1、消除关联交易

根据会计准则，关联交易应当遵循等价性和公允性原则，按照公允价值进行估值。然而，由于历史和制度的原因，上市公司与母公司、控股股东之间存在着千丝万缕的关系。关联交易已成为上市公司粉饰报表或转移利润的常用工具

据统计，早在2000年4月21日，沪深两市已公布2000年年报的1018家上市公司中，各类关联交易949家，占93.2%。其中，488家上市公司向关联方销售商品或提供服务，涉及金额1217.58亿元。有214家上市公司在资本运营活动中存在关联交易。此外，844家上市公司存在应收账款及关联方应收账款结算余额。上市公司关联应收账款总额828亿元，关联应收账款总额237亿元。目前，上市公司关联交易的方式主要有：资产置换、股权转让、托管运作、内部转让定价、出售无形资产等，赤裸裸的“免费赠送”被发明出来

利用关联交易的消除方法能够真实了解上市公司的实际盈利能力。所谓关联交易的抵销法，是指将营业收入和利润总额从公司利润表中抵销。通过这种分析，我们可以了解上市公司自身盈利能力的强弱，判断公司盈利对关联企业的依赖程度，判断其利润来源是否稳定，未来增长是否可靠。如果上市公司从关联企业取得的营业收入和利润比例过高，投资者应特别关注关联交易的定价政策、关联交易的发生时间、关联交易的目的等，为了判断上市公司是否利用不平等价格交换通过关联交易粉饰报表第二，不良资产的消除不良资产的定义不同于严格意义上的会计不良资产的定义，它不仅包括递延费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产项目，还包括应收账款等可能产生潜在损失的资产项目，存货跌价和积压损失投资损失、固定资产损失等，因为不良资产是上市公司虚增实亏的重要原因，也是公司没有引爆的“定时炸弹”，在分析高不良资产上市公司的年报时，剔除不良资产是非常重要的。采用不良资产剔除法时，可以将不良资产总额与净资产进行比较。不良资产总额接近或超过净资产的，说明上市公司持续经营能力可能存在问题；同时，我们还可以将当期不良资产的增加额与当期利润总额的增加额进行比较。如果前者超过后者，说明上市公司当期利润表可能存在“水分”

，合并财务报表分析法是通过比较分析合并会计报表中的母公司数和合并数，判断上市公司公布的财务数据真实性的一种方法。一些上市公司为了逃避注册会计师及相关部门的审核，往往利用子公司或“孙子公司”来弥补利润。因此，仔细分析合并报表有时会发现疑点

第四，我们应该谨慎对待或有事项

或有事项是指过去的交易或事项形成的一种情况，其结果必须由未来不确定事项的发生或不发生来确认。常见或有事项包括：未决诉讼、未决索赔、税务纠纷、产品质量保证、商业票据背书、转让或贴现、为其他单位提供债务担保等，审计报告应当认真阅读

注册会计师与上市公司对会计报表有不同意见的，通常在审计报告的意见部分或者说明部分予以说明。因此，审计报告的意见段或说明段通常可以给投资者很大的帮助

然而，在目前的证券市场上，投资者似乎并不太关心注册会计师的审计报告。很少有投资者能看懂注册会计师出具的审计报告全文，大多数投资者对所持股份的上市公司出具何种审计报告并不清楚。养成阅读审计报告的习惯是投资者防范财务报告风险的重要途径。或有因素应视为或有因素这里的偶然因素是指不稳定的、不可能经常发生的损益。常见的偶然因素包括：补贴收入、营业外收入、债务重组收入、因会计政策变更或会计差错更正调整的利润、发行新股冻结资金利息等，将偶然因素造成的损益从企业利润总额中剔除，可以客观地分析和评价上市公司的盈利能力和利润来源的稳定性

7。重点会计科目分析

上市公司粉饰财务报表时，经常使用应收账款、其他应收款、其他应收款、存货、投资收益、无形资产、补贴收入、四项准备等科目。如果这些会计科目发生异常变化，投资者必须认真对待，并考虑上市公司是否有可能利用这些科目进行利润操纵