与券商、银行、并购基金相比，信托有着一些独特的优势。首先，交易结构灵活，可以采取设立信托计划、成立并购基金、设立子公司、与其他机构合作等多种方式参与到并购中。其次，结构化融资经验丰富，信托公司现在已经积累的丰富的结构化融资经验，可以将股债结合、优先次级的设计融合到并购中，合理把控风险。最后，大额资金投放能力强，信托公司可以通过设立单一资金信托、集合资金信托等方式募集大量资金参与到并购项目中，方式灵活，手续简便，可以与银行形成错位竞争。
信托公司可以通过发放并购贷款的形式参与到并购业务中。但是《贷款通则》规定，“不得用贷款从事股本权益性投资”，在此情况下，可通过交易结构设计进行变通。
信托公司即为并购方提供并购贷款，同时也直接持有目标公司部分股权。信托公司收益包括固定的信托报酬、持股部分的分红、以及未来转让持股的溢价。非刚兑业务。此种混合投融资模式，分别投资股权和债权，可以设计成一个集合结构化信托计划，优先加次级的结构化模式，也可以发起两个信托计划。
对并购贷款，考虑到财务成本偏高，建议采用2－3年的中期融资，或1年期的过桥融资。后续可以安排低成本的银行并购贷款进行接续，实现信托公司退出。
对于股权投资，应该事先约定好股权出让的估值方式，转让路径、转让的限制条款等方案。如果由合作方进行回购的，应该事先约定回购价格计算方式，按照市场化原则进行操作。不论未来转股途径如何，信托公司持股比例，应该低于并购主导方，为便于转让，建议持股比例不超过30％；有必要时，可以排除并购主导方的优先购买权，便于信托公司获取更好的二次转让溢价。
当然，信托公司参与并购业务也存在诸多劣势。首先，相比于银行贷款，信托筹集资金的成本较高；其次，长久以来，信托公司都是以开展通道业务为主，缺乏做全流程并购业务的专业性人才，业务整合能力较弱；最后，和长期在此市场经营的并购、券商相比，信托公司缺乏上下游资源。
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什么是并购贷款并购贷款有哪些风险
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并购贷款指商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。并购贷款的风险：1、未进行详尽和有效的法律尽职调查。2、来自于交易结构和并购方式的法律风险。3、担保通常是有效的风险防控手段，但不当或不合理的担保安排也可能导致风险的产生4、政府的批准与许可也是容易发生风险的地方。5、并购贷款的最终归还主要依赖于借款人和目标企业。一、合同倒签的风险有哪些合同倒签的风险有：1、存在法律风险。由于双方权利义务不明确，法律责任界定不明确，容易发生法律纠纷。一旦发生纠纷，由于证据难以获取，难以解决，合同的预控作用无法体现，法律风险较大；2、存在管理风险，违反公司合同管理规定，导致合同管理质量和效率下降，扰乱企业正常管理秩序；3、企业内业内控审计风险；4、财务信息失真的风险。二、公司出资协议有什么法律风险吗公司出资协议的法律风险包括以下3个方面：(1)缺少书面设立协议或约定2023-03-13138人看过 -
债务重组一、什么是并购贷款？所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。二、并购贷款有哪些风险？从法律层面来说，风险主要体现在如下几方面：1、未进行详尽和有效的法律尽职调查。这将会是一个总括性的风险来源。尽职调查（银行实践中也称为授信调查）是商业银行贷款业务中的一项重要工作内容，特别是中长期贷款和项目贷款，调查和分析会更加深入和全面。并购本身具有复杂的特性和高风险性，这就需要银行对与并购相关的各个事项——包括主体资格、资产与业务、交易结构、担保安排、批准与登记、劳动关系、关联交易、诉讼与合规2023-03-20410人看过 -
一、并购贷款的定义所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。国务院部署的“金融国九条”第五条中明确提出“通过并购贷款等多种形式，拓宽企业融资渠道”。二、并购贷款的模式在实际操作上，并购贷款主要是用于并购有控制权的收购项目，适用于以下的交易架构：PE收购：大型股权并购基金一般都会利用利息节税收益来增加交易的回报。由于基金主要是从事投资活动而不是经营活动，基金本身是无法申请并购贷款，就算贷款也不能抵免税负，但透过专业的安排交易架构，PE所投资或控制的公司可以申请并购贷款，也可以以税务筹划，利用利息抵税。MBO/LBO：从MBO本身的动作模式、特点和作用来看，如果交易及后继整合重组方案设计得当，由管理层作为发起人成立企业作为收购方，可以债权(银行并购2023-04-17192人看过 -
银行贷款一、并购贷款的定义。所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。为了保障贷款的安全性，此前我国的商业银行贷款禁止投入股权领域，1996年央行制定的《贷款通则》规定，商业银行不许提供并购贷款。2005年以来，商业银行经事前向银监会报批确认合规后，向中石油、中石化、中海油、华能、国航发放了相应贷款，用于从事股权并购，即所谓的“一事一批”制度。“一事一批”制度的普遍模式是：商业银行先出具有条件的融资承诺函，向监管机构请示确认办理股权融资业务的合规性，获得批准后再实际发放贷款。今年6月29日，国务院颁布的《关于支持汶川地震灾后恢复重建政策措施的意见》提出灾后重建的财政支出、税收、金融、产业扶持等多方面政策，其中提到“允许银行业金融机构开展并购贷款业务”。2023-04-13388人看过
