怎样防范债券投资的风险-法师兄

怎样防范债券投资的风险

来源：互联网时间： 2023-06-13 03:20:11 181 人看过

规避方法：违约风险一般是由于发行债券的公司或主体经营状况不佳或信誉不高带来的风险，所以，避免违约风险的最直接的办法就是不买质量差的债券。在选择债券时，一定要仔细了解公司的情况，包括公司的经营状况和公司的以往债券支付情况，尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券，在持有债券期间，应尽可能对公司经营状况进行了解，以便及时作出卖出债券的抉择。同时，由于国债的投资风险较低，保守的投资者应尽量选择投资风险低的国债。

2、利率风险

规避方法：应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合，如果利率上升，短期投资可以迅速的找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。总之，一句老话：不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。

3、购买力风险

规避方法：对于购买力风险，最好的规避方法就是分散投资，以分散风险，使购买力下降带来的风险能为某些收益较高的投资收益所弥补。通常采用的方法是将一部分资金投资于收益较高的投资方式上，如股票、期货等，但带来的风险也随之增加。

4、变现能力风险

规避方法：针对变现能力风险，投资者应尽量选择交易活跃的债券，如国债等，便于得到其他人的认同，冷门债券最好不要购买。在投资债券之前也应考虑清楚，应准备一定的现金以备不时之需，毕竟债券的中途转让不会给持有债券人带来好的回报。

5、再投资风险

规避方法：对于再投资风险，应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合，如果利率上升，短期投资可迅速找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。也就是说，要分散投资，以分散风险，并使一些风险能够相互抵消。

6、经营风险

规避方法：为了防范经营风险，选择债券时一定要对公司进行调查，通过对其报表进行分析，了解其盈利能力和偿债能力、信誉等。由于国债的投资风险极小，而公司债券的利率较高但投资风险较大，所以，需要在收益和风险之间做出权衡。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多股票相关文章

证券投资
证券投资风险防范特殊问题解答

投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程为证券投资，是直接投资的重要形式。证券投资未来收益状况的不确定性，即发生盈利和亏损的可能性。一、如何防范*ST和ST公司股票风险在公司股票简称前冠以*ST字样，意味着该公司股票被实行警示存在终止上市风险的特别处理;在公司股票简称前冠以ST字样，意味着该公司股票被实行其他特别处理。上市公司股票被实行特别处理最常见的原因就是公司财务状况出现异常，这在一定程度上说明了此类公司财务状况不理想，资产质量较差，持续经营能力存在较大不确定性。而公司一旦在规定期限内没有消除上述情形，则将暂停上市。在公司股票暂停上市期间，投资者将无法买卖该公司股票。若最终出现终止上市情形，公司股票将进入代办股份转让系统，股票价格有可能大幅下跌。通过以上介绍，投资者可以了解到，*ST和ST股票的投资风

2023-06-08

194人看过
风险投资
投资者和风险投资家之间道德风险的防范

投资者和风险投资家之间的道德风险很大程度上是由治理结构的不完善引起的。对于这种道德风险的防范，可以考虑采取我国新《合伙企业法》中规定的有限合伙制的形式。比如说：在合同中规定普通合伙人（风险投资家）出资2％，而取得风险投资基金受益的22％，有限合伙人（投资者）出资98％，而取得风险投资基金收益的78％。这种制度安排，对普通合伙人产生很大的利益激励，为了追求自身利益，风险投资家将尽全力争取成功。其次，风险投资家作为普通合伙人出资2％，但对债务负有无限连带责任，而投资者作为有限合伙人则仅在出资98％范围内承担责任，为风险的承担设置了上限。最后，还可以对风险资金运作者实行业绩报酬相关机制，允许其持有风险投资公司的一定比例的股权或股票期权，也可以要求风险投资家对所投资项目以投资额的一定比例注入个人资金，使其报酬与经营业绩挂钩，这在一定程度上可以限制其短期行为和过度投机行为。一、风险投资家与风险企业经

