、证券投资基金的性质主要体现的哪几个方面
来源:法律编辑整理 时间: 2023-08-12 10:12:28 272 人看过

证券投资基金的性质主要体现在以下四个方面:

1、证券投资基金是一种集合投资制度;

2、证券投资基金是一种信托投资方式;

3、证券投资基金是一种金融中介机构;

4、证券投资基金是一种证券投资工具。

证券公司申请融资融券业务资格,应当具备下列条件:

1、具有证券经纪业务资格;

2、公司治理健全,内部控制有效,能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险;

3、公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形;

4、财务状况良好,最近2年各项风险控制指标持续符合规定,注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定;

5、客户资产安全、完整,客户交易结算资金第三方存管有效实施,客户资料完整真实;

6、已建立完善的客户投诉处理机制,能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷;

7、已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度,实现客户与产品的适当性匹配管理;

8、信息系统安全稳定运行,最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事件,融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试;

9、有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员;

10、证监会规定的其他条件。

法律依据:《证券公司融资融券业务管理办法》第一条

为了规范证券公司融资融券业务活动,完善证券交易机制,防范证券公司的风险,保护证券投资者的合法权益和社会公共利益,促进证券市场平稳健康发展,制定本办法。

关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知

证监基金字[2006]93号

基金管理公司、基金托管银行:

为规范证券投资基金投资于资产支持证券的行为,保护基金份额持有人的利益,根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他有关规定,现将证券投资基金投资资产支持证券的有关事项通知如下:

一、本通知所称资产支持证券,是指符合中国人民银行、中国银行业监督管理委员会发布的《信贷资产证券化试点管理办法》规定的信贷资产支持证券和中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)批准的企业资产支持证券类品种。

二、证券投资基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易。

三、基金管理人应当根据本公司的投资管理能力、风险管理水平以及资产支持证券的风险特征,确定所管理的证券投资基金是否投资资产支持证券以及投资的具体品种和规模。

四、证券投资基金在投资资产支持证券之前,基金管理人应当充分识别和评估可能面临的信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险,建立相应的风险评估流程,并制订相应的投资审批程序和风险控制制度。

五、基金管理人应当将公司对资产支持证券的风险管理纳入其总体的风险管理体系。

六、基金管理人拟投资资产支持证券的,应当遵守有关法律法规,符合基金合同的有关约定,将资产支持证券的投资方案和风险控制措施报中国证监会备案并公告。

七、单只证券投资基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10%。

八、单只证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过该基金资产净值的10%。

九、同一基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%。

十、单只证券投资基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过该基金资产净值的20%,中国证监会规定的特殊品种除外。

十一、因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使证券投资基金投资资产支持证券不符合第八条、第十条规定的比例,基金管理人应当在10交易日内调整完毕。

十二、货币市场基金可投资于剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。债券基金、股票基金、混合基金等其他类别的基金投资于资产支持证券的期限,依照中国证监会的相关规定和基金合同中的约定执行。

浮动利率资产支持证券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。

十三、证券投资基金投资的资产支持证券须具有评级资质的资信评级机构进行持续信用评级。

货币市场基金投资的资产支持证券的信用评级,应不低于国内信用评级机构评定的AAA级或相当于AAA级的信用级别。其他类别的证券投资基金投资于资产支持证券,根据基金合同制订相应的证券信用级别限制,若基金合同未订明相应的证券信用级别限制,应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。

证券投资基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。

十四、证券投资基金投资资产支持证券应当按照公允原则进行估值,其中货币市场基金或中国证监会规定的其他类别基金可采用摊余成本法估值。

十五、中国证监会或经中国证监会认可的机构可召集基金管理公司成立资产支持证券估值小组,确定资产支持证券的估值方法、剩余期限和久期计算方法等事项,或者委托独立的第三方机构对资产支持证券进行报价。在成立估值小组或委托独立第三方机构对资产支持证券报价之前,基金管理人拟投资资产支持证券的,应当与基金托管人协商确定资产支持证券的估值方法。

十六、基金管理人应当依法披露其所管理的证券投资基金投资资产支持证券的情况,并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性,不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

