（1）项目经理负责组织项目的预评价和初步筛选。项目经理应组织人员深入了解储备投资企业的经营管理状况、适用的法律法规、监管标准以及中央和地方政府颁布的相关产业政策，判断是否存在影响项目核心价值实现的重大障碍和风险；（2）在项目初始筛选阶段，项目经理和股权投资岗人员对项目所在行业进行调研，并将研究结果上报部门负责人

（3）经过初步调查筛选后，项目经理填写项目立项报告或意向书，提交项目评审工作组。

（4）项目评审工作组对项目经理提交的项目立项报告或意向书进行评审，项目评审工作组对项目的投资可行性、合规性和数据真实性进行评审和质疑。项目经理根据项目评审工作组的决议，回答现场成员的问题，补充完善有关资料。（5）项目评审工作组审议通过立项报告后，形成书面意见，资产管理部（中心）向公司投资管理委员会提交立项报告或意向书

（6）公司投资管理委员会对项目评审工作组提交的资料进行全面评审，必要时可以请专家提供相关意见。项目经理应根据公司投资管理委员会的决议，现场回答委员的提问，补充完善有关资料

（7）公司投资管理委员会以会议决议的形式批准正式的项目批准。项目经理根据批准的方案组建项目组，并在项目正式立项后组织项目评估、尽职调查和投资方案设计（1），资产管理部（中心）可以聘请第三方中介机构进行尽职调查。尽职调查一般应包括以下几个方面：

1.商业尽职调查：分析企业所处的行业和市场，包括企业的竞争地位、未来增长潜力、产品、竞争环境和产业链完善程度。本文以意向书为框架，详细分析了被投资企业与公司投资策略的契合度，从操作层面论证了上述投资策略的可行性，财务尽职调查的目的是评估财务的真实价值和财务控制的有效性，揭示重要的财务风险，为确定交易定价和投资后增值目标提供财务依据。调查内容包括对内部控制体系的评价，约谈相关财务管理人员，核实分析详细财务数据

法律和税务尽职调查：法律和税务尽职调查的目的是确定企业的主要法律和税务风险以及所需法律和税务保护规定的税务风险领域。调查范围包括企业内部税收管理和税收政策、业务流程对税收的影响、企业享有的各种税收优惠和财务回报，而具体的税务数据分析与审核

运营尽职调查：运营尽职调查的结果可以为项目评估提供重要依据。调查范围包括管理资格（包括专业知识水平、工作经验、行业声誉和管理团队稳定性）、企业文化、职能和部门流程、技术和研发实力、物流管理的有效性、人才来源和激励机制。国有企业的历史负担和重组也是经营尽职调查的重要内容

（2）聘请第三方专业机构汇总上述尽职调查结果，完成尽职调查报告，经公司项目经理审核后报资产管理部（中心）负责人

（3）项目组负责对项目企业价值进行评估，完成评估报告，项目经理负责领导项目组起草投资计划。项目组根据尽职调查结果，根据项目企业的价值评估、收益风险要求、外部市场条件和投资环境、项目谈判等因素，确定项目的交易结构和价格区间，并计算不同价格水平下的预期收益

（5）项目组收集上述尽职调查、项目价值评估等项目评估结果，完成项目评估报告，由项目经理审核签字，然后送合规与法务部审核并发表专业意见（6）项目经理将项目评估报告、尽职调查报告、企业价值评估报告连同各部门会签意见提交公司投资管理委员会审议在交易评估和尽职调查过程中，项目经理应及时向资产管理部（中心）负责人报告项目总体进展情况；合规法务部独立评估项目企业合规情况和交易结构，并及时反馈资产管理部（中心）负责人投资决策与实施（1）公司投资管理委员会对上述有关资料进行全面审查，并在董事会授权的范围内，以会议决议的形式履行投资管理职能（2）对已完成的项目方案尚未达到决策条件的，项目经理应根据公司投资管理委员会的具体指导意见，继续对方案进行修改和完善，并提交公司投资管理委员会审议

（3）将投资计划提交董事会决策

（4）项目组根据批准的投资方案与项目企业进行合同谈判和沟通，起草投资协议并提交公司合规法务部审查

（5）合规法务部根据批准的投资计划和相关法律法规，对投资协议条款进行审查，出具法律意见书。对不符合审批条件的条款，在起草投资协议后交项目组修改，按照公司流程与项目企业签订合同

（7）项目经理负责领导项目组，协调各部门完成交易执行的相关工作

（8）公司财务部负责按照公司流程安排相关资金投资协议

（9）项目经理应按规定向监管部门提交股权投资申请/备案文件