中国人民银行的货币政策工具有哪些
来源:互联网 时间: 2023-06-07 10:37:05 357 人看过

1.货币政策工具

中国人民银行货币政策是通过对货币供应量/流通量的调节来实现的,这就需要运用特定的工具,称为货币政策工具,它是实现货币政策的手段。中国人民银行作为我国的中央银行,可以采用的货币政策工具包括:存款准备金、中央银行基准利率、再贴现、向商业银行提供贷款以及通过公开市场业务买卖国债和外汇等。

2.存款准备金

存款准备金制度,是指商业银行按照中央银行规定的比例,将其吸收的存款总额的一定比例款额,缴存中央银行指定的账户。缴存中央银行指定账户的款额,称为存款准备金。这部分款额与商业银行吸收的存款总额的比例,称为存款准备金率。存款准备金作为货币政策工具的作用是:调节市场货币流通量,从而达到紧缩或放松货币供应量的目的。当存款准备金比例提高时,存入中央银行账户的款额就增加,市场上流通的货币量就会减少;反之,该比例降低时,市场上的货币流通量就会增加。近年来,我国外汇顺差的迅速扩大导致人民币流动性过剩,中央银行不断提高存款准备金率,至2007年12月,存款准备金率已达到14.5%。

3.中央银行基准利率

中央银行贷款给商业银行的利率,称为基准利率。它通常是整个社会利率体系中处于最低水平、同时也是最核心地位的利率。商业银行给客户的贷款利率受基准利率的影响。我国从1984年开始将原来的统一分配资金的作法,改为由中央银行借贷给商业银行资金,因此中央银行可以使用基准利率来调节市场的货币流通量。当中央银行的基准利率提高时,商业银行对客户的商业贷款利率也会相应提高,商业银行贷出的款项就会减少,市场上的货币流通量就会减少;反之,基准利率下调时,商业贷款利率也相应下降,市场上的货币流通量也会随之增加。另一方面,随着我国利率市场化改革的深入,市场基准利率也初现端倪。2007年1月4日,上海银行间同业拆放利率开始运行。这是以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名的一种单利、无担保、批发性利率。首先由信用等级较高的银行组成一个报价团,自主报出人民币同业拆出利率,然后在这些报价的基础上计算出一个算术平均利率。它体现了市场主体对利率水平的认识和预期。以Shibor为基础建立我国的货币市场基准利率,不仅培育了金融机构的自主定价能力,也有助于中国人民银行合理确定中央银行基准利率水平,完善中央银行的货币政策传导机制。

4.再贴现率

再贴现率也是中央银行影响商业银行利率水平、进而影响全社会货币供应量的一种形式。贴现,是指票据持有人在票据到期前,以票据为质押,向商业银行申请贷款的活动。商业银行办理票据贴现,是对票据持有人提供贷款的一种方式。当商业银行自身需要资金周转,而贴现取得的票据尚未到期时,它可以持票据向中央银行申请贴现,取得贷款,这种贴现就称为再贴现。中央银行根据一定的比率从票据全款中扣取自贴现日至票据到期日的利息,这一比率即为再贴现率。它反映了中央银行对商业银行提供贴现贷款的利率。当中央银行调低再贴现率时,会刺激商业银行通过贴现向中央银行借入资金,扩大信贷规模,市场上的货币流通量就增加了;反之,央行提高再贴现率,就会抑制商业银行再贴现的积极性,进而影响商业银行对客户的贷款,市场货币流动量也就相应缩减了。

5.公开市场业务

中央银行与一般政府部门的一个区别就在于它可以在金融市场上从事买卖业务。中央银行从事这种业务的目的不是为了营利,而是为了调节市场货币供应量或汇率等指标,这种业务称为公开市场业务。例如,中国人民银行总行在上海开设了公开市场操作室,由它下达买卖的指令,通过一级交易商在二级市场上买卖国债、其他政府债券、金融债券或外汇。公开市场业务调节市场供应量的机理为:当市场中人民币太多时,中央银行就卖出国债或者外汇,从金融机构手中回收人民币,从而减少市场中人民币的供应量;当人民币短缺时,中央银行则买回国债或外汇,投放出人民币,从而增加市场中的货币。与其他货币政策工具相比,中央银行运用公开市场业务对市场中的货币供应量的调节在时间上、方向上都比较灵活,而且能够直接控制调节量的大小。

