法律规定什么是借壳上市-法师兄

法律规定什么是借壳上市

来源：互联网时间： 2024-05-06 23:44:30 309 人看过

借壳上市，就是一家资产雄厚又没有上市的公司，通过收购、资产置换等方式获得一家上市公司的控制权之后，将母公司投产注入达到母公司上市的效果。

上市公司向收购人购买的资产包括向收购人及其实际控制人控制的关联方购买的资产。

《公司法》第一百二十条

本法所称上市公司，是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。

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一、一般借壳上市是什么意思借壳上市是指一家私人公司通过把资产注入到一家市值较低的上市公司，以获得上市公司一定控股权，利用上市公司的地位助力自己公司上市。借壳上市中的“壳”市值上市公司的上市资格，借壳上市一般涉及大宗的关联交易，也可以是“母”借“子”壳，如强生集团。另外，还有一个买壳上市的概念，一般分为“买壳”和“借壳”两步。二、借壳上市与买壳上市的区别有哪些买壳上市，欲买壳的企业先收购控股一家被选为壳公司的上市公司，然后将买壳企业的经营性资产、重要子公司等通过出售或置换、定向增发暨吸收合并或控股合并等形式注入该上市公司，从而实现上市。借壳上市，一般不是先控股一家上市公司再与该上市公司发生关联交易，而是将重大资产出售、以新增股份吸收合并等事项作为借壳上市的一揽子交易同步实施。三、借壳上市与同一控制下企业合并的区别有哪些同一控制下的企业合并，强调参与合并的各方在合并前后受同一方或相同的多方最终

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定向增发与借壳上市分别是什么

定向增发定向增发是增发的一种。向有限数目的资深机构(或个人)投资者发行债券或股票等投资产品。有时也称“定向募集”或“私募”。发行价格由参与增发的投资者竞价决定。借壳上市是什么借壳上市，又称反向兼并或反向收购，也称，是指一家非上市公司(借壳公司)通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司(壳公司)来取得上市的地位，然后通过“反向收购”的方式注入自己有关业务及资产，实现间接上市的目的。借壳上市的操作方式是：借壳公司与一家上市的壳公司议定有关反向收购的条件；壳公司向借壳公司定向增发股票；借壳公司的资产注入壳公司而成为其子公司，但借壳公司的股东是壳公司事实上的控股股东。借壳上市一般要过如下三关。第一关：财务顾问对企业进行尽职调查，认为企业符合上市要求。第二关：由具有资格的会计师事务所，按照会计标准为企业做审计，审计通过后，出具审计报告。第三关：由证监会进行审核，通过后便可以依程序上市。对于不符合

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一、借壳上市对借壳方的条件要实现借壳上市，或买壳上市，必须首先要选择壳＊司，要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划。选择规模适宜的壳＊司，壳＊司要具备一定的质量，不能具有太多的债务和不良债权，具备一定的盈利能力和重组的可塑性。接下来，非上市公司通过并购，取得相对控股地位，要考虑壳＊司的股本结构，只要达到控股地位就算并购成功。其具体形式可有三种：Ａ：通过现金收购，这样可以节省大量时间，＊＊软件集团即采用这种方式借壳上市，借壳完成后很快进入角色，形成良好的市场反映。Ｂ：完全通过资产或股权置换，实现壳的清理和重组合并，容易使壳＊司的资产、质量和业绩迅速发生变化，很快实现效果。Ｃ：两种方式结合使用，实际上大部分借壳或买壳上市都采取这种方法。非上市公司进而控制股东，通过重组后的董事会对上市壳＊司进行清理和内部重组，剥离不良资产或整顿提高壳＊司原有业务状况，改善经营业绩。二、借壳上市的意义

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“借壳上市”和“买壳上市”三大异同

借壳上市和买壳上市都是公司采取的一种间接上市的手段，其中壳公司壳资源的选择最为关键。两者仅一字之差，性质也都是对资源的重新配置，但仍主要存在以下几点异同，供您阅读。买壳上市又称借壳上市或逆向收购，是指非上市公司购买一家上市公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后注入自己有关业务及资产，实现间接上市的目的。借壳上市是指上市公司的母公司(集团公司)通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市。一、借壳上市和买壳上市的相同点1、目的相同借壳上市和买壳上市都是一种通过资本运作达到对上市公司的实际控制，对上市公司壳资源进行重新配置的活动，最终目的都是为了实现间接上市。2、关联交易要求相同借壳上市和买壳上市一般都涉及大宗关联交易。为保护中小投资者的利益，这些关联交易的信息皆需要根据有关的监管要求，充分、准确、及时地予以公开披露。3、壳的选择条件相同一般来说，可选择的壳资源须具备这些条件：所处

