在新会计准则体系下，一项资产可以根据公司管理层的意图分为两类，并在会计处理上予以区别对待。例如，投资性房地产可以采用成本核算模型和公允价值模型；股票投资可分为“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”。以下将这种情况称为“一资两处”

2006年末，长柴股份（000570）持有**汽车股份有限公司（600166）46125万股（持股成本为1.1566元/股）。公司于2007年6月4日以通讯方式召开董事会临时会议，会议审议通过了《关于出售公司部分股份的议案》。根据董事会决议，董事会同意出售**汽车46125万股中的1000万股，并授权公司投资发展部在二级市场出售（2007年实际出售550万股）。根据董事会决议，本公司将1000万股**汽车股列为“交易性金融资产”，其余**汽车股不予出售列为“可供出售金融资产”。年末，公司对**汽车的“交易性金融资产”价值为5904万元（450万股*13.12元/股）；**汽车“可供出售金融资产”价值47396万元（36125万股*13.12元/股）

，一项资产两次处理的经济后果

苏柴通过董事会决议将其持有的**汽车股份分为1000万股待售和36125万股不待售，分类为“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”，虽然“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”均为采用公允价值核算的金融资产，但前者的股价波动计入当期损益，后者的股价波动计入当期资本公积。目前，在以“利润”指数最为重要的证券市场，这种差异是显著的。股票作为一种交易性金融资产，在股票市场剧烈波动的情况下，股价的波动对公司的经营业绩有很大的影响。以苏柴为例，2007年，由于“交易性金融资产”中**汽车股价上涨，损益4356万元（年末收盘价13.12元，2006年末收盘价3.44元]*450万股）；2008年6月末，**汽车股价从13.12元跌至6.44元，每股下跌6.68元，导致苏柴2008年半年报中本次公允价值变动损益高达-3006万元“这显示了“交易性金融资产”的双刃剑效应”

，苏柴一次投资两种会计处理的合理性和合法性？首先，一般认为，交易性金融资产的目的主要是为了近期卖出，但实际上，对“近期”多长时间的标准并没有明确界定。这就导致“近期”不能作为区分“可供出售金融资产”和“交易性金融资产”的依据《例23-4》20×2007年1月1日，从二级市场支付价格。。。购买公司发行的债券。。。债券的剩余期限是2年。。。将其分为“交易性金融资产”。在这种情况下，“近期”可以是2年；例23-5“B公司在20×2006年7月13日从二级市场购买了100万股。。。在初始确认时，该等股份被归类为可供出售金融资产。。。20×在这种情况下，持有时间少于7个月，但可归类为“可供出售金融资产”。从例23-4和23-5可以看出，“近期”是否不是“可供出售金融资产”和“交易性金融资产”的明确界限，两者的区别实际上来自于“持有意图”的管理决策，公司可以实现一项资产和两项控股意向。管理层持有资产负债的意图是什么？这在新的会计准则体系下是非常重要的。根据新会计准则关于股票投资的相关规定，持有股票的目的是在近期内出售的，可以列为交易性金融资产。持有股份的意图没有明确界定的，可以归类为可供出售金融资产。苏柴公司董事会已于2007年6月4日作出决议，将**汽车股份分为两种持有意向，即近期卖出**汽车1000万股（系交易性金融资产），其余股份未作明确说明（系企业持有），且目的不明确，未划分为其他三类金融资产的，应当作为可供出售金融资产处理）。从这个角度看，苏柴可以根据两种持有意图进行两种不同的会计处理。从规范性文件的角度看，苏柴的会计处理没有不当运用。财政部发布的《企业会计准则实施专家工作组意见（三）》（2008年1月21日）规定：“企业持有上市公司限售股权，对上市公司不具有控制、共同控制或者重大影响的，受限出售权益应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，归类为可供出售金融资产。但在本案中，苏柴所持**汽车的大部分股份为无限售条件股份：苏柴所持有限售条件股份为46125000股，其中40570425股已于2007年5月31日上市流通，其余5554575股限售股份已于2008年6月2日上市流通。可以看出，2007年6月，苏柴将**汽车40570425股中的1000万股列为交易性金融资产，这与专家工作组的意见并不冲突（3）

从准则体系的呼应来看，苏柴的会计处理并无不当之处。公允价值问题同样适用于投资性房地产。实际上，投资性房地产的原则也体现了“一种资产两个处理”的精神，即房屋在同时使用和租赁时，可以分为“固定资产”和“投资性房地产”。比如一套房子有6层，而公司用的是5楼和6楼，1楼到4楼将用于商业租赁。《投资性房地产准则》中的“一资产两处”也从侧面说明了苏柴会计处理的合理性：正是由于持有意图不同，同一套房子的一部分为“固定资产”，一部分为“投资性房地产”，这与苏柴持有**汽车股的意图相同