一、保持外汇流动性
在外汇占比增速持续放缓的情况下,需要保持流动性处在合理水平。存款准备金率的下调和公开市场投放流动性,其方式和作用不尽一样。从银行体系来说,外汇占款较多直接带来丰沛的资金来源,而外汇占款明显减少情况下,其他来源的基础货币投放则相对较为间接。在较高存款准备金率情况下,银行吸收了存款要上缴较多的准备金,必然增加银行可用资金的压力。银行为什么不可以直接少交一些准备金,而其他方式投放市场的货币则相应少一些,这样市场流动性就可能会更为有效地宽松。
二、提高银行信贷投放能力的需要
对银行来说,信贷投放能力基础就是存款。在存款准备金率较高的情况下,银行的信贷能力必然受到较大制约。而稳增长则需要信贷保持合理的增速。去年存贷比作了调整,存款的口径也扩大了,但随着时间的推移其效果将被逐步地稀释。因为,外汇占款增长明显放缓,互联网金融和利率市场化步伐加快情况下,银行业存款增速进一步放缓是大趋势。
三、降低企业融资成本的需要
较高的存款准备金率抬高了银行的负债成本。一方面银行吸收存款20%上缴央行,利率是1.62%;另一方面银行普遍缺资金,从货币市场获得头寸的成本隔夜为3%左右,七天为4%左右。银行往往是以较高成本从货币市场获得资金来上缴法定存款准备金,而其回报率则大大低于成本。银行负债成本走高必然会给贷款利率带来上行压力,降准显然有利降低实体经济融资成本。
四、利率市场化最终实现的需要
经过去年11月的降息,短期内货币市场利率明显上升。但从银行来看,11月份的降息,至少会导致今年上半年银行贷款利率下降。11月份之后贷款基础利率是明显下降的。因为基准利率调整之后,存量的贷款利率自动会进行调整,贷款利率水平一定会下降。但回顾2012年,降了两次息后,二到三个季度市场的贷款利率是下降了,但是3个季度之后利率又开始上扬。2013年整个市场利率很高,尤其是6月份出现了所谓的“钱荒”。下半年整个市场的利率水平都比较高。这说明市场供求关系偏紧,而贷款利率上下限都已放开,此时利率就必然上升。毫无疑问,存款市场供求关系偏紧是不利于下一步存款市场利率最终放开的。推进利率市场化需要流动性尤其是存款供求关系比较宽松的市场环境。
五、落实积极的财政政策和投资政策的需要
积极财政政策要加大力度离不开金融的支持和配合,尤其是加大投资力度对金融提出了更要的要求。下一步,需要有针对性的金融和宽裕的市场流动性的支持和配合。否则,在市场流动性偏紧的情况下,财政政策和投资政策再积极,也可能会后续乏力,很难达到预期效果。
六、持续存在通缩风险,存款准备金率需要下调
目前,PPI已连续34个月,存款准备金率却依然仍在20%的历史次高位。在亚洲金融危机和国际金融危机的阶段,PPI出现大幅度的负值的时候,存款准备金率下调是十分迅速的。在亚洲金融危机时,我国法定存款准备金率最低为6%,国际金融危机时最低为15.5%(大型银行)。为应对已经出现的工业领域持续通缩,存款准备金率适度下调是有必要的。
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超额存款准备金利率下调意味着什么
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下调存款准备金率的原因是如何的浙江在线咨询 2022-12-15下调存款准备金率的原因: 一、保持外汇流动性。 二、提高银行信贷投放能力的需要。 三、降低企业融资成本的需要。 四、利率市场化最终实现的需要。 五、落实积极的财政政策和投资政策的需要。 六、持续存在通缩风险,存款准备金率需要下调。
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存款准备金率下调湖北在线咨询 2022-02-10存款准备金,是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款,中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金的比例通常是由中央银行决定的,被称为存款准备金率。存款准备金率下调,就是降低了存款准备金交存中央银行的比率,这样商业银行可用于发放贷款的资金就比未下调前充足了。
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下调存款准备金率的意义是什么新疆在线咨询 2023-04-25下调存款准备金率意义: 存款准备金率下降的话,就意味着银行的信用能力以及能够提供贷款的能力是上升的。中央银行通过调整存款准备金率,可以影响金融机构的信贷扩张能力,从而间接调控货币供应量。 存款准备金,也称为法定存款准备金或存储准备金,是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。 中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率,
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最新人民币存款准备金率下调江苏在线咨询 2022-05-04目前央行尚未发布新的人民币存借款基准利率,所以2018年应该还是依据2015年调整的版别执行。具体到不同借款产品,利率可能上下起浮。同时,对商业银行和乡村协作金融机构等不再设置存款利率起浮上限,并抓住完善利率的市场化构成和调控机制,加强央行对利率系统的调控和监督辅导,进步钱银政策传导功率。 自同日起,下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,以坚持银行系统流动性合理富余,引导钱银信贷平稳适度增
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存款准备金率江西在线咨询 2022-03-10存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款,中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率(deposit-reserveratio)。2011年以来,央行以每月一次的频率,连续四次上调存款准备金率,如此频繁的调升节奏历史罕见。2011年6月14日,央行宣布上调存款准备金率0.5个百分点。这也是央行年内第六次上调存款准备金率。