声明:该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误,请通过反馈渠道提交信息, 我们将及时处理。【点击反馈】
律师服务
2024年11月05日 18:42
你好,请问你遇到了什么法律问题?
加密服务已开启
0/500
更多货币相关文章
  • 中国人民银行关于调整外币现钞管理政策有关问题的通知
    银发[2002]283号中国人民银行各分行、营业管理部,省会(首府)城市中心支行,深圳、大连、青岛、厦门、宁波市中心支行;国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部,深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局;各中资外汇指定银行:现就调整外币现钞管理改革的有关问题通知如下:一、在制定美元挂牌汇价时,各外汇指定银行制定的现汇买卖价均不得超过中国人民银行公布的交易中间价上下0.17%,现钞买入价不得超过其现汇买卖中间价的0.75%,现钞卖出价与现汇卖出价相等。二、在制定挂牌汇价时,各外汇指定银行制定的港币现钞买入价不得超过其现汇买卖中间价的0.75%,欧元和日元现钞买入价不得超过其现汇买卖中间价的1%,上述货币的现钞卖出价与现汇卖出价相等;现汇买卖价差仍执行原有规定不变。其他币种的钞汇价幅度,仍按现行政策执行。各外汇指定银行制定的挂牌汇价,可在上述确定的范围内适当浮动,也可根据不同地区的市场情
    2023-06-07
    223人看过
  • 中国银行人民币贷款利率
    1、短期贷款一年以内(含一年)4.35%2、中长期贷款一至五年(含五年)为4.75%,五年以上为4.90%一、不同类型的利息计算方法1、到期一次还本付息到期一次还本付息是指借款人在贷款期内不是按月偿还本息,而是贷款到期后一次性归还本金和利息。贷款期限在一年(含一年)以下的,经常会采用到期一次还本付息,利随本清。到期一次还本付息还款法,该方法下到期一次还本付息额=贷款本金×[1+年利率(%)],其中年利率等于月利率乘以12。2、等额本息还款利息计算等额本息还款法是指借款人每月按相等的金额偿还贷款本息,贷款前期所还的利息比例大、本金比例小,贷款后期本金比例大、利息比例小。等额本息还款法的特点是本金逐月递增,利息逐月递减,月还款数不变。每月还款额计算公式如下:每月应还金额:a*[i*(1+i)^n]/[(1+i)^n-1](注:a贷款本金i贷款月利率n贷款月数)等额本息计算起来很复杂,用户可以利
    2023-03-19
    396人看过
  • 货币政策调整宜转向价格工具
    昨日,有媒体报道称,部分小微企业制度松散,导致企业高管把企业受益于定向降准的银行贷款用于其他用途。定向降准释放的资金被小微企业挪作他用,应存在真实的个案,但也只是极少数小微企业的行为。不能因此而对定向降准给予全面的否定。以下两组数据就可以反映出定向降准的作用。首先看小微企业的贷款数据。央行发布的上半年金融机构贷款投向统计显示,上半年末,小微企业贷款余额14.17万亿元,同比增长15.7%,比同期大型和中型企业贷款增速分别高5.6个百分点和2.3个百分点,比同期各项贷款增速高1.7个百分点。上半年末,小微企业贷款余额占企业贷款余额的29.3%,比上季末高0.2个百分点;上半年小微企业新增贷款1.03万亿元,比去年同期多增26亿元,新增贷款占同期全部企业新增贷款的32.5%,比一季度末占比高2个百分点。其次看三农的贷款数据。上半年末,农户贷款余额5.06万亿元,同比增长24.4%,增速比上季末
    2023-06-07
    360人看过
  • 货币政策的传导
    识记:货币政策的中介目标要符合以下要求:1)中央银行能够加以控制;2)中央银行能够及时取得有关中介指标的准确数据,据以分析监测;3)它与货币政策最终目标关系紧密。一般是利率与货币供应量,同时也有将基础货币作为中介目标的。领会:货币传导的过程?在中央银行和商业银行二级银行体制下,货币传导的过程包括两个层次:第一个层次中,首先,中央银行运用各种工具,调节存款准备金和商业银行贷款数量,以影响商业银行的行为,其次,商业银行对央行行为作出反应,相应调整企业居民的贷款规模,并通过派生机能利于货币供应量的变动第二个层次中,企业和居民对商业银行的行为作出反应,相应调整投资和消费支出,影响社会需求,从而利于政策目标实现。确定中介目标的依据?货币政策的中介目标要符合以下要求:1)中央银行能够加以控制;2)中央银行能够及时取得有关中介指标的准确数据,据以分析监测;3)它与货币政策最终目标关系紧密。我国货币政策中
    2023-04-24
    346人看过
  • 未来推行人民币国际化的政策建议
    我国应积极采取以下几大方面的政策与措施,多角度提高人民币作为国际贸易结算货币的竞争力,从而为人民币国际化创造最优环境。(一)中国经济应进行结构调整,将外需型经济转化为内需型经济,保障中国经济增长的可持续性努力保持国内经济在尽可能长期快速的稳定发展,是制约国际贸易结算货币选择的重要因素。一个国家只有保持该国经济平稳快速的增长,才能够实现该国货币的持续国际化。过去数年来,中国经济发展的主要动力之一是出口,对外贸的依存度特别高,因此在本次金融危机中,作为一个生产型国家,受到冲击很大。在世界经济格局发生重大变化的今天,或许应该对传统的外向型经济进行全面的分析。目前中国的经济结构仍然存在较严重的问题,例如,我国的消费占GDP比例太低、投资与出口占GDP比例太高、产量过高、对出口的依赖性太强等。中国的经济结构需要经过全面的调整,当消费占据需求的三分之二时,我国才有可能实现经济的快速稳定增长。同时我国经
    2023-06-06
    416人看过
  • 中国人民银行有哪些职责
    (一)发布与履行其职责有关的命令和规章;(二)依法制定和执行货币政策;(三)发行人民币,管理人民币流通;(四)监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场;(五)实施外汇管理,监督管理银行间外汇市场;(六)监督管理黄金市场;(七)持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备;(八)经理国库;(九)维护支付、清算系统的正常运行;(十)指导、部署金融业反洗钱工作,负责反洗钱的资金监测;(十一)负责金融业的统计、调查、分析和预测;(十二)作为国家的中央银行,从事有关的国际金融活动;(十三)国务院规定的其他职责。律师补充:中国人民银行有权对金融机构以及其他单位和个人的下列行为进行检查监督:(一)执行有关存款准备金管理规定的行为;(二)与中国人民银行特种贷款有关的行为;(三)执行有关人民币管理规定的行为;(四)执行有关银行间同业拆借市场、银行间债券市场管理规定的行为;(五)执行有关外汇管理规定的行为;【法律
    2023-05-06
    327人看过
换一批
#银行法
北京
律师推荐
    展开
    #货币
    词条