2023-03-23

116人看过
基金投资
基金投资风险防范谈

投资基金特别是投资股票类基金，总有不同层次侧面的风险相伴，且随股市运行规律、基金内在特性或管理人主动运作等，而在阶段或周期性交织变化着。此为欲防范之，胆试谈点拙见，仅供参考。关于对“经济/股市周期系统性风险”的防范：转换。经济/股市周期系统性风险，是指随经济运行周期性变化，投资的股票类基金的收益水平随股市先于经济呈周期性变化，而产生缩水或亏损的风险。为此，须在当分析预测股市欲现中级以上较长时间调整且由“牛”转“熊”端倪时，宜早打时间提前量，主动将投资的股票类基金，“转换”成债券乃至货币基金，以保住收益或止住亏损，避先由股市再到经济双叠加的周期系统性调整下行所致的风险。然做此操作：要格外注意信息的获知和对“大势+技术”的研判，有充足的非盲目看空后市的理由，且有把握敢与市场“博弈”。关于对“金融危机集中风险”的防范：组合。金融危机集中风险又称金融风暴，是指一国或国家与地区全部或大部分金融指标出

2023-06-12

340人看过
民间投资
银行资产证券化风险的防范

首先，间接融资占比过重，融资格局失衡。我国间接融资在社会融资总量中的占比过重，一方面，使我国贷款具有巨大的存量规模，使不良贷款的发生具有巨大的基数基础；另一方面，间接融资占绝对主导的融资格局，大多数企业、尤其是广大中小企业正规融资渠道只能选择去银行贷款，大多数风险被集中到银行，增加了不良银行贷款发生的概率。其次，在失衡的融资格局下，投资模式的失衡，加剧了不良贷款形成。当前我国社会总投资主要由地方政府主导，民间投资不足，投资模式存在着失衡。在融资格局和投资模式双重失衡的情况下，地方政府干预银行信贷投放，一方面导致了各地重复建设现象严重，投资效率偏低，为投资行业和企业的未来发展埋下了隐患，造成隐性不良贷款的风险；另一方面，行政干预信贷投放，不仅容易造成信贷规模的巨大波动，同时逆周期的过度信贷投放会造成信贷质量下降，加剧不良银行贷款形成。第三，银行过度依赖存在缺陷的担保抵押机制，不能有效防范不良

2023-06-25

190人看过

风险投资
风险投资运作中如何防范风险

对客观存在的风险建立起有效的防范机制是十分必要和非常重要的。结合风险投资的运作过程，对风险的主要防范措施归纳如下：一、风险资本投入前的风险防范措施——审慎调查这一时期的风险主要来自于事前信息不对称，相应地，风险防范措施的形成是建立在如何获得来自风险企业完整准确的信息的基础上，采取的主要手段有：(1)分析商业计划书。风险投资公司可以通过商业计划书获得风险企业的多种信息，包括存在的问题。风险投资公司通过对商业计划书直观深入地了解，以及通过与有关人员的交流来证实商业计划书的真实性、可靠性，并通过与风险企业家进一步频繁接触，加深对风险企业的认知。(2)借助中介机构推介。鉴于风险投资公司在选择风险企业的过程中可能无法获得对方更多的准确信息，其可以通过一些中介机构和关联机构的推介来筛选打算投资的风险企业。这样在一定程度上会降低风险投资公司信息不对称的风险。在风险投资比较发达的美国，约90%左右的风险投

2023-06-13

321人看过
入伙
投资社区商铺的风险防范

随着房地产市场的迅猛发展，社区商铺因其面积小、总价低、易于出租等特点，很受市场热捧，但是，社区商铺与房地产其他产品一样，也蕴含着不少风险，需注意以下方面：一、产权瑕疵有的开发商将原本作为架空层、车库的临街、临路住宅底层，改造成社区商铺对外出售、出租。类似这样的社区商铺因为违反规划，无法取得产权证明，随时会被政府主管部门强制拆除、恢复原状，因此，对此类商铺不能购买、承租。二、规划限制还有的开发商将原本规划为配套用房如社区活动室、图书馆、社康服务中心、会所等物业单位改造成社区商铺出售、出租牟利。这种商铺不但违反功能规划，而且必然为广大业主所反对，会给投资者和承租人带来经济损失，也使实际经营者无法办理营业执照等必备证照，因此，投资、承租此类商铺需慎之又慎。三、功能缺陷本律师曾经接手的一宗案例中，投资者购置了一排十几间半地下商铺，这些商铺一半处于地面以下，一半处于地面以上——当初这些商铺是住宅底层