十七、基金管理人应在基金年报及半年报中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。

十八、基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细。

十九、本通知自发布之日起施行。

中国证券监督管理委员会

二六年五月十四日

声明:该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误,请通过反馈渠道提交信息, 我们将及时处理。【点击反馈】
律师服务
2024年12月25日 18:32
你好,请问你遇到了什么法律问题?
加密服务已开启
0/500
律师普法
换一批
更多证券投资相关文章
  • 证券投资主体有哪些
    (1)证券发行人,主要包括政府、金融机构、公司;(2)证券投资者,主要包括机构投资者和个人投资者;(3)中介服务机构,主要包括证券公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估师事务所、资信评级机构、投资咨询机构等;(4)证券监管机构,包括中国证券监督管理委员会及其派出机构;(5)自律性组织,包括证券交易所、中国证券投资者保护基金公司、中国证券登记结算公司、中国证券业协会。一、证券市场的功能证券市场是股票、债券、证券投资基金份额等证券发行和买卖的场所。证券市场通过证券信用的方式融通资金,通过证券的买卖活动引导资金流动,有效合理地配置社会资源,支持和推动经济发展,因而是资本市场的核心和基础,是金融市场中最重要的组成部分。证券市场的基本功能包括融资和投资功能、市场定价功能和资源配置功能。证券市场可分为股票市场、债券市场和基金市场等,股票市场只是证券市场的重要组成部分之一。二、证券市场的市场定位证券市
    2023-02-19
    398人看过
  • 简论投资基金法的性质
    有限责任公司
    目前社会上对投资基金的性质有不同的认识,对投资基金立法的意义也有不同的看法。有些人认为,投资基金只不过是一种集资方式,即从老百姓手中集中资金,而集资者则把这笔钱拿去炒股票、搞投机。毫无疑问,这是对投资基金的一种误解。投资基金有不同的功能:对投资者而言,它是一种投资工具,通过向基金投资可以使自己的资本获得较高收益;对基金管理人而言,它是一种产品,即基金管理公司根据自身业务的发展需要推出的一种投资品种;对基金托管人而言,它是受托管理的一种基金财产;对证券市场而言,投资基金是一种机构投资者,有更多的机构投资者进入证券市场,有助于证券市场的稳定成长;对监管者而言,它是一种投资组织机构,它的行为必须规范化,信息披露必须及时、准确;对国家而言,它是一种集合投资方式,是启动民间投资,调整产业结构,促进产业升级,进而推动经济发展的一种新的投资方式。总之,投资基金从投资者手中募集资金,通过基金组织的内在运作
    2023-06-06
    369人看过
  • 证券投资基金法的主要内容是什么样的?
    第一条为了规范证券投资基金活动,保护投资人及相关当事人的合法权益,促进证券投资基金和资本市场的健康发展,制定本法。第二条在中华人民共和国境内,公开或者非公开募集资金设立证券投资基金(以下简称基金),由基金管理人管理,基金托管人托管,为基金份额持有人的利益,进行证券投资活动,适用本法;本法未规定的,适用《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定。第三条基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务,依照本法在基金合同中约定。基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的约定,履行受托职责。通过公开募集方式设立的基金(以下简称公开募集基金)的基金份额持有人按其所持基金份额享受收益和承担风险,通过非公开募集方式设立的基金(以下简称非公开募集基金)的收益分配和风险承担由基金合同约定。第四条从事证券投资基金活动,应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则,不得损害国家利
    2023-06-03
    355人看过
  • 投资主体方面的特征
    个人独资企业仅由一个自然人投资设立,这是独资企业在投资主体上与合伙企业和公司的区别所在。在这里,自然人只限于具有完全民事行为能力的中国公民。我国合伙企业法规定的合伙企业的投资人尽管也是自然人,但人数为2人以上;公司的股东通常为2人以上,而且投资人不仅包括自然人还包括法人和非法人组织。当然,在一人有限责任公司的场合,出资人也只有一人(法人或者自然人)。一、企业财产方面的特征个人独资企业的全部财产为投资人个人所有,投资人(也称业主)是企业财产(包括企业成立时投入的初始出资财产与企业存续期间积累的财产)的惟一所有者。基于此,投资人对企业的经营与管理事务享有绝对的控制权与支配权,不受任何其他人的干预。个人独资企业就财产方面的性质而言,属于私人财产所有权的客体。二、责任承担方面的特征个人独资企业的投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任。这是在责任形态方面独资企业与公司(包括一人有限责任公司)的本质
    2023-04-02
    372人看过
  • 证券投资分析的主要方法
