什么是可转换债券-法师兄

什么是可转换债券

来源：互联网时间： 2023-07-26 10:54:56 235 人看过

1、可转换债券是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债基金是一种偏债型基金，风险性低于股票型基金，高于债券型基金。收益率在股市涨的前提下，低于股票型基金和配置型基金。在股市跌的情况下，可以发挥其债券基金的特点，回避风险。

2、可转债的特点：具备了股票和债券的两者属性，结合了股票的长期增长潜力和债券所具有的安全和收益固定的优势，此外，可转债比股票还有优先偿还的要求权。

可转换债券的组成部分

债券，息差，转换，偿付，定价，程度从定价的角度看，可转换债券由债券和认股权证两部分资产组成。对可转换债券定价需要假定1）所对应的股票的价格波动程度，从而对认股权证定价；2）固定收益部分的债券息差（creditspread），它由该公司的信用程度和该债券的优先偿付等级（公司无法偿付所有债务时对各类债务的偿还次序）决定。如果已知可转换债券的市场价值，可以通过假定的债券息差来推算隐含的股价波动程度，反之亦然。

《中华人民共和国公司法》第一百六十一条

上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。

发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。

《中华人民共和国公司法》第一百六十二条

发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。

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