明年中期票据还将受到企业的青睐。一家证券公司固定收益部负责人表示,今年的债券市场融资精彩纷呈,但券商在中期票据承销上出现了短板,而银行却瞄上准投行业务,成为了一些券商的隐忧。
银行准投行业务收益颇丰
截至12月28日,今年以来共有177只中期票据发行,规模达到6698.65亿元,远远超过了今年企业债和公司债的发行。同比来看,中期票据总量增长迅速。2008年中期票据发行重启后,企业共发行了41只中期票据,规模达到1737亿元,融资规模超过了当年77家企业IPO的融资总和636亿元。
统计显示,在2009年中期票据的承销市场上,19家承销商中仅有两家券商——中信和中金公司。这两家券商的承销数分别为24家和17家,位列第4位和第10位。一位业内人士表示,由于历史原因,除中信和中金有资格做中期票据的承销外,其余券商全都被挡在门外。如今中期票据的发展异军突起,而承销的市场份额主要被银行所占据。从承销资金合计来看,银行占据了90%以上的市场份额。
对银行来说,承销短期融资券和中期票据是非常好的准投行业务。一位银行资金业务部人士指出,银行在承销中期票据上积极性很高,可以提高银行的中间业务占比。
目前,短期融资券、中期票据的承销及发行费率约在0.5%,债券承销业务正成为银行中间业务收入的主要来源之一。数据显示,在2009年中期票据市场上,工商银行、交通银行、建设银行分列承销榜前三名。交通银行在其三季报中就表示,前三季度该行的投行业务实现收入9.5亿元,同比增长2.58倍,占佣金净收入的14%。
券商承销业务短板待补
今年券商在债券承销方面不乏亮点。在市场总量和品种增加的同时,具有主承销资格的券商从2008年的29家增加到2009年的49家。
WIND统计数据显示,2009年在企业债承销家数和承销规模方面,银河证券无论是数量还是规模都排名第一,中金虽承销家数不多,但规模较大,显示了中金在大项目上的突出优势。与之形成对比的是,华林证券今年异军突起,在主承销的数量上跻身第三位。国泰君安则连续两年进入排行前三,项目均衡,专业能力和业绩都为业内认可。
一些券商认为,明年城投债和企业债的发行速度或将放缓,但对于明年中期票据的发行,多数承销商仍旧看好。他们认为,备案制的审批流程简化了很多企业的融资过程,而对于企业来说,中期票据相对低的利率也节省了融资成本,同时保险资金等允许入市也增加了该品种的流动性。
作为投行,券商应该具有多个品种的承销资格。多数券商认为,有必要扩大中期票据的承销商队伍,来推动这一市场的健康有序发展。
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什么是中小企业集合票据和超级短期融资券内蒙古在线咨询 2022-07-24你想问 什么是中小企业集合票据和超级短期融资券的这个问题,票据债务人是指依据票据行为而应承担或担保票据权利的人,是在票据上签章的人。具体讲,有出票人、背书人、保证人、承兑人、支票的付款人。除了最后的受让人(持票人)外,以前程序的所有人均是票据债务人。票据债务人分为主债务人和次债务人。主债务人是票据的出票人,承兑人。次债务人有象为票据作担保保证人,背书转让人。以上都是票据的债务人,在持票人遭到拒绝付
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中小企业集合票据和超级短期融资券有哪些上海在线咨询 2022-07-08持票人是指持有票据的人。持票人一般是收款人,但在特殊情形下,持票人与收款人也可能是不一致的。比如现金支票,《票据法》第八十一条:支票是出票人签发的,委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。第八十六条:出票人可以在支票上记载自己为收款人。只有持票人才能向付款人或其他关系人要求履行票据责任。但是当出票人为收款人时(商业汇票中的商业承兑汇票),那出
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