    1、基本分析:根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论的分析方法;理论基础:①任何一种投资对象都有一种可以称之为内在价值的固定基准,且这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得;②市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正,因此市场价格低于(或高于)内在价值之日,便是买(卖)机会到来之时。主要内容:宏观经济分析、行业分析和区域分析以及公司分析三大内容。2、技术分析:根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法;理论基础建立三个假设之上:①市场的行为包含一切信息;②价格沿趋势移动;③历史会重复。主要内容:市场行为的内容。分类:K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。3、证券组合分析法——根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法。以多元化证券组合来有效降低非系统性风险是该分析方法运
    2023-06-09
    374人看过
  • 投资基金的构成主体
    投资基金的构成主体有:1、基金发起人。是指按照共同投资、共享收益、共担风险的基本原则和股份公司的某些原则,运用现代信托关系的机制,以基金方式将投资者分散的资金集中起来以实现预先规定的投资目的的投资组织机构。中国规定证券投资基金发起人为证券公司、信托投资公司及基金管理公司。2、基金托管人。是指安全保管基金财产;按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整与独立;保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;按照基金合同的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜;办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项等事项的机构。3、基金管理人。是指依法募集基金,办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;办理基金备案手续;对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;进行
    2023-02-17
    500人看过
  • 债券性投资基金的概念什么?
    顾名思义,债券基金是指以债券为投资对象的投资基金。在现行法规的规定下,60%以上的基金资产投资于股票的,为股票基金;80%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金;仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金;投资于股票、债券和货币市场工具,并且股票投资和债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。由于投资对象不同,以上分类的基金在各自的投资风险与预期收益方面也有明显的区别。目前,债券基金的投资对象主要是国债、金融债、企业债和可转换公司债。随着市场的发展,最新债券基金还配置了申购新股的功能,使收益增长潜力更大。债券的有关特性要认识债券基金,首先要了解债券的有关特征。债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行
    2023-06-05
    93人看过
  • 证券投资基金的含义(转)
    证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金份额,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金。人们平常所说的基金主要就是指证券投资基金。根据证券投资基金的含义,我们可以看出其性质体现在以下几个方面:(1)证券投资基金是一种集合投资制度。证券投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式,它从广大的投资者那里聚集巨额资金,组建投资管理公司进行专业化管理和经营。在这种制度下,资金的运作受到多重监督。(2)证券投资基金是一种信托投资方式。它与一般金融信托关系一样,主要有委托人、受托人、受益人三个关系人,其中受托人与委托人之间订有信托契约。但**基金作为金融信托业务的一种形式,又有自己的特点。如从事有价证券投资主要当事人中还有一个不可缺少的托管机构,它不能与受托人(基金管理公司)由同一机构担任,而且基金托管人一般是法人;基金管理人并不对每个投资者的资金都分别
    2023-06-12
    303人看过
  • 证券投资基金法体现民事赔偿优先原则
    保护投资者合法利益和民事赔偿优先原则,这在新通过的证券投资基金法中得到了充分体现。法律规定,违反规定应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金,其财产不足以同时支付时,先承担民事赔偿责任。基金立法的一个核心问题,是要充分保护基金投资人特别是中小投资者的合法权益。为实现这一宗旨,法律针对目前基金管理中的有关问题,从基金份额持有人权利及禁止违规关联交易等方面作了详细规定。法律规定,基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中,违反本法的规定或者基金合同的约定,给基金财产或者基金份额持有人造成损害的,应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任;因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的,应当承担连带赔偿责任。
