新三板公司股改方案
股改方案的确定是为了满足新三板的挂牌,因此其方案以满足挂牌为前提,其中律师在设计股改方案时间主要考虑的问题包括:
1、目标公司主体资格的问题
主要包括目标公司是否依法成立、合法存续;是否持续经营2年以上;注册资本是否足额缴纳,是否有出资瑕疵的情况等。
2、目标公司独立性的问题
业务体系的独立、完整;经营能力的独立;以及目标公司的资产、人员、财务、机构、业务的独立,不存在其他的缺陷。
3、目标公司规范运作的问题
主要考虑公司的治理结构、董监高相关问题、内部控制、生产经营、对外担保、资金管理、违法违规及受处罚情况等等。
4、其他问题
主要包括目标公司财务、业务、发展等问题。
制定改制方案,签署发起人协议和章程草案,改制方案涉及以下几个方面问题需要达成一致:
首先,股份公司注册资本的数额。应由各发起人共同商定净资产折股比例,确定注册资本的数额。
其次,各发起人的持股比例。原则上按照各发起人在原公司中的股权比例来确定,如有调整应在此阶段商定。签署发起人协议、公司章程草案。此外,公司改制中还应形成如下改制文件和文本:股东会关于公司改制的决议、改制申请书、改制可行性研究报告、发起人框架协议、公司章程及企业改制总体设计方案等。
股份制改造的内容
企业的股份制改造核心即在于设计股权、评估资产、完善治理。所以具体股改主要内容包括从公司的主体资格、公司独立性、规范运行等方面来着手进行:
(一)主体资格
作为有限责任公司的股东,仅以其出资额为限对公司承担责任,而公司变更设立为股份有限公司后,股东应以其所持有的股份为限对公司承担责任。虽然这两种责任都是有限责任,其中的差别主要表现在:“出资额”是一个常量,仅指公司设立时股东的投资,表现为一定绝对数量的财产;而“股份”是一个变量,代表股东在公司总资产中所享有的“份额”,该份额随着公司经营状况的好坏而代表的价值总处于不断变化之中,特别是进入资本市场的股份公司来说股份的价值空间是一个具有想象的变量。
1、出资必须合法
出资必须符合《公司法》无形资产出资,手续要完备;有抽逃注册资本行为的必须补足;实物出资的资产权属要明确;以未分配利润转增股本的,必须经审计等。
2、股东必须真实
(1)代持股问题,工商登记文件中的股东如存在隐名股东,应当在股改时予以纠正,在申请挂牌新三板时,该如何解决这种代持股问题呢?第一步,首先需要了解产生代持股的原因及其是否合法;第二步,认定是合法的代持股后该如何处理;第三步,如果认定是不合法的代持股又该如何处理?具体处理的三步骤该怎样操作可参见本网“新三板常见问题之一——代持股”。(2)国有股东必须获得有权部门的批复。(3)在股改前必须规范历年股权转让行为,股权转让必须合法股权转让必须手续齐全,不能造成股权存在争议。
3、股权应当合理
股权结构是否合理,对于公司法人治理和规范运行有着深远的影响。股权设置应注意均衡持股,防止一股独大的同时要防止股权过度分散,削弱股东制约机制。企业应重视股权激励,引导经营管理层和技术骨干持股,使之与企业的利益紧密相联,有利于企业的长远发展。
(二)公司独立性
(1)直接面向市场独立经营的能力,在企业上市前通过资产重组、业务重组使发行主体具有完整的业务体系。新三板对挂牌企业更强调主营业务、盈利模式的完整性,因此股份制改造中,尽可能把与主营业务相对应的资产完整地装入股份公司,如土地、公司在建工程、商标等无形资产等都要进入拟上市公司,使其具备完整的业务体系和独立经营能力。(2)发行主体的人员独立,高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务,有利于消除关联交易和同业竞争,保持独立性;(3)公司的财务独立,公司建立了独立的财务核算体系,能够独立作出财务决策,具有规范的财务会计制度;(4)公司的机构独立,公司建立了健全的内部经营管理机构,独立行使经营管理职权。
(三)规范运行
1、公司要依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度。公司的董事和其他高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格,且不存在下列情形:(1)被中国证监会下达证券市场禁入措施尚在禁入期的;(2)最近36个月内受到中国证监会行政处罚,或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责;(3)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,尚未有明确结论意见。
2、公司的内部控制制度健全且被有效执行,能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果,使上市主体不存在下列情形:(1)最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规,受到行政处罚,且情节严重;(2)涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见;(3)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
3、财会与税务的合规性:(1)财务必须合规,新三板的股改与创业板上市要求一致:财务做错了会导致企业上不了主板。新三板挂牌,要求公司有两年经营历史。以评估数据调账,则视同新设公司,经营业绩不能连续计算。以审计后的净资产进行折股,则视同公司持续经营,经营业绩可以连续计算。(2)税务必须合法,一般而言,变更设立时解决税务问题应当注重以下几个方面:设计税务成本较小的变更设立方案,尽量在变更设立之前解决税务问题;企业经财务梳理和会计师审计后,企业的收入和利润会有所增长,企业应与税务部门沟通,补缴相关税款,取得完税证明;企业应当尽可能的寻求地方政府和税务部门的支持。
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新三板股票注意事项有哪些湖南在线咨询 2022-08-111、每笔委托的股份数量应不低于3万股,但账户中某一股份余额不足3万股时可一次性报价卖出。 2、没有设涨跌停板。 3、参与投资者范围: (1)机构投资者,包括法人、信托、合伙企业等。 (2)公司挂牌前的自然人股东(挂牌公司自然人股东只能买卖其持股公司的股份。) (3)通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东。 (4)因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东。 (5)协会认定的其他投资者。
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新三板股票交易的注意事项有哪些辽宁在线咨询 2022-08-22新三板股票交易有以下几点注意事项: 1、新三板交易过程中,买卖双方达成转让协议后,需要再向证券公司提交买卖确定性委托。 2、成交确认委托中至少注明成交约定号、股份名称和代码、账户、买卖类别、价格、数量、拟成交对手方席位号等内容。 3、成交约定号是买卖双方达成转让协议时,由双方自行约定的不超过6位数的数字,用于成交确认委托的配对。 4、在报送卖报价委托和卖成交确认委托时,报价系统冻结相应数量的股份,
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转让新三板股权股东要注意哪些事项?四川在线咨询 2022-08-02有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权,应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意,其他股东自接到书面通知之日起满30日未答复的,视为同意转让。
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公司股权转让应该注意哪些事项香港在线咨询 2022-11-20出让方与受让方签订正式的《股权转让合同》。此阶段应注意下列事项: 1、除股权转让价格不能改变之外,付款条件、付款期限等内容与意向书也不能有实质性变化,否则就可能因为构成阴阳合同而受到其他股东的异议,甚至被法院撤销或者认定无效。 2、如果目标公司其他股东认为自己的优先购买权受到侵害,可以向法院提起诉讼。 3、为了保护受让方的权利,应当在合同中约定目标公司因股权转让之前的行为被国家机关处罚或者被他人索
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上市公司新股东注意事项有哪些?山西在线咨询 2022-03-241、新加入股东要办理工商变更登记。2、需要根据他们的出资额来分配股份,但是可以溢价来对他们出售股份。3、如果不做工商登记需要另签协议已明确权利义务。4、不可以预留一部分给未来投资人,你们四人的股份总额必须是100%。5、何时达到注册资本可以在章程中约定,不受法律的时间限制。6、决策权可依章程来定,也可以按股份份额、一人一票,关键在于你们的选择但事先章程中一定要注明。