六)保荐人、承

2023-06-01

180人看过
证券公司
公开发行证券公司信息

第一条为规范公开发行股票商业银行(以下简称商业银行)的信息披露行为，保护投资者的合法权益，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规，制定本规定。第二条商业银行编制年度报告时，除应遵循中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)有关年度报告内容与格式的一般规定外，还应遵循本规定的要求。其中的财务报表附注部分还应遵循《公开发行证券公司信息披露编报规则第2号-商业银行财务报表附注特别规定》的要求。第三条商业银行应披露截至报告期末前三年年末如下财务数据：总负债、存款总额、长期存款及同业拆入总额、贷款总额、各类贷款余额。商业银行应披露截至报告期末前三年年末及按月平均计算的下述年均财务指标：资本充足率、贷款质量比例、存贷款比例、短期资产流动性比例、拆借资金比例、中长期贷款比例、国际商业借款比例、利息回收率。上述有关财务数据、财务指标1999年以前(含1999年)的可按对贷款执行

2023-05-08

245人看过
债券发行
公开发行与非公开发行债券有什么不同

公开发行与非公开发行区别有以下三点：1.公开发行公司债券核准备案经中国证监会核准，非公开发行公司债券核准备案向中国证券业协会备案。2.公开发行公司债券应当委托信用评级，非公开发行公司债券没有强制性要求。3.公开发行的债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择向合格投资者公开发行，非公开发行公司债券只能向合格投资者发行。一、公募债券是什么公募债券是私募债券的对称。公司向社会公开发行的债券。公募债券可以通过中介机构包销或代销。包销是指由承销人在约定的时间内将债券全部销售完，未售完部分由承销人自行认购；代销是由代销人尽力销售，但销售人并不保证将债券全部售完，到约定期满时，代销人将未售出的债券退回发行人。发行公募债券时必须做到：遵循信息公开制度，以保证投资者的利益；得到有关部门(如证券交易委员会)的批准；经过公认的资信评级机构评定资信级别，资信级别不同，债券的发行条件也不同。二、公募债券相关规定

2023-04-11

350人看过
证券发行
证券发行的条件和公开发行证券的程序

公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准;未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。设立股份有限公司公开发行股票，应当符合公司法规定的条件和国务院证券监督管理机构规定的其他条件。公司公开发行新股，应当符合下列条件：(1)具备健全且运行良好的组织机构(2)具有持续盈利能力，财务状况良好(3)最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为(4)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件上市公司非公开发行新股，应当符合国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会做出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股，上市公司也不得非公开发行新股。公开发行公司债券，应当

2023-04-24

180人看过

管制
企业债券是否可以非公开发行

一、企业债券是否可以非公开发行发改委的企业债不可以非公开发行。加快企业债券的定位转型。对于城投债，一方面要放宽发债门槛，积极支持以企业信用为基础的城投公司发债融资。另一方面要进行规范，推动城投公司市场化转型，清晰界定企业债和政府债的边界，防止以企业债的形式在政府债务规模以外无序放大政府负债。二、公司债公开发行条件证券法第十六条公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；（六）国务院规定的其他条件。三、公司债券与企业债券的区别第一，发行主体的差别。公司债券是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券，我国2005年《公司法》和《证券

2023-04-24

267人看过
上市公司
证券公开发行实行核准制

证券的一个公开发行是怎么样进行实行制度的呢？审核制度又是如何的呢？《证券法》第十条规定：公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准或者审批；未经依法核准或者审批，任何单位和个人不得向社会公开发行证券。证券发行是指公司为筹集资金而向投资者出售股票、公司债券以及国务院认定的其他证券的活动。证券发行按发行对象的不同，分为私募和公募两种方式。私募又称为不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资者发行证券的方式。所谓特定的投资者可以概括为三类：一类是公司内部人员如股东、公司员工等以及与公司有联系的人员如公司顾问等；另一类是与发行人有密切联系的公司、金融机构等；第三类是有关的专业机构和个人投资者，如投资基金、保险基金、各种套利者等。私募发行手续比较简单，可以节省发行费用和时间，不足之处主要在于发行对象有限，所发行的证券流通性较差。然而目前

2023-04-24

384人看过
有限责任公司
公开发行证券的优劣点

首先，以众多投资者为发行对象，证券发行的数量多筹集资金的潜力大；其次，投资者范围大，可避免发行的证券过于集中或被少数人操纵；再次，只有公开发行的证券可申请在证券交易所上市，公开发行可增强证券的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。公募发行的不足之处在于发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高。为了保障投资者的利益，一般对公募发行的要求比较严格，只有具有较高信用、经营状况良好并经证券主管部门核准发行人才能进行公募发行。一、公开发行证券的条件证券的公开发行必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。(一)股票发行的条件1、设立发行股票的条件设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。设立股份有限公司公开发行股票，

