证券虚假陈述的认定标准是怎样的-法师兄

证券虚假陈述的认定标准是怎样的

来源：互联网时间： 2023-05-06 21:41:43 379 人看过

信息披露义务人违反法律、行政法规、监管部门制定的规章和规范性文件关于信息披露的规定，在披露的信息中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，人民法院应当认定为虚假陈述。

虚假记载，是指信息披露义务人披露的信息中对相关财务数据进行重大不实记载，或者对其他重要信息作出与真实情况不符的描述。

误导性陈述，是指信息披露义务人披露的信息隐瞒了与之相关的部分重要事实，或者未及时披露相关更正、确认信息，致使已经披露的信息因不完整、不准确而具有误导性。

重大遗漏，是指信息披露义务人违反关于信息披露的规定，对重大事件或者重要事项等应当披露的信息未予披露。

律师补充：

原告以信息披露文件中的盈利预测、发展规划等预测性信息与实际经营情况存在重大差异为由主张发行人实施虚假陈述的，人民法院不予支持，但有下列情形之一的除外：

（一）信息披露文件未对影响该预测实现的重要因素进行充分风险提示的；

（二）预测性信息所依据的基本假设、选用的会计政策等编制基础明显不合理的；

（三）预测性信息所依据的前提发生重大变化时，未及时履行更正义务的。

前款所称的重大差异，可以参照监管部门和证券交易场所的有关规定认定。

【法律依据】

《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》

第四条

虚假记载，是指信息披露义务人披露的信息中对相关财务数据进行重大不实记载，或者对其他重要信息作出与真实情况不符的描述。

重大遗漏，是指信息披露义务人违反关于信息披露的规定，对重大事件或者重要事项等应当披露的信息未予披露。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多信息披露相关文章

信息披露
虚假陈述行为的界定

1、虚假陈述的相关概念证券市场虚假陈述，是指信息披露义务人违反证券法律规定，在证券发行或者交易过程中，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为。虚假记载，是指信息披露义务人在披露信息时，将不存在的事实在信息披露文件中予以记载的行为。误导性陈述，是指虚假陈述行为人在信息披露文件中或者通过媒体，作出使投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。重大遗漏，是指信息披露义务人在信息披露文件中，未将应当记载的事项完全或者部分予以记载。不正当披露，是指信息披露义务人未在适当期限内或者未以法定方式公开披露应当披露的信息。2、虚假陈述行为的界定根据中国证监会发布的《信息披露违法行为行政责任认定规则》，虚假陈述包括虚假记载、误导性陈述、重大遗漏以及不正当披露。具体规定如下：(1)信息披露义务人未按照法律、行政法规、规章和规范性文件，以及证券

2023-04-24

65人看过
上市公司
关于证券虚假陈述一般规定有哪些

多个投资者就同一虚假陈述向人民法院提起诉讼，可以采用代表人诉讼方式对案件进行审理的，人民法院在登记立案时可以根据原告起诉状中所描述的虚假陈述的数量、性质及其实施日、揭露日或者更正日等时间节点，将投资者作为共同原告统一立案登记。原告主张被告实施了多个虚假陈述的，可以分别立案登记。原告以发行人、上市公司以外的虚假陈述行为人为被告提起诉讼，被告申请追加发行人或者上市公司为共同被告的，人民法院应予准许。人民法院在追加后发现其他有管辖权的人民法院已先行受理因同一虚假陈述引发的民事赔偿案件的，应当按照规定，将案件移送给先立案的人民法院。律师补充：证券虚假陈述侵权民事赔偿案件，由发行人住所地的省、自治区、直辖市人民政府所在的市、计划单列市和经济特区中级人民法院或者专门人民法院管辖。《最高人民法院关于证券纠纷代表人诉讼若干问题的规定》等对管辖另有规定的，从其规定。省、自治区、直辖市高级人民法院可以根据本辖

