资产证券化中的税收问题有哪些-法师兄

资产证券化中的税收问题有哪些

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-28 09:14:09 53 人看过

1、发起人的税收问题

2、投资者的税收问题

3、SPV的税收问题

一、资产证券化的种类范围

1、根据基础资产分类。根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）、债券组合证券化等类别。

2、根据资产证券化的地域分类。根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。

国内融资方通过在国外的特殊目的机构（

SpecialPrposeVehicles，SPV）或结构化投资机构（Strctred

Investment

Vehicles，SIVs）在国际市场上以资产证券化的方式向国外投资者融资称为离岸资产证券化；融资方通过境内SPV在境内市场融资则称为境内资产证券化。

3、根据证券化产品的属性分类。根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权型证券化、债券型证券化和混合型证券化。

值得注意的是，尽管资产证券化的历史不长，但相关证券化产品的种类层出不穷，名称也千变万化。最早的证券化产品以商业银行房地产按揭贷款为支持，故称为按揭支持证券

（MBS）；随着可供证券化操作的基础产品越来越多，出现了资产支持证券

（ABS）的称谓；再后来，由于混合型证券（具有股权和债权性质）越来越多，干脆用CDOs（Collateralized

Debt

Obligations)概念代指证券化产品，并细分为

CLOs、

CMOs、CBOs等产品。最近几年，还采用金融工程方法，利用信用衍生产品构造出合成CDOs。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多融资相关文章

证券公司
企业资产证券化与信贷资产证券化的区别

一、什么是企业资产证券化企业资产证券化（ａｓｓｅｔ－ｂａｃｋｅｄｓｅｃｕｒｉｔｉｚａｔｉｏｎ）简称ＡＢＳ。ＡＢＳ是指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性。它是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而ＡＢＳ则是以特定的资产池为基础发行证券。在国际金融危机后，全球金融机构对于资本的需求普遍提高。欧美银行主要通过剥离非核心资产来筹集资本，而中国银行业则从资本市场上大规模融资来补充资本。根据证券化的基础资产不同，可以将ＡＢＳ分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等类别。二、什么是信贷资产证券化信贷资产证券化是将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。形式、种类很多，其中抵押贷款证券是证券化的最普遍形式。指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产（如银行

2023-04-12

414人看过
关税
关于大连证券破产及财产处置过程中有关税收政策的问题

经国务院批准，现就大连证券有限责任公司（以下简称大连证券）破产及财产处置过程中有关税收政策问题通知如下：一、对大连证券在清算期间接收债权、清偿债务过程中签订的产权转移书据，免征印花税。二、对大连证券在清算期间自有的和从债务方接收的房地产、车辆免征房产税、城镇土地使用税和车船使用税。三、大连证券在清算过程中催收债权时，免征接收土地使用权、房屋所有权应缴纳的契税。四、大连证券破产被清算组用来清偿债务时，免征大连证券销售转让货物、不动产、无形资产、有价证券、票据等应缴纳的增值税、营业税、城市维护建设税、教育费附加和土地增值税。五、对大连证券股份有限公司托管的原大连证券的证券营业税和证券服务部，其所从事的经营活动，应按税收法律、法规的规定照章纳税。六、本通知自大连证券破产清算之日起执行。（财政部、国家税务总局2003年5月20日财税［2003］88号通知，自治区财政厅、自治区地方税务局2003年6

2023-06-09

484人看过
资本公积金
增资扩股过程中有哪些纳税问题？

增资扩股过程中有印花税的缴纳以及个人所得税的缴纳。(1)股东为自然人的：以未分配利润和任意公积金转增注册资本，属于股息、红利性质的分配，即为股东分配股息、红利后又以该收入进行的增资。所以对自然人股东取得的转增资本数额，应作为个人所得征收个人所得税。用于转增的未分配利润应当扣除截至转载时点应纳的税收金额，因为公司很可能没有按期缴纳税款，或者缴纳日期晚于转增日期，则在增资扩股时首先需要扣除相应的税款；(2)股东为居民企业的：股东为法人的所得税缴纳需注意的是符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，但不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。也就是说非自然人股东以未分配利润、任意公积金及适当法定公积金转增注册资本金的可免交企业所得税。(3)资本公积金转增注册资本金的：被投资企业将股权(票)溢价所形成的资本公积转为股本的，不作为投资方企业的股息、