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吸收合并合并、收购、兼并与并购，相信很多人都无法把它们详细的区分开来，都只是大概知道是怎么回事儿，本文将合并、收购、兼并与并购这四种形式一一列举，方便区分四者的异同，这样大家就知道公司并购和收购的区别了。一、并购并购的涵义则更为广泛。它是指涉及目标公司控股权转移的各种产权交易形式的总称。因此企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程。兼并与并购两者相较，仅仅是语意表达的侧重点有所不同，前者强调行为，而后者更重结果。并且两者都是经济学词汇，而非严格意义上的法律术语。二、收购收购(acqisition)通常是指一个公司通过产权交易取得另一家公司一定程度的控制权。具体来讲，依据划分的标准不同，可以分为横向收购、纵向收购与混合收购等多种类型。三、兼并兼并，则情况比较复杂。因为在我国公司法中，并没有明确界定这一词汇，并且在实践中常常出现混用的情况。因此，对于它是不是一个法律概念的问题争议很多。在我国，2023-04-2173人看过 -
一、什么是并购贷款?所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。二、申请并购贷款基本条件：(一)并购方依法合规经营，信用状况良好，没有信贷违约、逃废银行债务等不良记录;(二)并购交易合法合规，涉及国家产业政策、行业准入、反垄断、国有资产转让等事项的，应按相关法律法规和政策要求，取得有关方面的批准和履行相关手续;(三)并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性，并购方通过并购能够获得目标企业的研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供应或分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力。三、并购贷款的还款方式并购贷款金额应综合考虑并购方融资需求、负债水平、经营能力、偿债能力、盈利能力、并购交易风险状况、并2023-04-13114人看过
优先购买权是指特定人在特定的买卖关系中享有的，能够优先于其他人购买标的物的权利。该权利在法律或者合同中可以约定，并且在同等条件下，该权利人有优先于其他人购买的权利。在公共交易中，享有优先购买权的主体一般是特定的当事人，如承租人、共同共有人等... 更多>
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信托公司并购贷款需要怎么办理的呢？台湾在线咨询 2022-08-19对并购贷款，考虑到财务成本偏高，建议采用2-3年的中期融资，或1年期的过桥融资。后续可以安排低成本的银行并购贷款进行接续，实现信托公司退出。 对于股权投资，应该事先约定好股权出让的估值方式，转让路径、转让的限制条款等方案。如果由合作方进行回购的，应该事先约定回购价格计算方式，按照市场化原则进行操作。不论未来转股途径如何，信托公司持股比例，应该低于并购主导方，为便于转让，建议持股比例不超过30%；有 -
主动接收并购贷款的信托公司要怎么做海南在线咨询 2022-06-28信托公司可以通过发放并购贷款的形式参与到并购业务中。但是《贷款通则》关于信托公司并购贷款的规定，“不得用贷款从事股本权益性投资”，在此情况下，可通过交易结构设计进行变通。 信托公司即为并购方提供并购贷款，同时也直接持有目标公司部分股权。信托公司收益包括固定的信托报酬、持股部分的分红、以及未来转让持股的溢价。非刚兑业务。此种混合投融资模式，分别投资股权和债权，可以设计成一个集合结构化信托计划，优先加 -
信托公司并购贷款需要怎样办理的呢?海南在线咨询 2022-08-01对并购贷款，考虑到财务成本偏高，建议采用2-3年的中期融资，或1年期的过桥融资。后续可以安排低成本的银行并购贷款进行接续，实现信托公司退出。 对于股权投资，应该事先约定好股权出让的估值方式，转让路径、转让的限制条款等方案。如果由合作方进行回购的，应该事先约定回购价格计算方式，按照市场化原则进行操作。不论未来转股途径如何，信托公司持股比例，应该低于并购主导方，为便于转让，建议持股比例不超过30%；有
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信托违法发放贷款罪会受到什么样的处罚？辽宁在线咨询 2021-06-09根据《中华人民共和国刑法》第一百八十六条规定，违法发放贷款罪是指银行或者其他金融机构的工作人员违反国家规定发放贷款，数额巨大或者造成重大损失的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处一万元以上十万元以下罚金;数额特别巨大或者造成特别重大损失的，处五年以上有期徒刑，并处二万元以上二十万元以下罚金。银行或者其他金融机构的工作人员违反国家规定，向关系人发放贷款的，依照前款的规定从重处罚。银行或者其他金融机构的 -
什么是委托贷款委托贷款算并购贷款吗甘肃在线咨询 2023-02-28委托贷款是指由委托人提供合法来源的资金转入委托银行一般委存账户，委托银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款业务。 委托贷款不是并购贷款，两者是有所不同的。
