央行房贷新政出台后，首个商业银行房贷细则出台。农行表示，将对居民首次购买普通自住房和改善型普通自住房贷款，在贷款利率和首付款比例上按优惠条件给予积极支持，最低首付款比例为20%；贷款最低执行利率调整为同期同档次基准利率的0.7倍。至记者截稿时，除农行以外，尚无其他银行推出房贷细则。

银行将做赔本买卖？

记者联系了建行上海市分行相关人士，被告知相关房贷细则仍在等待总行的通知。工行上海市分行相关人士则表示，该行房贷细则应该还在酝酿之中，一切也要等待总行的通知。

业内人士认为，之所以各大商业银行迟迟未出房贷细则，是因为无法接受存款利息和贷款利息出现"倒挂"。按现行5年期贷款利息7.47%、5年期存款利息5.58%计算，两者之间利差为1.89%。如果按央行新政策给5年期贷款利息打7折，即7.47%×0.7=5.229%，较5年期存款利息低0.351%。贷款利息低于存款利息，对于银行来说根本就是赔本买卖。

银行业分析师指出，银行的主要盈利模式，就是靠赚取利差。但如此看来，这个差值已经为负，银行不

仅没有利润，还要倒贴。相关测试数据显示，如将按揭贷款利率下降幅度最大扩至30％，短期将会减少银行业2009年盈利的3％-15％。银行内部人士表示，银行也是企业，也是要盈利的，如此做法会让银行面临极大风险，对房贷业务比重大的银行来说，无异于自残。

"房奴"拍手称快

当然对于央行出台的房贷新政，贷款买房者自然拍手称快。若以每平方米12000元的房价计算，购买90平方米的房子，按揭八成、贷款20年来计算，按原先最低0.85倍贷款利率下限，每月需还6365元。而按如今的房贷新政计算，每月可少还553元，20年共为132720元，这优惠真不是一点，可以省出一辆车来。

有市民表示，都以五年期的存贷款利差计算，而推算银行调整房贷利率至0.7倍将无异于倒贴是非常不科学的。贷款每个月都需要偿还，而"房奴"手上哪有这么多笔五年期以上的存款?大部分持有的还是活期存款。

除此，对于房贷细则中提到的"首次"和"改善"两者很难兼顾。业内相关人士认为，如果承认改善型住房符合要求，可以享受到贷款优惠利率和20%首付款，那么就意味着对"首次购房"的强调虚有其名，也意味着之前的"二套房"政策需要修改。

并且，对于"自住"与"非自住"也很难界定。一般来说，只要不以投资为目的，都属于自住的范畴，只要客户给出"改善住房条件的理由"，理论上可以无限购买多套房产，就等于不再区分所谓的"首套房"与"二套房"。

也由于以上诸多原因，监管部门日前叫停银行出台细则。业内人士猜测，监管部门近期还将出台一份房贷操作细则,将贷款优惠条件加以明确，商业银行至今迟迟不出细则，也正是在等待权威部门的统一政策。