2023-04-02

461人看过
证券公司
有价证券外汇业务中的问题

有价证券外汇业务中的问题发债申请人需报送什么材料？1、关于在境外发债的申请报告（包括主干事、主受托行、承销商的情况）；2、有关债券发行市场、发行方式的情况；债券发行金额、币别、期限、利率及发行费用情况；有关银行或证券公司的报价意向书；3、经国家主管部门批准的融资项目的可行性研究报告和有关批复文件；4、经注册会计师事务所验证的最近三年度资产负债表、损益表，外汇收支情况5、评级机构的评级结果；6、偿还债务的资金来源及相关安排；7、外汇局认为必要的其他文件。如中资机构需提供已落实利用外资计划的证明文件。发行可转换债券的，还需提供国务院关于转股的批复文件和已落实中长期利用外资指导性计划的证明文件；法规依据：《中华人民共和国外汇管理条例》《境内机构借用国际商业贷款管理办法》《境内机构发行外币债券管理办法》《国家计委关于借用国外贷款实行全口径计划管理的通知》《关于进一步加强对外发债管理的意见》境内发行

2023-06-13

388人看过

兼并重组
破产企业处置资产的税收问题

在《财政部国家税务总局关于企业清算业务企业所得税处理若干问题的通知》中提到，企业应进行清算所得税处理主要包括以下两种情况：按《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国企业破产法》等规定需要进行清算的企业业重组中需要按清算处理的企业。根据《中华人民共和国企业破产法》的相关规定，破产清算是出现在企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力。不良资产处置有什么意义第一，不良资产是有价值的资产资产的良与不良，其实是相对定价与未来现金流的关系而言的，只要定价精准合理，能够真实反映资产的潜在价值，这块资产就不应该被打上不良的标签。不良资产从业者应该进一步树立不良资产是有价值资产的理念，不良资产虽然是风险高、损失大，但是具有不同回收价值，关键是要经营管理得当，以最大限度获取价值回报。第二，不良资产处置是创造价值的经营行为当前，盈利增速持续下滑是银行业面临的共同挑战。解决这个问

2023-07-21

141人看过
夫妻共同财产
离婚中有价证券的分割问题

婚后取得的有价证券需要进行分割，分割价款有难度的，可以按照数量进行分割。至于婚前的股票，原则上为个人财产，但是婚后因涉及买入卖出等行为，因此需要以登记结婚为时间节点，对婚前的价值跟婚后的财产增值予以分别，之后分割。1、夫妻双方分割共同财产中的股票、债券、投资基金份额等有价证券以及未上市股份有限公司股份时，协商不成或者按市价分配有困难的，人民法院可以根据数量按比倒分配。2、涉及分割夫妻共同财产中以一方名义在有限责任公司的出资额，另一方不是该公司股东的，按以下情形分别处理：(1)、夫妻双方协商一致出资额部分或者全部转让给该股东的配偶，过半数股东同意，其他股东明确表示放弃优先购买权的，该股东的配偶可以成为该公司股东;(2)、夫妻双方就出资额转让份额和转让价等事项协商一致后，过半数股东不同意转让，但愿意以同等价格购买该出资额的，人民法院可以对转让出资所得财产进行分割。过半数股东不同意转让，也不愿意

2023-06-04

135人看过
法律综合知识
针对不动产的税收与租赁有哪些问题

对于买房的人来说“要不要交房产税”是十分重要，要交哪些税也是购房者不可疏忽的一个大问题的，今天就结合营改增政策，针对不动产的税收与租赁问题简单的介绍一下。一、纳税人(一)、在中华人民共和国境内销售自己开发的房地产项目的企业，为增值税纳税人。(二)、增值税纳税人分为一般纳税人与小规模纳税人两大类。纳税人年应征增值税销售额超过500万元(含本数)的为一般纳税人，未超过规定标准的纳税人为小规模纳税人。二、征税范围1.根据《销售服务、无形资产或者不动产注释》规定，房地产业主要涉及以下税目：(一)房地产企业销售自己开发的房地产项目适用销售不动产税目;(二)是房地产企业出租自己开发费房地产项目(包括如商铺、写字楼、公寓等)，适用租赁服务税目中的不动产经营租赁服务税目和不动产融资租赁服务税目(不含不动产售后回租融资租赁)。2.不征收增值税的项目下列情形不属于在境内销售服务或者无形资产：(一)境外单位或者

