编者按

理财其实并不是抽象的理论知识，而是因人而异的具体实在的财富安排。从本周开始，本版将陆续刊登一些理财师为具体客户度身设计的理财方案。本期打头炮的是，近期由华南理工大学科技园培训中心举办的优秀注册财务策划师选举入围文章之一，方案设计者是友邦保险公司的萧晓宇Brce下个月就满29岁，在广州一家信息技术服务公司任部门经理，底薪每月9000元，半年有奖金6万-8万元，单身的他与父母同祝Brce代表了国内新兴的中产阶级，属于中高工薪阶层，抗风险能力为中，也是注册理财规划师为数最多的客源。

客户现状评估

工作几年，Brce在银行有40万元定期存款。同时，他每月固定花费占底薪的72%，另有保险、旅游等支出。处于要成家置业阶段的Brce，需要一份优秀的置业与投资计划。

理财目标订立

3-5年内置业，按Brce的喜好在商业旺区购置房产(三房一厅约120平方米)，用公司配车。从现在开始储蓄，购房费用3年后支龋

持续教育费用的保障，该笔费用为每年支龋

为目前的资产、收入及家人做充分的保障。从现在开始投资，以年均回报及3年总回报计算。

开始为将来退休定额储蓄，从现在开始准备，60岁即31年后支龋

整体理财需要

1.置业总支出：要在广州商业旺区购买一套约120平方米的楼宇约需96万元(行情为8000元/平方米，购房折扣和税费可相抵)。

用存款20万再向家人借款20万，付首期40万，余下56万做15年按揭，每月供款3604元;20万借款可分5年还清，每月还款3333元。前5年每月还款6937元。另有家居保险每月100元。购置新居后，还要付每月管理费1500元。因此，前5年月供款8537元，后5年月供款5204元。此外，还要预备装修、家私用具等费用约40万，房屋总支出为136万元。

2.教育费用每年2万元，可用稳定储蓄的方式达成，每月储蓄约1700元。若获得奖学金，该项支出可获较大减免。

3.所需增购的人寿保险。除现有年缴800元的20万保额人身意外险以外，寿险能充分保障家庭经济支出：a.双亲生活费用每月3000元，足够生活25年并以期初支取计算，假设通胀率为2%，所需保障额现值为708970元。b.善终费用6万元。c.预计除去购房首期和投资额，可动用存款额为10万元。

4.资产增值。除去预留的购房首期20万(3年定期)和紧急备用金10万(1年或3年定期)继续存定期外，尚有10万。由于Brce后期所需资金较多，所以要求回报率较高。拟建议Brce投资小型旺区地铺，国债或一些长线持有的股票，理想的回报率为10%左右。

5.退休储蓄。Brce每月花费7000元，在距退休年龄60岁31年以及预期通胀率2%的条件下，每月期初终值12933元，维持25年的总额为3879900元，现有的养老保险可提供每月2500元的收入。未计额外投资收入的情况下，所需退休金总额3129900元，摊到每月为6080元。平衡各方收支，每月储蓄4000-5000元是稳妥的做法。

理财建议

A组合：近期股市见底，个股表现活跃，能源、金融类股看好。3年期国债一直是热销产品。现为Brce做了以下组合，以优质股票和债券投资为主。

3万元购入3年期国债，年利率3.5%，累计金额33262元。6万元以平均投资法择低位买入优质股份，如上海能源、中石化、长江电力，招商银行等可长线持有的股份，具体选择由Brce决定，年利率12%，3年后累计金额84296元。另有分红股利。1万元购入基金如南方现金增值基金、博时价值成长基金等，年利率5%，累计金额11576元。

此组合的3年理想回报是29%，减去5%的偏差，仍有25%的回报。而原有的30万元定存年利率为3.24%，3年后仅330115元。

B组合：发展蓬勃的理财业和银行贵宾客户服务为财富增值提供了另一捷径。Brce可将30万元交给银行的贵宾理财专员，如招行的金葵花理财，保证年回报率为7%-12%，但易受市场波动影响。

C组合：Brce亦可利用邻近港澳的优势，将10万元转至香港投资，购买优质基金，年回报率可达7%-34%。

计划执行及成效检阅列表

1.现金流量表

每月固定收入19000

每月固定支出5020

每月盈余13980

每年增收60000/12=5000

每月总盈余18980

旅游等其他开支6000/12=5000

每月净盈余18480

2.财务安排后的月现金流：

每月净盈余18480

教育储蓄2000

购房准备8737

管理费及其他费用1500

增购人寿保险1667

退休准备4000

每月剩余资金576

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