2023-05-06

231人看过
股份
某股份证券虚假陈述案昨开庭

股民诉XX股份证券虚假陈述案于昨日下午在南京市中级人民法院开庭审理。来自全国各地的10名投资者委托4名律师向XX股份进行索赔，还有1名投资者未委托律师自行前来索赔，总索赔额度约百万元。庭审中，尽管未对违法事实进行否认，但XX股份从损失计算基准日认定，投资者资格认定等方面对投资者的索赔要求提出了非常细致的质疑。2014年5月17日，XX股份发布公告称，收到中国证监会《行政处罚决定书》([2014]42号)。经证监会查明，XX股份在2006年-2010年期间连续五年虚增利润。如果扣除这五年虚增的利润，XX股份已连续五年亏损，早就应该退市。证监会认定XX股份虚构利润的行为构成虚假陈述，给予XX股份警告，处以50万元罚款，并处罚了其他有责高管。在此之后，来自全国各地的投资者就进入了司法索赔的程序。本次案件是在南京中院的第十六法庭开庭，从下午两点持续到下午六点以后。上海许律师，北京臧律师，上海王律师

2023-06-06

185人看过
有期徒刑
虚假陈述与伪证罪的关系

被害人虚假陈述可能被视为伪证罪的主体,因为它可能对司法的公正性造成损害,导致冤假错案的发生。同时,被害人虚假陈述也符合伪证罪的定义,从法律角度来看,可以将其归入伪证罪的主体范畴。从司法实践和刑事政策的角度来看,也应该惩戒被害人的虚假陈述行为。被害人虚假陈述在某些情况下可能被视为伪证罪的主体。这种情形可以从以下几个方面进行体现:1.从侵犯的法益来看,伪证罪所侵犯的法益是司法的客观公正。被害人虚假陈述可能会对司法的公正性造成损害或威胁,因为它可能导致冤假错案的发生,从而影响司法的公正性和可信度。2.从法律的角度来看,伪证罪是一种犯罪行为,它指的是在民事诉讼、刑事诉讼或其他法律程序中,故意提供虚假证据或虚假陈述,意图影响或误导法官、律师或其他相关当事人。被害人虚假陈述如果符合这一定义,则可以被视为伪证罪的主体。3.从司法实践来看,被害人虚假陈述可能导致冤假错案的发生。在一些情况下,被害人为了保护

2023-12-26

262人看过

法律综合知识
证人进行虚假陈述的，公诉人可怎样查证

一、证人进行虚假陈述的，公诉人可怎样查证1、证人进行虚假陈述的，应当通过发问澄清事实，必要时可以宣读在侦查、审查起诉阶段制作的该证人的证言笔录或者出示、宣读其他证据。2、法律依据：《人民检察院刑事诉讼规则》第四百零六条二、证人证言如何采用证人证言是证人对自己所感知的案件事实向法庭所作的陈述，证人始终是案件的第三者，证人证言永远不等同于当事人的承认。因此，证人证言的效力是有限的，而且这有限的效力也要经过法官的认证，达到内心确信，才能成立，证人在作证时，其证言往往包含一些假性事实，即一些猜测，推断或评价性的东西。法官在判断证人证言时，要将证人证言中的假性事实予以抛弃，保证案件的客观情况，才能予以慎重定案。笔者认为，判断证人证言时要遵循以下原则：首先，要认真审查证人的资格。其次，审查证言内容，从证人证言的不可替代性、客观性、关联性方面予以审查，对证言中的主观分析部分、无关部分、虚假成分予以舍弃。

2024-04-12

309人看过
民事赔偿
民事赔偿责任的虚假陈述认定问题

在证券法中，信息披露制度是其核心制度之一。这个制度要求证券发行人、上市公司以及其他证券中介服务机构必须真实、准确、完整、及时地公开有关信息，让广大投资者在公开、公平、公正、诚实信用的基础上，理智地作出正确的投资决定，而虚假陈述直接侵害投资者的合法权益，影响投资者对证券市场的信心。因此，许多国家的法律对证券市场虚假陈述者规定了严厉的民事赔偿责任制度。最高人民法院于2002年1月15日发布了《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》（以下简称《通知》），2003年1月9日又公布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（以下简称《规定》），规定有条件地受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件，以保护证券投资者的利益，保障证券市场有序、合理、健康地发展。证券市场虚假陈述，是指信息披露义务人违反证券法律规定，在证券发行或者交易过程中，对重大事件即上市公