2023-02-08

221人看过
破产隔离
资产证券化难点在哪里

中国资产证券化最大的难题是没有二级市场，全部是在一级市场认购，几乎没有流动性，没有trader愿意买ABS或者CLO。要解决这个问题，未来可能性有：1、出台健全的评级机制：我们的评级机制目前还不够健全，很多基金公司都不会相信评级公司的评级都是自己做信用分析；而且对于ABS的评级，国内没有非常健全的评价制度。2、政策导向减弱，市场化发行占主导大家知道CLO是在“盘活存量”的政策指导下，在2013年8月份开始全面打开的，但是这一部分资产本身利率就不高，而且也很稳定，因此出表的意义不慎不大，对于一个有万亿资产的商业银行来说，仅仅出表20亿元的CLO，根本达不到“盘活存量”的目的。因此，高风险，高收益（至少高于同期债券）的信贷资产更适合做资产证券化，这样也可以达到降低银行风险敞口的目的。3、交易量的提升随着一、二的实现，未来资产支持证券的信用利差更得到认可，收益更高，更多的机构愿意交易ABS和CL

2023-02-22

162人看过

融资
股票不是证券化的资产:哪些公司更适合发行证券化的信托来融资

买股票不同于购买其他类型的资产。实物资产往往既没有公司治理的问题也没有研发创新的机遇。投资人购买一条高速公路，购买一处房产都是实物资产，那些深信“现金为王”，手握市盈率这把尺度来衡量所有对象的投资价值的投资人，并不适合于购买股票。股票是公司的所有权凭证。相应地，我国的上市公司也不应该向着实物资产类型去发展。但近期从有色金属股到地产股的行情，都有着某种程度的“购买实物资产”倾向和情结。其实沪深股市在进入全流通的时代之后，正在迅速分化。一部分公司的股票有望成为真正具有优质公司基因的价值成长股；另外一部分公司的股票则将逐步演变成为证券化的资产。G长电是沪深股市上最具“实物资产”典型特征的股票，持有它就类似于持有了一份在香港上市的“领汇”地产基金。两者的区别只在两点：1、领汇基金所代表的是地产的租金收益，其管理费用是事先可以确定的，由基金发起时的管理章程决定。而G长电所代表的则是三峡机组的发电收益

2023-04-24

349人看过
小区物业
现实中绿化问题具体有哪些呢

一、小区环境包含哪几方面1、绿化环境绿化环境是指小区内的绿化情况，小区的绿化率越高小区内空气质量就越好，但是绿化高的小区在底楼湿气也很重，蚊虫也比较多。如果买现房应该看看小区的树种和花种。2、治安环境治安环境是指小区周围的治安状况，买房前应该事先了解当地的偷盗数量和犯罪情况。同时，应该了解下小区内业主的构成情况，他们的工作，学历等。如果小区有挨着车站或者地铁站等人员嘈杂的地方，小区治安也会受一定的影响。3、商业环境商业环境指小区周围是否有超市、商场等购物场所。如人人乐，家*福，欧-尚，**洋华堂等。如果离小区不远的地方有大型的家具、建材卖场就更好了，装修时就不用麻烦的到处选家具、建材。4、教育环境教育环境指配套的幼儿园、小学、初中、高中等。现在很多家长都会碰到孩子入学难的问题，很多开发商也打出教育地产的概念卖房。如果有相配套的教育设施入学问题就可以迎刃而解。这四个环境的好坏直接影响了业主入

