公允价值变动损益是指采用后续公允价值计量模式时，资产期末账面价值与其公允价值之间的差额。我国新准则规定，以公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债和投资性房地产的利得和损失，应当计算并计入当期损益。以交易性金融资产为例，在资产负债表日，企业应当根据交易性金融资产的公允价值与其账面余额的差额，借记“交易性金融资产公允价值变动”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值与其账面余额之间的差额，应当在相对应的会计分录中列示。

卖出交易性金融资产时，按实际收到的金额借记“银行存款”等账户，按该金融资产账面余额贷记“交易性金融资产”账户，按差额借记或贷记“投资收益”账户；同时同时，将原计入金融资产的公允价值变动转出，借记或借记“公允价值变动损益”科目，借记“投资收益”科目。

期末“公允价值变动损益”余额转入“本年利润”，结转后无余额。根据《企业会计准则第30号--财务报表列报》，损益表中公允价值变动损益应当单独披露，即列为“公允价值变动收益”，作为“营业利润”的一部分。可以看出，当资产公允价值变动年度与出售资产年度相同时，将公允价值变动损益作为营业利润的一部分列示是合理的，因为此时公允价值变动损益为已实现的持有损益，将其作为当期损益计入营业利润是合理的，但是，当资产的公允价值变动与出售年度不一致时，由于此时不出售该资产，公允价值变动损益为未实现持有，因此同样的会计处理是不够的损益。如果我们将其作为当期损益，计算为营业利润，会计报表信息就会失真，相关性就会丧失，报表使用者就会理解为对当期营业利润的误解。国际会计准则（IASC）称持有损益为损益。（1）实现的持有损益。已实现持有损益是指出售或处置资产的持有损益。如果销售商品的账面历史成本为5000元，而销售商品的现价为8000元，则两者之间的差额为3000元，即销售商品实现的持有损益或持有收益；再如固定资产按其历史成本计提折旧为1000元，按重置成本计提折旧1200元。由此产生的差额200元是企业的持有利润。（2）未实现持有损益。未实现持有损益是指期末企业持有资产产生的持有损益。如企业期末持有存货的历史成本为5000元，期末重置成本为4000元，由此产生的持有损益为1000元，即持有损失；又如：，固定资产未计提折旧部分的增值或减值金额，属于企业持有损益。根据不同的理论，会计处理也不同。

从财务保本的角度，将企业当期持有损益作为收益计入损益表。金融保本的概念是指将资本视为一种金融现象，要求所有者投入或再投入的资本是完整的，而收益反映的是以货币表示的净资产的增加。名义货币保本的定义没有考虑通货膨胀、物价上涨等因素。持这种观点的人将收入定义为可分配的最大金额，但仍能保持与分配后期初相同投资水平的金融资本。这种方法在世界上是常用的。在我国，公允价值变动损益计入利润表，是营业利润的一部分。但是，这一方法的适用有其前提条件，即价格水平必须相对稳定。因此，在我国当前通货膨胀、物价上涨的经济环境下，采用这种核算方法是不合适的。

在实际资本保全的概念下，持有损益作为资本项目进行调整，计入资本公积，不再作为收益处理。实物保本概念将资本视为一种实体现象，是指所有者投入或再投入的资源所代表的实际生产能力。它考虑的是期末和期初的实际生产能力，而不仅仅是名义货币。持这种观点的人把收入定义为在一定时期内可以分配的最大数额，但分配后仍能保持与期初相同的经营能力。由于重置成本的变动可能在损害主体经营能力的情况下进行分配，持这种观点的人将重置成本的变动视为资本调整。这种方法强调企业的实际生产能力，适合于价格波动比较剧烈的经济环境。第三，公允价值变动损益和未取得的利润为持有损益。当资产公允价值变动年度与出售年度一致时，公允价值变动损益为已实现持有损益；当资产公允价值变动年度与出售年度不一致时，公允价值变动损益为未实现持有损益。因此，本文认为，在当前我国通货膨胀和物价水平上升的经济环境下，应当区别对待公允价值变动损益，而不是将其作为一个整体来对待。当资产公允价值变动年度与出售年度一致时，将公允价值变动损益作为“营业利润”的一部分列入损益表；当资产公允价值变动年度与出售年度不一致时，我们应借鉴实体保本理念下的处理方法，将公允价值变动损益调整为资本项目，可以通过增加“未实现利润”一栏的方式列示，以表明在出售资产前，只是一种尚未取得的利润，而不是未取得的利润而不是实际持有的利润。通过对公允价值变动损益差额的会计处理，使会计报表更加清晰、相关性更强，使报表使用者更简单、更清楚地了解企业的实际利润，了解企业的实际利润情况。