股票发行上市过程中，主承销商的角色是什么？-法师兄

股票发行上市过程中，主承销商的角色是什么？

来源：法律编辑整理时间： 2023-08-18 02:50:20 273 人看过

在股票发行上市过程中主承销商的作用如下：

1、与发行人就有关发行方式、日期、发行价格、发行费用等进行磋商，达成一致。

2、编制向主管机构提供的有关文件；组织承销团；筹划组织召开承销会议。

3、协助发行人申办有关法律方面的手续。

4、向认购人交付股票并清算价款。

股票发行方式的变迁是怎样的

在市场化条件下，股票的发行方式与发行价格确定方法密切相关，二者往往具有同一性，即在发行价格的形成过程中产生投资人并使其特定化；但二者是从不同角度界定股票发行的两个范畴，其内涵不尽相同。

在我国证券市场建立和发展的短暂历史中，股票发行方式经历了从行政化发行方式向市场化发行方式演进的曲折过程，期间曾在不同阶段尝试采用了若干不同的发行方式。

《公司法》第十二条，设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：

（一）公司章程；

（二）发起人协议；

（三）发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明；

（四）招股说明书；

（五）代收股款银行的名称及地址；

（六）承销机构名称及有关的协议。

依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。

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股票主承销商如何选择

一般来说，企业在选择主承销商时主要应考虑如下一些因素：(1)资信状况及融资能力，主要指证券经营机构的股本大小、资信状况、资金实力等。如是否有其他有信誉的机构的支持，是含有较强的融资能力、以往承销股票的业绩等等。(2)专业资格和工作小组的能力，证券经营机构必须具有股票承销业务资格、其股票发行工作小组的成员应具备优良的素质和丰富的经验。(3)承销能力。一流的证券经营机构都拥有广泛的客户和投资者基础及分布在各地的分支网络，与客户和投资者保持着经常的联系。这有利于增强其承销能力。(4)研究力量。证券经营机构研究力量的强弱往往决定其服务质量的优劣。有广泛深入的研究支持的发行业务，可以使投资者和市场获得信心。(5)公司上市前辅导能力和上市后的跟踪服务能力。股票发行和上市仅是企业长远发展他略的第一步。承销商在企业上市后应继续为企业提供服务，如为企业接触可能的商业伙伴，与投资者保持密切的联系，定期撰写研究

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股票主承销商资格条件

证券公司申请取得股票主承销商资格，除应当具备承销商的条件外，还应当具备下列条件：1、净资产不低于亿元，净资本不低于人民币2亿元；2、近3年在新股发行中，担任主承销商不少于3次或担任副主承销商不少于6次；3、近3年连续盈利；4、证券承销业务专业人员在10名以上，具备相应的会计、法律、计算机专业人员；5、作为首次公开发行股票的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数20%的记录。

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如何选择股票主承销商？

当一家企业决定发行股票后，往往会有几家，十几家甚至几十家证券经营饥构夫争取担任上承销商，竞争十分激烈。企业面对众多的证券经营机构、必须综合考虑各方面的因素，从中选择一家信誉好、实力强的证券经营机构作为自己的主承销商，保证股票发行和筹资工作的顺利进行。一般来说，企业在选择主承销商时主要应考虑如下一些因素：（1）资信状况及融资能力，主要指证券经营机构的股本大小、资信状况、资金实力等。如是否有其他有信誉的机构的支持，是含有较强的融资能力、以往承销股票的业绩等等。（2）专业资格和工作小组的能力，证券经营机构必须具有股票承销业务资格、其股票发行工作小组的成员应具备优良的素质和丰富的经验。（3）承销能力。一流的证券经营机构都拥有广泛的客户和投资者基础及分布在各地的分支网络，与客户和投资者保持着经常的联系。这有利于增强其承销能力。（4）研究力量。证券经营机构研究力量的强弱往往决定其服务质量的优劣。有广泛

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