最近，朋友小郑购买的某银行一款理财产品到期，年化5.5%以上的预期收益率，让他很期待。然而，资金到账后，小郑仔细一算，实际收益率只有4.5%左右，与此前的期待相差不少，他有点失望。

你不理财，财不理你。居民收入水平提高，个人理财需求出现爆发性增长。股票、基金、保险、黄金，人们手里持有的投资产品越来越多。近几年，由于股市不景气，许多人将注意力投向购买银行理财产品，试图获得稳定、可观的收益。但几番理下来，不少人发现，银行理财的实际效果可能并不理想。不仅仅是实际收益率可能低于预期，很多银行理财产品甚至会出现亏损。中国消费者协会曾接到投诉，消费者称自己在花旗银行的理财专家帮助下购买了25万元理财产品，一年后却损失近12万元，心痛不已。类似案例并不少见。

银行理财产品预期收益与实际收益之间为何可能出现较大反差?分析原因，有个别银行推销理财产品时故意回避风险、夸大收益、信息不透明等方面的误导，也与投资人预期偏高、认知失误等投资心理相关。

虽然同样是银行业务，但银行理财产品和存款有着本质区别。作为一种投资方式，理财产品依附于特定的市场条件和产品结构，与投资标的、市场走势紧密相连，不仅存在收益风险和流动性风险，还有本金风险。金融产品的风险和收益总是成正比的，其承诺的收益越高，承受的风险就越大。一些理财经理宣称的那种高收益、低风险产品事实上是不存在的。

上海普益投资顾问有限公司的监测数据显示，今年10月21日至27日一周内，金融市场共有770款银行理财产品到期，非保本型产品超过七成，达558款。就实际到期年化收益率看，超过10%的仅1款，超过5%的也只有几十款。那些非保本浮动收益型的理财产品，都可能因为种种原因出现亏损。即便是承诺能够保本的理财产品，其实际收益也很可能比预期收益低不少。

毫无疑问，理财是增加家庭和个人财产的一个重要途径。科学理财、善于理财，确实能够获得回报，甚至财源滚滚。但这需要专业知识，也需要市场历练，期望通过理财一夜之间成为百万富翁是不现实的。面对银行理财经理高收益、低风险的营销宣传，咱老百姓要保持淡定，购买理财产品时，不仅要了解其投资期限、运作模式等基本信息，还要弄清产品的收益类型、投资标的，认真评估其存在的潜在风险。一句话，投资更理性，收益才靠谱，那些一门心思忽悠的理财经理也就少了误导的空间。