风险投资和其他金融投资不同，它是一种权益资本(eqity)而不是一种借贷资金(debt)。风险投资为风险企业投入的权益资本一般占该公司资本总额的三分之一,掌握其全部股份的30％以上。

风险投资是一种很昂贵的资金来源。但对于新兴企业，尤其是高科技企业来说，它也许是一种唯一可行的资金来源。银行贷款相对要便宜的多，但却是可望而不可即的。

风险投资机制和银行贷款机制的差别在于：首先，银行贷款讲求安全性，回避风险，而风险投资却偏爱高风险项目，追逐高风险后隐藏的高收益，志在管理风险,驾驭风险。其次，银行贷款以流动性为本，而风险投资却以不流动性为特征，在相对不流动中寻求增长。第三，银行贷款着眼于企业的现状，企业目前的资金周转和偿还能力。而风险投资放眼未来，企业未来的收益和高速度增长潜力。第四，银行贷款考核的是实物指标，是以货币计量的。而风险投资考核的是被投资企业的管理队伍，是否具有管理水平和创业精神，是企业家的素质，考核的是高科技的未来市场。这些都很难以货币计量。第五，银行贷款需要抵押，担保。它一般投资方向是成长和成熟阶段的企业。而风险投资不要担保，不要抵押，它投资到新兴的，有着巨大潜力的企业和项目。最后，银行投入的是借贷资金，而风险投资是一种权益资本。

风险投资的成本很高。首先是投资风险高，尽管精心筛选，所投公司的失败率仍然是惊人的。其次，所投入的资金会在企业滞留相当长的一段时间，平均投资期为5至7年。因此，风险投资的高收益是对两种东西的回报：高风险，低流动性。

风险投资的这种不流动性使得风险投资家以其“耐心”而着名。风险投资资本也常常被叫做“勇敢和耐心的资本”。尤其是早期投资或规模较小的风险投资，其投资期更长。据美国因第弗斯公司的调查，从1972年到1982年157家风险公司平均需要30个月才能达到第一平衡点，即现金流平衡点〔负现金流转向正现金流〕，需要75个月才能达到第二平衡点即损益平衡点（收回投资资本〕。

风险投资是一种长期的流动性低的权益资本.一般情况下，风险投资家不会将风险资本一下全部投入风险企业，而是随着企业的成长不断的分期分批地投入资金。这样作既可以减少风险又有助于资金周转。从资金投入的时期看，风险投资可以分为如下几时期：1.种子投资期;2.导入投资期或起始投资期；3.第一投资期；4.第二投资期；5.第三投资期；6.麦则恩投资或半楼层投资投资；7，最后投资期。