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借壳上市与买壳上市方法及优缺点分析

借壳上市则一般是指上市公司的母公司（集团公司）通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市。买壳上市是非上市公司作为收购方通过协议方式或二级市场收购方式，获得壳公司的控股权，然后对壳公司的人员、资产、债务实行重组，向壳公司注入自己的优质资产与业务，实现自身资产与业务的间接上市借壳上市股票注意事项1、市值大小2、股本大小在壳公司市值确定的前提下，股本越小股价越高越好。比如同为10亿元的公司，1亿股本10元股价要好于10亿股本1元股价。尽管从重组后股比及估值角度并无实质影响。小股本意味着重组后每股收益高，容易得到股东及监管的认可。想想啊重组后每股收益1元钱多靓丽啊，股价飞涨二级市场都喜笑颜开。要是重组后每股收益5分钱，股东通常也不会买账，基本上差不多都是上坟的心情。股东大会前要是股价再没啥好表现，网络表决给你把方案否了也非常有可能。3、壳是否干净壳是否干净有两个层面的含义，首先是有没

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借壳上市停牌时间新规

借壳上市停牌时间相关新规1、明确了累计首次原则，但在正式稿中强调了不适用于创业板公司和金融创投行业，即60个月期限不适用于创业板上市公司重组，也不适用于购买的资产属于金融、创业投资等特定行业的情况，这两类情况仍须按原口径累计。2、坚持兜底条款，以应对更加复杂的规避借壳的交易方案出现。圈子理解认为兜底条款意义重大，对于之前征求见稿发布时圈内小伙伴内提出的收购非实控人关联方资产，即所谓第三方资产，从而规避借壳的行为没有限定，其实类似情况在兜底条款中就可以参照执行了。实际上，类似借壳案例在过去一两个月时间内，已经观察到上市公司主动终止了，例如三变科技等，《创业板公司类借壳被否监管禁止任何翻墙行为(最新上会被否案例)定增并购圈》。3、关于新老大小股东股份锁定期，进一步细化老股转让行为，并加以限售。正式稿进一步确认了原实控人等向其他特定对象转让股份行为并需要加以限售，即“以及在交易过程中从该等主体直

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一、借壳上市的形成原因一般来讲，企业购买的上市公司是一些主营业务发生困难的公司，企业在购买了上市公司以后，为了达到在证券市场融资的目的，一般都将一部分优质资产注入到上市公司内，使其业绩达到管理层规定的参加配股的标准。另外，一个上市公司的业绩越好，其配股价格就可定得越高，企业募集的资金就越多。二、借壳上市的好处借壳上市有直接上市无法比拟的优点。最突出的优点就是壳公司由于进行了资产置换，其盈利能力大大提高，在股市上的价值可能迅速增长，因此企业所购买的股权价值也可能成倍增长，企业因此所得到的收益可能非常巨大。三、借壳上市的注意事项1、识别有价值的壳资源如何识别有价值的壳资源，是买壳企业应慎重考虑的问题。买壳企业要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划，选择规模适宜的壳公司。壳公司要具备一定的质量，具备一定的盈利能力和重组的可塑性，不能具有太多的债务和不良债权。买壳者不仅要获得这个壳，而

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借壳上市是怎么一回事呢

借壳上市是一个金融术语，指一家母公司(集团公司)通过把资产注入一家市值较低的已上市公司(壳，Shell)，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。公司法120，1211、借壳上市与买壳上市的区别买壳上市，欲买壳的企业先收购控股一家被选为“壳”公司的上市公司，然后将买壳企业的经营性资产、重要子公司等通过出售或置换、定向增发暨吸收合并或控股合并等形式注入该上市公司，从而实现上市。借壳上市，一般不是先控股一家上市公司再与该上市公司发生关联交易，而是将重大资产出售、以新增股份吸收合并等事项作为借壳上市的一揽子交易同步实施。2、借壳上市与同一控制下企业合并的区别同一控制下的企业合并，强调参与合并的各方在合并前后受同一方或相同的多方最终控制。买壳上市涉及的企业合并，往往属于同一控制下的企业合并。借壳上市涉及的企业合并，除“母”借“子”壳整体上市等形

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借壳上市新规2020有哪些内容br/>关于修改《上市公司重大资产重组管理办法》的决定，（1）购买的资产总额占上市公司控制权发生变化的上一会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的100%以上；（2）购买的资产在最近一个会计年度产生的营业收入上市公司控制权发生变化的年度占上一会计年度经审计合并财务会计报告营业收入的100%以上（3）购买净资产占上一会计年度经审计合并财务报告期末净资产的比例上市公司控制权变动超过100%的会计年度（4）上市公司董事会决议向收购人及其关联人收购资产前一交易日，为购买资产而发行的股份占股份总数的100%以上上市公司首次向收购人及其关联人收购资产，虽不符合本条第（一）项至第（四）项规定的标准，可能导致上市公司主营业务发生根本性变化的；（六）中国证监会认定的其他可能导致上市公司发生根本性变化的情形；（一）符合本办法第十一条、第四十三条规定的；（二）公司收购资产所对

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