    2023-06-06
    152人看过
  • 专利权的性质主要体现在
    1.排他性,也称独占性或专有性。专利权人对其拥有的专利权享有独占或排他的权利,未经其许可或者出现法律规定的特殊情况,任何人不得使用,否则即构成侵权。这是专利权(知识产权)最重要的法律特点之一。2.时间性,指法律对专利权所有人的保护不是无期限的,而有限制,超过这一时间限制则不再予以保护,专利权随即成为人类共同财富,任何人都可以利用。一、非职务发明专利权人是谁非职务发明专利权人是发明人或者设计人。发明人或者设计人对非职务发明创造申请专利,任何单位或者个人不得压制。申请被批准后,该发明人或者设计人为专利权人。如果一项非职务发明创造是由两个或两个以上的发明人、设计人共同完成的,则完成发明创造的人称之为共同发明或共同设计人。共同发明创造的专利申请权和取得的专利权归全体共有人共同所有。非职务发明创造,申请专利的权利属于发明人或者设计人;申请被批准后,该发明人或者设计人为专利权人。利用本单位的物质技术条
    2023-06-25
    224人看过
  • 宏源证券:中国证券投资基金评级体系
    一、基金评级体系的说明(1)由于我国基金的历史数据少,比较期限暂时选择为1.5年、3年、5年。(2)数据说明:数据选取基金周净值。无风险利率选取一年期国债收益率,约2.6%。市场收益率采用同期上证A股指数和深成A股指数的平均收益率。(3)针对不同的投资者对收益风险的综合指标、费率和折价率、以及流动性指标予以权重,可得基金综合级别。二、开放式和封闭式基金评级体系的指标(一)收益与风险1、收益率指标(1)平均收益率:基金该期(12周、24周、48周等)简单平均收益率。(2)复合收益率:复利计算的收益率。2、风险指标:(1)β系数:基金收益率相对于标准市场指数波动的敏感度,用以衡量基金投资组合的系统性风险水平。(2)标准差:表明基金收益率波动的幅度。反映单只基金的全部风险,包括系统和非系统风险。(3)半标准差:表明基金低于其平均收益率的波动幅度。改进了标准差描述风险的不足,只将亏损部分作为风险,
    2023-04-24
    320人看过
  • 我国证券投资基金投资组合与投资策略的匹配性研究
    对证券投资基金行为选择的研究,一直是金融经济学关注的焦点问题之一。本文对我国证券投资基金投资组合的构建和调整与其投资策略的匹配性问题进行了研究,发现我国资本市场中绝大部分证券投资基金存在实际投资所承担的风险远远偏离其投资策略所表明的风险偏好类型;同时发现,无论是风险偏好型还是风险中性的基金,在实际投资中大多转型为了风险规避的行为。本文对上述偏离和转型的成因做了分析,并提出了本研究的启示。关键词:证券投资基金投资组合投资策略匹配性一、文献回顾与问题的提出在各国证券市场中,证券投资基金都是规模最大、影响力最广泛的机构投资者,也正因此,对证券投资基金行为选择的研究,一直是金融经济学关注的焦点问题之一。目前,这方面的研究文献主要集中于两大主题:其一是对基金投资行为的研究,这方面的代表性文献如Desia和Jain(1997)所发现的机构投资者的“反向投资策略(contraryinvestmentst
    2023-06-12
    347人看过
  • 股东大会的性质主要体现在哪些
    股东大会的性质主要体现在哪些?股东大会是公司的最高权利机关,它由全体股东组成,对公司重大事项进行决策,有权选任和解除董事,并对公司的经营管理有广泛的决定权。股东大会既是一种定期或临时举行的由全体股东出席的会议,又是一种非常设的由全体股东所组成的公司制企业的最高权力机关。它是股东作为企业财产的所有者,对企业行使财产管理权的组织。企业一切重大的人事任免和重大的经营决策一般都得股东会认可和批准方才有效。股东大会的性质,主要体现在两个方面:1、体现股东意志股东大会是由全体股东组成的权力机关、它是全体股东参加的全会,而不应是股东代表大会。现-代企业股权分散,股东上万甚至几十万,不可能全部出席股东会。因此,股东不能亲自到会的,应委托他人代为出席投票,以体现全体股东的意志。2、企业最高权力机关股东大会是企业经营管理和股东利益的最高决策机关,不仅要选举或任免董事会和监事会成员,而且企业的重大经营决策和股东
    2023-06-13
    132人看过
  • 债券投资的风险管理应从以哪几个方面入手
    一、认真进行投资前的风险评估在投资者之前,应通过各种途径,充分了解和掌握各种信息,从宏观和微观两方面去分析投资对象可能带来的各种风险。在宏观方面,必须准确分析各种政治、经济、社会因素的变动状况;了解经济运行的周期性特点、各种宏观经济政策尤其是财政政策和货币政策的变动趋势;关注银行利率的变动以及影响利率的各种因素的变动。在微观方面,既要从总体上把握国家的产业政策,又要对影响政府债券或企业债券价格变动的各种因素进行具体的分析。对企业债券的的投资者来说,了解企业的信用等级状况、经营管理水平、产品的市场占有情况以及发展前景都是十分必要的。二、制定规避和控制风险的投资原则1.债券投资期限梯形化原则。所谓期限梯形化,是指投资者将自己的资金分散投资在不同期限的债券上,投资者手中经常保持短期、中期、长期的债券。2.债券投资种类分散化原则。所谓种类分散化,是指投资者将自己的资金分别投资于多种债券,如国债、企
    2023-04-22
    462人看过
换一批
#投资风险
北京
律师推荐
    展开