2023-08-17

84人看过
风险投资
风险投资中知识产权风险的防范

风险投资的过程是把高新技术转化为现实的生产力过程，也是把无形资产转化为有形资产的过程，知识产权是风险投资形成的最重要资产，为了防范风险的发生，必须加强对知识产权的保护。第一，审查创业人员或主要技术人员与原单位的劳动合同。第二，审查核心技术权利的法律归属，确认相关知识产权的合法性。第三，妥善解决创业人员与原单位的劳动纠纷与竞业禁止的矛盾。第四，在实际的运作过程中所形成的知识产权，及时申请专利保护。第五，在处理内部人事关系时要建立适当的激励机制和制约机制，尽量减少因人才流动所带来的知识产权风险。

2023-06-09

105人看过
承诺
BT项目投资风险防范

与BOT模式运作一样，BT模式也存在着相似的法律风险。但是，由于BT项目运作没有经营环节，而是将项目建成后立即转让给政府，其风险范围和风险防范又与BOT模式有一些明显的区别。例如，BOT模式下投资者的成本回收和收益主要来自于特许期的经营情况，因而，B0T项目运作除考虑建设期间的风险防范之外，更重要的是要考察项目经营过程中的收益风险。而BT模式则不同，BT项目建成后由政府回购后进行运作，其经营收益的风险由政府承担，BT项目投资者一般不考虑项目的营利性，而主要考虑的是建设周期内的风险和向政府转让过程中的风险。因而，BT项目运作的风险防范应着重放在中短期风险的防范上。按照风险由最有能力承担的一方来承担的风险分担一般原则，政府和项目投资者都应考虑如何设计项目运作中的风险分担机制，减小项目投资风险。作为投资者着重应从以下几个方面防范投资风险。(一)加强政府信用度调查。政府信用是投资者参与BT项目投资

2023-06-12

331人看过

借款
对东盟投资风险防范

探讨对东盟国家的投资风险防范，对于我国发展与东盟各国的睦邻友好关系，加快推进中国-东盟自由贸易区建设，进一步深化跨区域合作，扩大对外贸易具有重要的现实意义。一、汇率风险及其防范汇率风险是指持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受经济损失的可能性，它产生于不同货币之间的兑换，一旦涉及到货币的兑换，就不可避免将产生汇率风险。外汇汇率的波动，将给从事国际贸易者和投资者带来巨大的风险。其主要表现在贸易性汇率风险和金融性汇率风险。在国际贸易活动中，商品和劳务的价格一般是用外汇或国际货币来计价，目前大约70%的国家用美元来计价。但在实行浮动汇率制的今天，由于汇率的频繁波动，生产者和经营者在进行国际贸易活动时，就难以估算费用和盈利，由此产生的风险称之为贸易性风险。当前国际投资中资金很大部分都依赖国际金融市场筹资，特别是跨国的基础设施项目资金，而这些借贷的资金都是外汇，如果借贷的外汇汇率上升，借款人就

2023-06-08

463人看过
股权投资
防范股权投资风险的方法

判断股权投资骗局的方法包括：投资主体不明确、私募股权投资为非公开募集、承诺回报高、涉及非法集资以及虚构项目。其中，投资主体不明确和私募股权投资为非公开募集是判断股权投资骗局的重要方法。承诺回报高和涉及非法集资也是判断股权投资骗局的重要指标。判断股权投资骗局的方法：1.投资主体不明确：私募股权投资仅限于特定对象，数量有限，例如200人、合伙制和有限责任公司股权基金不得超过50人。这类投资向公众吸收资金，涉及的社会不特定对象较多，可能涉及非法集资；2.私募股权投资为非公开募集：私募股权投资通常采用非公开方式进行，通常由基金经理私下与投资者协商；3.承诺回报高：私募股权投资通常是长期持有公司的股票或长期投资公司，属于长期投资方式。非法集资一般承诺投资期限短，通常以月、季、半年、一年或两年承诺回报，即投资时间短，回报快；4、承诺回报高：非法集资通常以高息、返利等为诱饵，承诺在一定期限内偿还本息或给