2023-07-02

404人看过
管制
律师虚假陈述的后果＆Q4＆

律师虚假陈述的后果：律师在庭审时作虚假陈述的，如果是民事案件的，是属于妨害司法的行为，人民法院可以根据情节轻重予以罚款、拘留成犯罪的，依法追究刑事责任。当事人在庭审时作虚假陈述的，如果是民事案件的，是属于妨害司法的行为，人民法院可以根据情节轻重予以罚款、拘留成犯罪的，依法追究刑事责任。虚假陈述的惩戒措施：1、承担诉讼相对方或第三人因其虚假陈述行为产生或增加的诉讼费用、律师费用、误工费、交通费、住宿费、证人出庭作证费用、鉴定费等其他合理损失；2、训诫；3、曝光；4、罚款、拘留等民事制裁；5、涉嫌犯罪的，依法移送公安机关处理；6、其他法院依法可以采取的惩戒措施。法律依据：《中华人民共和国民事诉讼法》第一百一十一条诉讼参与人或者其他人有下列行为之一的，人民法院可以根据情节轻重予以罚款、拘留成犯罪的，依法追究刑事责任：（一）伪造、毁灭重要证据，妨碍人民法院审理案件的；（二）以暴力、威胁、贿买方法阻

2023-08-11

381人看过
法律综合知识
起诉状虚假陈述的后果

根据我国民事诉讼法以及相关法律法规的规定，原告欲要起诉被告，需要向法院提交起诉状，起诉状里需要写明诉求、事实与理由。如果被告认为原告的诉状并没有陈述真实时间，被告可以在递交的答辩状的时候再答辩状内列举事实证明。同时，被告也可以在法院审理的辩论环节举证反驳原告提出的事实。写起诉状，起诉状要包括：原告，被告，案由，诉讼请求，起诉事实和理由等内容。起诉状可以自己写。也可以在法院买诉讼表格，照要求填写。见意大家用法院的表格，原因就不多说了，你懂的。起诉状样本如下：（非唯一）注意事项：A：提交时同时要交起诉状复印件，有几个被告，就交几张复印件。B：诉讼请求项一定要分条填写清楚。C：有些时候，欠钱的跑了，我们没有他的居住地址，联系方式．．．．这时我们就要多费点精力想一切办法去找他，找不到本人就找能联系到他的人，比如他的家人，同事，情人．．．．只要能通过他们联系到欠债人就行。（为什么要找能联系到他的人，

2023-06-30

204人看过

管制
上诉虚假陈述是否虚假诉讼罪

上诉虚假陈述，如果是以捏造的事实提起民事诉讼，妨害司法秩序或者严重侵害他人合法权益的，属于虚假诉讼罪。处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处或者单处罚金；情节严重的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。虚假陈述的认定标准虚假陈述的认定标准，具体如下：1、否认客观事实的存在。如被告针对原告起诉的事实矢口否认，即使原告提供了充分的证据或者法院调查取得确实证据，被告也百般抵赖；2、陈述虚假的意思表示。民事诉讼中，真实的意思表示对确定案件的法律关系和法律适用非常关键。由于公民法律意思不强，现实生活中口头合同大量存在，当时的意思表示没有固定下来，或者说没有直接的证据予以证明；3、有目的的诉讼欺诈。有的诉讼当事人一方勾结证人，或者双方当事人恶意串通，通过符合程序的诉讼形式，使法院作出错误裁判，从而达到损害他人利益，谋取非法利益。诉讼欺诈行为是诉讼不法行为和实体法上的不法行为的竞合，严重的民事诉讼欺诈

2023-08-12

302人看过
上市公司
什么是上市公司的虚假陈述

虚假陈述，有时法律在规范用语上也称之为虚假记载，是指上市公司在其公开的文件中将一些本身并不存在的，虚构的内容，以信息公开的格式和方式公布于众。其主要表现有两种：其一，编造本身并不存在的信息，欺骗投资者做出错误的判断；其二，故意掩盖某些已发生事实的真相，或者扭曲已发生的事实，以骗取投资者对上市公司的信任。一、虚假陈述的责任主体有哪些首先是股票发行人及发行人的负责人。公告信息是谁发布的，谁自然应承担虚假陈述的责任。因虚假陈述有时会直接或间接的产生某种经济利益，而发行人是该利益的直接受益者，因此，发行人承担责任是必然的，当发行人作为受益人时，其虚假陈述的受损人或受害人是广大的中小股东或其他证券市场投资者。其次是承销的证券公司及其负责人。根据世界各国的普遍做法和我国的公司法、证券法的规定，发行人发行股票必须采取间接发行的方式进行，因此，作为中间承销的证券公司等将直接参与发行人的发行筹备和文件起草等