    证券投资是指投资者通过买卖股票、债券、基金等有价证券以及其衍生品,来赚取买卖价差、利息以及资本利得的投资过程和投资行为。 在证券市场中,投资者包括法人和自然人。证券投资是广大投资者间接投资各大行业的重要形式。... 更多>

    #证券投资
    相关咨询
    • 债券的市场功能主要体现在哪几个方面?
      陕西在线咨询 2022-11-02
      纵观世界各个成熟的金融市场,无不有一个发达的债券市场。债券市场在社会经济中占有如此重要的地位,是因为它具有以下几项重要功能: 1、融资功能。债券市场作为金融市场的一个重要组成部份,具有使资金从资金剩余者流向资金需求者,为资金不足者筹集资金的功能。我国政府和企业先后发行多批债券,为弥补国家财政赤字和国家的许多重点建设项目(如能源、交通、重要原材料等重点建设项目以及城市公用设施建设)筹集了大量资金。
    • 投放危险物质罪的客体要件投放危险物质罪的客体方面体现在哪些方面
      福建在线咨询 2022-03-05
      投放危险物质罪,是指故意投放毒物。危害公共安全的行为。 (一)投放危险物质罪的客体要件 投放危险物质罪侵害的客体是公共安全,即不特定多数人的生命、健康或重大公私财产的安全。这是投放危险物质罪同使用投毒方法实施的故意杀人罪、故意毁坏财物罪的根本区别之所在。 (二)投放危险物质罪的客观要件 投放危险物质罪在客观方面表现为用投放毒物的方法,危害公共安全的行为。即该种行为已经对不特定多人的生命、健康或者牲
    • 国际驰名商标保护的体现主要体现在哪几个方面?
      吉林省在线咨询 2021-11-22
      驰名商标的特殊保护主要表现在以下几个方面: 1、保护未在中国注册的驰名商标。 放宽对驰名商标注册显著性的要求; 赋予驰名商标广泛的排他性权利,给予驰名商标广泛的保护。
    • 量刑不均衡主要体现哪几个方面
      甘肃在线咨询 2023-07-24
      1、在我国量刑不均衡的概念是同情节、同证据支持的犯罪,在量刑结果上表现出差异性,即同罪异罚。量刑不均衡不仅违反了罪刑均衡原则,使得刑法公正价值难以实现,最终导致刑事法治缺失。 2、法律依据:《中华人民共和国刑法》 第六十一条对于犯罪分子决定刑罚的时候,应当根据犯罪的事实、犯罪的性质、情节和对于社会的危害程度,依照本法的有关规定判处。
    • 证券投资基金的交易费用
      河北在线咨询 2022-10-14
      1.我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。参与银行间债券交易的,还需向中央国债登记结算有限责任公司制支付银行间账户服务费,向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。 2.交易时间:如果是在交易日(周一至周五的股市开盘时间)买的,一般会在T+2(T为购买基金的交易日,+2就是在购买当天后的2个交易日)后,就可以看到自己购买的基金份额了。预约基金应该是在非