2023-02-15

107人看过
债券发行
债券发行最新窗口指导！不得发行债券的情形有什么？

大家都知道债务债权关系是我国法律通过明文规定进行保护的，也就是说在法律意义上来说，任何人或者公司欠钱之后都必须进行偿还，而与此同时债权本身也可以作为一种财富凭证来进行相应的交易和转让，那么，不得发行债券的情形有什么呢?1、前一次公开发行的公司债券尚未募足;2、对已发行的公司债券或其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态;3、违反规定，改变公开募集公司债券所募资金的用途;4、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为;5、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;6、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。7、根据《证券法》第十六条的规定，公开发行公司债券募集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。一、公司债券发行的程序是什么?(1)公司董事会制订发行公司债券的方案;(2)股东大会审议通过公司债券发行方案;(3)公

2023-05-07

452人看过

证券发行
谁可以做证券发行人？

1、证券发行人的定义证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人是，如果没有证券发行人，证券发行及其后的证券交易就无从展开，证券市场也就不可能存在。证券发行人根据需要决定证券的发行，证券发行则是把证券向投资者销售的行为。证券发行可以由发行人直接办理，这种证券发行称之为自办发行。自办发行是比较特殊的发行行为，也比较少见。2、证券发行人的分类一般而言，发行人主要包括以下四大类：①政府中央政府为弥补财政赤字或筹措经济建设所需资金，在证券市场上发行国库券、财政债券、国家重点建设债券等，这些即是国债。地方政府可为本地公用事业的建设发行地方政府债券。②股份公司对筹设中的股份有限公司而言，发行股票是为了达到法定注册资本从而设立公司;而对已经成立的股份有限公司而言，发行股票和债券的目的是为了扩大资金来源，满足生产经营发展的需要。③金融机构商业银行、政策性银

2023-04-24

154人看过
刑事犯罪
关于公开发行证券有何规定？

公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤，由国务院规定。公开发行证券的程序是：（一）申请。设立股份有限公司公开发行股票，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和有关文件。（二）核准。核准程序应当公开，依法接受监督。（三）发行。（四）承销。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。律师补充：公司首次公开发行新股，应当符合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）具有持续经营能力；（三）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；（四）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；（五）经国务院批准的国务

2023-05-06

472人看过
不可抗力
开发商逾期交房什么情形可以免责呢?

1、约定的免责事由。开发商可以与购房者在签订商品房买卖合同时，约定哪些情况下开发商可以免除责任。根据自身情况，开发商可以与购房者约定双方的免责事由以及责任范围，延期交房时间长短。2、法定的免责事由。因出现了法律规定的不可抗力或者当事人在合同里约定开发商可以免责的原因，并且开发商及时履行了告知义务，是不需要承担逾期责任的。其中不可抗力是指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，而开发商经常用到的理由，大多都是不可抗力，因不可抗力，法律并没有严格说明不可抗力的适用具体情形和范围，也就给开发商留下了其解释理由的空间，也是律师和开发商就逾期交房的原因是否构成违约进行针锋相对的辩论点。3、购房者违约在先。如提出一些原合同中没有约定的特殊要求或没能按时付款，致使开发商在合同约定的时间拒绝将符合交房条件的房屋交给购房者，这种情况开发商是不需要承担逾期责任的。逾期交房可以说是购买期房的时候最害怕遇到的问题

2023-03-14

211人看过
有期徒刑
擅自发行公司债券罪有哪些情形？

构成擅自发行公司债券罪的，对行为人处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。如果单位构成该罪的，对其直接责任人员处五年以下有期徒刑或者拘役，并对单位判处罚金。擅自发行公司债券罪的立案标准是什么未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：1、发行数额在五十万元以上的；2、虽未达到上述数额标准，但擅自发行致使三十人以上的投资者购买了股票或者公司、企业债券的；3、不能及时清偿或者清退的；4、其他后果严重或者有其他严重情节的情形。《中华人民共和国刑法》第一百七十九条未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他

2023-08-11

136人看过

证券公司
个人可以开证券公司吗

个人可以开证券公司，但要符合法律规定的条件。根据《证券法》第一百二十二条设立证券公司，必须经国务院证券监督管理机构审查批准。未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得经营证券业务。第一百二十三条本法所称证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》和本法规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。第一百二十四条设立证券公司，应当具备下列条件：（一）有符合法律、行政法规规定的公司章程；（二）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币二亿元；（三）有符合本法规定的注册资本；（四）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格；（五）有完善的风险管理与内部控制制度；（六）有合格的经营场所和业务设施；（七）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。一、私营企业可以上市吗？私营企业可以上市。上市条件为

2023-06-20

374人看过
证券发行
证券发行有哪些形式

一、证券发行有哪些形式证券发行是指证券发行人以筹集资金为目的，在证券发行市场依法向投资者以同一条件出售证券的行为。证券发行分为公开发行和非公开发行。根据《证券法》第三条，证券的发行、交易活动，必须遵循公开、公平、公正的原则。公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准;未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。任何一个经济体系中都有资金的盈余单位(有储蓄的个人、家庭和有闲置资金的企业)和资金的短缺单位(有投资机会的企业、政府和有消费需要的个人)，为了加速资金的周转和利用效率，需要使资金从盈余单位流向短缺单位。根据发行价格和票面面额的关系，可以将证券发行分为溢价发行、平价发行和折价发行三种形式。1、证券发行以筹集资金为目的。2、证券发行必须符合法律所设定的条件和程序。3、证券发行在实质上表现为一种证券的销售行为。4、证券发行既是

2023-04-24

125人看过