信贷从紧，部分企业融资更感困难，却也激火了所谓的地下民间借贷市场。记者在青岛采访，感受到了民间借贷市场的红火。

民间借贷真火了

7月20日，青岛福元运通投资管理有限公司召开准加盟商恳谈会，来自省内各地的87位代表与会，有意加盟从事民间借贷行业。此前，该公司于今年3月经商务部批准，成为我国第一家可跨省连锁经营的特许民间借贷中介公司。之后，公司迅速在上海、合肥开设了省外分公司，加盟连锁店发展到108家。

中国海洋大学金融学副教授李延敏一直跟踪关注青岛民间金融活动。她粗略统计，自2003年青岛第一家民间借贷中介机构成立以来，2006年全市该类机构发展至40多家，随后以年50％左右的幅度增长，现已达100家以上。而非正规的公司则更多。

青岛市政府一位干部说：像当初房地产交易一样，中介机构多了，说明房地产就火了。现在民间借贷机构多了，说明民间借贷火了。

青岛五色土抵押贷款有限公司总经理李继高谨慎地说，公司中介的放贷额虽较前增加不少，但也没有火到某些媒体形容的江浙等地那种程度，说悄悄地火较为贴切。他分析下半年将真正火起来，原因是上半年银行仍然在放贷，下半年基本上就都放完了，缺钱户只能转而求助民间借贷公司。

福元运通公司董事长孙立文则以本公司的业务量为例说，民间借贷确实是旺火，2007年，他的公司中介放贷额为3．3亿元，促成小额借贷约1000笔。而今年尤其是3月份以后，公司月业务额及接待的借款申请人均以10％以上的幅度增长。

专家保守估计，青岛市2007年经中介公司牵线的民间借款额不少于二三十亿元，今年上半年至少又增了30％。

中小企业成借款主力

青岛胶南琅琊镇冰点工贸有限公司是一家小型民营企业，主要从事水产品精深加工出口。今年6月，他们公开向社会征集借贷200万元，用于原料购置，但至7月末，所需资金仍未借到。公司总经理对记者说：我们以几百万元的新设备作抵押，银行怕风险不接受，非要求以房产作抵押，我们又没有，这个生意没法做。

青岛市中小企业融资服务中心今年6月27日正式成立，第二天，即向社会公开披露了一批中小企业的融资需求。这些企业分别从事高科技、食品加工、制造及出口等，主业虽不相同，有一点却一致：缺少救急流动款而又一时贷不到款。他们的融资申请中，多家提出不惜以高息的方式从民间借贷。而截至7月底，上述企业的绝大多数尚未如愿。

这只是青岛市中小企业融资需求的极少一部分。统计显示，2007年，我国中小企业对GDP的贡献已占30％，而同期它们获得的银行借贷却不及银行总放贷额的1％。中小企业融资难已成困扰我国经济发展的一大因素。

青岛某银行一位工作人员说出了中小企业贷款难的一个重要原因：中小企业借款额虽小，考察起来却费力，风险大，不如贷给国企省事又保险。

在这种大背景下，青岛市民间借贷市场在近来发生了一个重大变化：转向中小企业。

李继高说，一二年前，来公司申请借贷的一半为自然人，借钱主要用于孩子出国所付的保证金、购房首付等。近来借贷人成分显著变化，70％以上的借款者都是中小或微型企业。以自然人名义借款的也多用于经营。

孙立文介绍，因公司宗旨及宣传效果原因，来公司申请借款的基本上都是中小或微型企业，自然人用于家庭急用的占比例少得可忽略不计。公司从控制风险及公司性质考虑，一般掌握在一笔借款额限制在100万元以内。一年来，已帮几百家中小或微型企业借到款。

青岛市政府有关人士介绍，中小企业融资服务中心成立的目的，就是搭建一个平台，解决中小企业融资难问题。在平台上一侧，除了银行，青岛市采用了联盟形式，将部分运作规范的民间借贷中介公司公开纳为合法的放贷方。

青岛模式惹人眼

我国目前民间借贷主要有4种方式：南方个别地方的地下传销式吸储，高利放贷；浙江的地下钱庄，以高利息蜚名；浙江新近试行的小额贷款，以自有资金放贷，利息受规定限制；青岛模式。

专家据我国现行法律认定，前两种方式非法，后两种方式合法。

调查显示，青岛模式除按国家规定不吸储只做中介外，有两个鲜明特点：

一是利率较适中，为许多中小企业及个体户所承受。国家规定，民间借贷的利率不得高于银行同期贷款利率的4倍。目前银行贷款年利率为7％至8％，据此，民间借贷年利率不得超过30％。据悉，浙江的地下钱庄许多达到了月息6％，个别的达到10％。而经由青岛的民间借贷公司，加上中介费用等，借款人大多支付15％的费用。业内人士说，不排除个别私下运作的小公司或自然人放贷利息突破30％，但利息虽高，放贷人风险也随之加大，一般这样的借款人都没有牢靠的抵押物。

部分经营者认为，15％以内的年利率还是能承受的，再多了很难挣出来利润。另外，你利息高，人家可去其他公司借，规范的民间借贷市场使高利贷没有市场。

二是风险小，不良贷款率低。青岛市民间借贷中介公司不良贷款率普遍较低，一个重要原因是基本上都以房产为抵押，汽车、股票、合同等一律不得作为抵押物，以控制风险。且所贷款额已从先前的房屋评估价的70％降至50％至60％之间。经理们说，这是防备房地产市场下滑的提前准备。

虽然国家至今尚未出台有关民间借贷的完备规定，但已有逐渐认同的信号。青岛市中小企业局融资处苗强说：两年以来，我们一直关注并研究青岛的民间借贷的现象，市政府对此持宽容态度。至此，青岛的民间借贷似已成一种独特模式，引起了外地同行关注，专门来青岛探讨考察者日多。