公司组建并购基金是什么意思？-法师兄

公司组建并购基金是什么意思？

来源：法律编辑整理时间： 2023-02-04 18:41:59 121 人看过

企业并购基金是共同基金的创新品种,在80年代美国企业并购过程中发挥了突出作用。该基金既具有共同基金“集体投资、专家经营、分散风险、共同受益”的共性,又因其有明确的投资倾向而独具特色:它一方面追求最大的资本收益,其收益来自并购后企业成长前景良好时证券买进卖出之间的差额,另一方面则考虑本身利息收入。因此兼有积极成长型基金和收入成长型基金的性质。具体讲有四个特性:

(1)风险度高。企业并购基金大部分投资于信用等级较低、风险度高的证券,这就有可能因发行者的财务状况恶化、普遍经济不景气或利率上升等因素而导致投资风险。

(2)收益不菲。虽然基金大部分投资于信用等级较低、风险较高的证券,但在投资具体对象上要选择那些极具发展潜能的企业,并十分注重并购后公司上市的可能性。由于并购活动能为企业带来更为广阔的发展远景,所以公司一旦上市,获利就会比较可观,此其一。其二,在基金投资策略上实行专家理财、分散投资对象,通过涉足产业、介入程度的合理分散和组合,实现有效的避险,在把高风险让渡给众多投资者时起了缓冲作用。由此实现在高风险投资区域获取较高收益的目标。其三,由于并购基金在选择投资对象方面的全面考查、综合分析、专家认定、慎重投资的特点,并购基金一旦注资,就会对其他投资者起到示范带动的效应,使企业进一步扩大融资渠道,增强企业生产经营活力,提高经济效益。

(3)筹资迅速。并购基金的共同基金特性能够架起众多中小投资者参与企业并购的桥梁,并购基金的投资策略和投资对象能够使基金保持良好的信誉,增强投资者的信心,从而使其具备迅速筹集到并购所需的大额甚至巨额资金的能力。

(4)提供服务。尽管并购基金不以获得企业的控制权为目的,却为并购后的企业提供其它服务,比如利用自身的业务专长,辅助企业搞好发展生产经营的计划和规划,进行法律、财务管理等方面的咨询,提高企业经营管理水平。

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