如何申请成为全国股份转让系统的做市商?
来源:法律编辑整理 时间: 2023-06-09 10:21:01 272 人看过

根据《全国中小企业股份转让系统主办券商管理细则(试行)》,证券公司申请在全国股份转让系统从事做市业务应具备下列条件:

1、具备证券自营业务资格;

2、设立做市业务专门部门,配备开展做市业务必要人员;

3、建立做市股票报价管理制度、库存股管理制度、做市风险监控制度及其他做市业务管理制度;

4、具备符合全国股份转让系统公司要求的做市交易技术系统;

5、全国股份转让系统公司规定的其他条件。

目前,由于相关技术系统开发原因,我司暂不接受做市业务申请。具体申请做市业务的规定将在条件成熟时公布。

相关知识:做市商

1、定义

和坐市商是同义词,是指在证券市场上,由具备一定实力和信誉的独立证券经营法人作为特许交易商,不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格(即双向报价),并在该价位上接受公众投资者的买卖要求,以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。买卖双方不需等待交易对手出现,只要有做市商出面承担交易对手方即可达成交易。

做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性,满足公众投资者的投资需求。做市商通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用,并实现一定的利润。

2、义务

(1)持续达到特定的保存交易记录和履行财务责任的标准。

(2)不间断地主持买、卖双方的市场,并在最佳价格时按限额规定执行交易指令。

(3)发布有效的买、卖两种报价(充当流动性提供者,解决交投量不足的问题)。

(4)在证券交易完成后90秒内报告交易情况,以便向公众公布。

3、权利

针对做市商所承担的义务,同时也要享有以下特权:

(1)资讯方面,享有交易者的所有买卖盘的记录,以便及时了解发生单边市的预兆。

(2)融资融券的优先权。为维护市场的流通性,做市商必须时刻拥有一大笔筹码以维护交易及一定资金作后盾,但这并不足以保证维持交易的连续性,当出现大宗交易时,做市商必须拥有一个合法、有效、低成本的融资融券渠道,优先进行融资融券。

(3)一定条件下的做空机制。当市场上大多数投资者做多时,做市商手中筹码有限,必然要求享有一定比例的做空交易,以维持交易的连续。

(4)减免税收。做市商交易频繁,同时承担买进卖出的双方交易,为买而卖,为卖而买,在买卖差价中赚取利润,势必要求减免税收。

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