2023-04-22

183人看过
法律综合知识
“税收检查”概念的规范化问题

本文针对当时税收理论界和社会上人们对税收检查概念等认识不一的现状，从理论和实际的结合上，对“税收检查概念”的规范化，“税收检查主体”的规范化以及“税收检查程序”的规范化等问题进行了分析论述，提出了作－者独到的见解。对于规范税收检查工作具有较强的指定意义，且被后来的税收工作新证明。正文：税收征收管理是税务管理的重要内容，税收检查又是税收征收管理的重要组。成部分。统一规范的税制需要科学有效的税收征收管理来实现，而科学有效的税收征收管理又需要科学有效的税收检查来保证。科学有效的税收检查就是规范化的税收检查。可见，税收检查的规范化问题是税收征管规范化的重要内容，实现税收检查规范化，对于监督纳税人履行纳税义务和征税人履行征税职责，防止税源流失，保证税款及时足额人库，维护税收法纪，减少税收执法的随意性，实现科学有效的税收征管，推进以法治税，都具有重要的现实意义。下面我就税收检查规范化问题谈几点粗浅的认

2023-12-16

89人看过
法律综合知识
资产证券化常见会计问题的正解和误解是什么呢

通常，会计结果仅仅是被动反映经济现实，但在资产证券化领域，会计结果却在积极驱动交易结构的发展和演变。原因很简单，如果难以实现相关资产的会计出表，或许不少证券化交易便不会发生。从结果上说，出表与否，不仅关系到资产负债表上的偿债指标，也关系到利润表上的业绩指标。以证券化一组外币计价的短期应收账款为例，由于应收账款的日常核算不要求考虑预期（但尚未发生的）违约损失、货币时间价值、以及远期汇率升贴水，假设允许出表，这些先前在会计准则下安然“隐藏”的项目或将转化为资产处置损益，更不必说发起人在证券化过程中自留的权益、提供的其他信用增级措施、外币及利率互换合约（如有）等项目需要作为单独的资产或负债考虑，其中部分项目还可能按照公允价值计量，由此增加了利润表上的波动，一言以蔽之，先前的一系列“会计幻觉”将由于出表而被打回原形；反之，假设无法出表，则往往视同抵押借款进行核算，除增加借款及利息支出外，一切依旧波

2023-11-18

409人看过

资产重组
企业资产重组中的避税问题

所谓避税，是指纳税人利用各国税法的差别，或者是一国内不同地区、不同行业间税负的差别，采取非法律所禁止或者法律禁止的方式最大限度地减轻其纳税义务的行为.避税包括合法避税和违法避税。合法的避税可以说是税务筹划的主要内容。税务筹划在西方国家几乎是家喻户晓的，而在我国直到近几年才逐渐被人们认识，了解并加以实践。长期以来，人们认为税务筹划会助长纳税人逃避税收行为，影响税收征管的质量，造成国家税收的大量流失。但是为合法避税而进行的纳税筹划是在遵守国家税法的前提下进行的，是纳税人享有的从轻税负权的具体表现,纳税人无须超过法律的规定来承担国家赋税。应当缴纳的税收不缴纳是违法行为，但也不能苛求纳税人偏离税法规定超额缴纳税款。在市场经济条件下，税务筹划是纳税人的必然选择，同时也是企业的一项合法权益企业的合法避税，一方面可以说是企业的权利，但另一方面也说明我们的税收法律存在漏洞，由于各部门法之间的规定不完全一致

2023-06-09

413人看过
产品
哪些问题会对税收收入产生影响

一、投资消费对税收收入增长的影响二、地区经济发展不平衡对税收收入的影响三、经济结构变化对税收收入的影响产业结构、产品结构以及经济性质的变化会引起国内生产总值在总量、结构上的变化，进而影响税收的总量、结构以及税收增长与国内生产总值增长这两者间的比率。四、物价对税收收入的影响目前我国选择的是以流转税为主体税种的税收制度。五、税收征管水平对税收增长的影响税收征管效率在很大程度上可以通过征收率表现出来，征收率越高，表明应纳税额入库率越高，税收收入的弹性越大。而影响征收率的因素又是多方面的。仅从欠税、减税、免税的原因看，就有政策性、体制性、管理性等因素的影响。六、非税政策规费的影响近年来，收入分配格局发生变化，财政预算外收入比重越来越大，从中央到各级政府、有关部门开征的非税性规费名目繁多，在一定程度上侵蚀税基，影响税收收入的增长

2023-06-11

236人看过