2023-11-09

213人看过
股权投资
美高风险债券投资重现

随着信贷市场恢复元气，美国投资者也开始买高风险债券。那些作为这次信贷泡沫标志物的特色证券产品，有一些似乎也已稍现生机。企业债市场的回升以及美联储(FederalReserve)向市场稳定提供的廉价资金，鼓励了投资者冒更大风险。华尔街的银行家和企业也纷纷利用他们的机会。一些在这次经济泡沫最高潮时所流行的高风险债务，已开始寻找买家。所谓实物支付债券(pay-in-kindbond)就属于这类债务，发行这类债券的企业以这些债券而非现金向投资者支付利息。企业还发行那些向债券持有人支付巨额股利的债券。根据《华尔街日报》报道，瑞-信(CreditSisse)上周安排了一笔企业放款组合受益证券(CLO)的发行。这是一种将贷款分割、重组后出售给投资者的复杂证券。一些企业还试图发行由按揭贷款支持的证券，而这些按揭贷款没有政府的担保。标准普尔公司(SP)旗下机构LeveragedCommentaryandDa

2023-06-12

183人看过
房贷
“两房”债券投资的风险分析

一段时间以来，由于**房利美和房地美两家公司(下称“两房”)出现了严重问题，面临破产的危险，造成国人对于我国巨额外汇储备投资这两家公司债券的安全性的担忧，部分知名人士和学者专家对此纷纷发表文章，严厉抨击金融管理当局。这些文章大多散布中国对“两房”投资的数千亿美元已经“灭失”、手中的债券已经“一文不值”之类的观点，在网络上被广为传播，对人们的心理产生了极大的冲击，造成了很大的负面影响。作为一个非专业的个人研究者，我力图以中立的观点，实事求是的态度去广泛收集各种事实和数据资料，对这个问题进行了初步的分析研究。我认为那些评论“两房”危机的热门文章，普遍存在事实不清，概念混淆，主观臆断等现象，得出的结论极具误导性和煽动性。到了以理性的态度，正本清源，弄清事物本来面目的时候了!“次级贷”与“次级债”：容易混淆的定义有人说“中国外汇储备中约有1万亿美元的美国证券，其中包括2000—3000亿美元的AB

2023-06-12

429人看过

房地产开发
房地产投资风险防范的处理

房地产投资风险的防范与处理是针对不同类型、不同概率和不同规模的风险，采取相应的措施和方法，避免房地产投资风险或使房地产投资过程中的风险减到最低程度。投资分散策略房地产投资分散是通过开发结构的分散，达到减少风险的目的，一般包括投资区域分散、投资时间分散和共同投资等方式。房地产投资区域分散是将房地产投资分散到不同区域，从而避免某一特定地区经济不景气投资的影响，达到降低风险的目的。而房地产投资时间分散则是要确定一个合理的投资时间间隔，从而避免免因市场变化而带来的损失。例如，当房地产先导指标发生明显变化时，如经济增长率，人均收入、含蓄额从周期谷底开始回升，贷款利率从高峰开始下降，而国家出让土地使用权从周期波谷开始回升，预示着房地产业周期将进入扩张阶段，此时应为投资最佳时机，可以集中力量进行投资。共同投资也是一咱常用的风险分散方式。共同投资开要求全作者共同对房地产开发基础上进行投资，利益共享，风险同

2023-05-01

137人看过
会计核算
抵债资产风险防范的对策

一、抵债资产风险防范的对策（一）以物抵债是一项系统工程，涉及多个部门和机构，仅靠基层行的规范，其操作的难度很大，建议政府有关职能部门加强对抵贷资产的管理，以防止企业逃避银行债务。经办行也应从银行利益出发维护自己的债权，减少因地方保护主义的影响所带来的资产损失，从源头上遏止抵贷资产的风险。（二）严格抵贷资产的入账审批程序，把好抵贷资产的入口关。对新增抵贷资产坚持“严进宽出”原则，在收取时严格执行偿债物选择原则，加大考核力度，防止抵贷资产大量沉淀的现象，健立和完善处置变现激励机制，拓宽处置渠道，加大处置力度，以化解潜在风险。（三）银行要加大贷款“三查”力度，严格监督企业的生产经营状况和财务变动情况，防止企业经营状况恶化或转移资产，最大限度地维护银行债权。（四）对于存量抵贷资产的处置应适当放权，采取灵活措施使抵贷资产尽快处置变现，以减少信贷资产的损失。在损失列支渠道方面，建议允许经办行依据自身的

2023-06-01

160人看过