2023-03-20

391人看过
法律综合知识
谁去证明诉状不是虚假陈述

在对抗式的诉讼程序框架之下，各参与方为了捍卫自身的密切相关的利益权衡，在审理的过程中可能会出现夸大其词，蓄意编排虚假表述和误导事实等行为，试图欺瞒据实裁判的法官大人，而且一旦实施此类行为，他们甚至会表现出振振有辞，毫无悔过之意。这种行为不仅对对方的诉讼代理人所主张的合法权益构成侵害，同样地也严重干扰并且损害着司法机构所展现出的权威性和公正性的形象。通常而言，法官应依据法律所规定的职责范围，通过精准识别和甄别，得出真实准确的裁决。《民事诉讼法》第一百一十一条诉讼参与人或者其他人有下列行为之一的，人民法院可以根据情节轻重予以罚款、拘留；构成犯罪的，依法追究刑事责任：（一）伪造、毁灭重要证据，妨碍人民法院审理案件的；（二）以暴力、威胁、贿买方法阻止证人作证或者指使、贿买、胁迫他人作伪证的；（三）隐藏、转移、变卖、毁损已被查封、扣押的财产，或者已被清点并责令其保管的财产，转移已被冻结的财产的；（四

2024-04-22

159人看过
举证责任
虚假陈述要受罚吗

一、虚假陈述要受罚吗虚假陈述需承担相应的法律责任，如下：(一)虚假陈述的民事赔偿责任最高人民法院2003年发布的《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》，对于证券市场中因虚假陈述引发的民事赔偿诉讼作出了特别规定。其最大突破在于，对于证券虚假陈述的民事诉讼中的因果关系采取了推定的方式，极大地减少了受害投资者在这方面的举证责任。(1)因果推定。投资者在虚假陈述实施日及以后，至揭露日或者更正日之前买入该证券，在虚假陈述揭露日或者更正日及以后，因卖出该证券发生亏损，或者因持续持有该证券而产生亏损，即推定投资者的损失与虚假陈述行为之间存在因果关系。(2)投资差额损失。A、在基准日及以前卖出证券的，投资人的投资差额损失，以买入证券平均价格与实际卖出证券平均价格之差，乘以投资人所持证券的数量计算。B、在基准日之后卖出或者仍持有证券的，投资人的投资差额损失，以买入证券平均价格与虚假陈述揭

2023-06-01

253人看过

仲裁机构
关于律师虚假陈述的问题

虚假陈述的法律责任主要民事赔偿责任、行政责任、刑事责任，具体如下：1、民事赔偿责任。投资人，如股东、公司等，因信息披露义务人的虚假陈述，而遭受损失的，可以要求其赔偿差额损失、佣金损失、印花税损失及相应的利息损失。2、行政责任。（1）证券服务机构，如券商做虚假陈述的，责令改正，没收业务收入，暂停或吊销营业执照，并处罚款。对负责人及其他直接责任人员，处于警告、撤销证券从业资格，并处罚款。（2）对发行人、上市公司等信息披露义务人作虚假陈述的，责令改正，警告，并处罚款。3、刑事责任。按照《中华人民共和国刑法》规定，信息披露义务人，在证券交易活动做虚假陈述的，容易涉嫌欺诈发行股票、债券罪，或违规披露、不披露重要信息罪。一经查处属实的，就要受到刑罚的处罚，如坐牢、罚款等。因此，从事证券交易相关活动的人员，最好要实事求是，不要作虚假陈述，以免被追究法律责任。律师虚假陈述如何处罚《民事诉讼法》第一百一十一

2023-07-22

474人看过
管制
诉讼中的虚假陈述与真相

虚假诉讼是法律名词，就是打假官司，是指当事人出于非法的动机和目的，利用法律赋予的诉讼权利，采取虚假的诉讼主体、事实及证据的方法提起民事诉讼，使法院作出错误的判决、裁定、调解的行为。与“恶意诉讼”有相似之处。虚假诉讼和恶意诉讼的不同之处，在于恶意诉讼是一方恶意、侵害的是对方当事人的合法权益；虚假诉讼是双方恶意、侵害的是他人的合法权益，包括国家、集体和第三人的利益。什么是虚假诉讼罪怎么判刑行为人构成虚假诉讼罪的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处或者单处罚金；情节严重的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金；单位犯此罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照上述规定处罚。《中华人民共和国刑法》第三百零七条之一【虚假诉讼罪】以捏造的事实提起民事诉讼，妨害司法秩序或者严重侵害他人合法权益的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处或者单处罚金；情节严重的，处三年以上七

2023-07-17

115人看过