    货币是度量价格的工具、购买货物的媒介、保存财富的手段,是财产的所有者与市场关于交换权的契约,本质上是所有者之间的约定。它反映的是个体与社会的经济协作关系。 货币政策是一种宏观经济政策,是调节社会总需求的政策,也是间接调控经济的政策,其具有长... 更多>

    #货币
    相关咨询
    • 中国人民银行货币政策有哪些?
      湖南在线咨询 2023-03-09
      中国人民银行有如下政策:中国的法定货币是人民币。以人民币支付中国境内的一切公共的和私人的债务,任何单位和个人不得拒收。中国人民银行设立货币政策委员会。 1997年4月15日国务院发布了《中国人民银行货币政策委员会条例》,规定货币政策委员会是中国人民银行制定货币政策的咨询议事机构。 中国人民银行为执行货币政策,可以运用下列货币政策工具: 一是要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金。 二是确定
    • 中国人民银行货币政策有哪些
      西藏在线咨询 2022-12-12
      1、中国人民银行有如下政策:中国的法定货币是人民币。以人民币支付中国境内的一切公共的和私人的债务,任何单位和个人不得拒收。中国人民银行设立货币政策委员会。 2、《中国人民银行货币政策委员会条例》,规定货币政策委员会是中国人民银行制定货币政策的咨询议事机构。 中国人民银行为执行货币政策,可以运用下列货币政策工具: 一是要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金。 二是确定中央银行基准利率。 三是
    • 什么叫货币政策工具货币政策工具有哪些
      云南在线咨询 2022-10-25
      货币政策工具是中央银行为达到货币政策目标而采取的手段。根据《中国人民银行法》第三条规定,我国货币政策最终目标为“保持货币币值的稳定,并以此促进经济的增长。”为实现其最终目标有一个传导机制,并有一个时间过程,一般是:中央银行运用货币政策工具——操作目标——中介目标——最终目标。也就是中央银行通过货币政策工具的运作,影响商业银行等金融机构的活动,进而影响货币供应量,最终影响国民经济宏观经济指标。
    • 人民银行法规定的货币政策工具是什么?
      甘肃在线咨询 2022-10-25
      根据《商业银行法》第四十条,商业银行不得向关系人发放信用贷款;向关系人发放担保贷款的条件不得优于其他借款人同类贷款的条件。前款所称关系人是指:(一)商业银行的董事、监事、管理人员、信贷业务人员及其近亲属;(二)前项所列人员投资或者担任高级管理职务的公司、企业和其他经济组织。根据以上法律规定,如果您母亲是管理人员或是信贷业务人员,银行是不能向您发放信用贷款的。
    • 中国XX为执行货币政策,可以运用什么货币政策工
      澳门在线咨询 2022-10-30
      中国人民银行为执行货币政策,可以运用下列货币政策工具:(一)要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金;(二)确定中央银行基准利率;(三)为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现;(四)向商业银行提供贷款;(五)在公开市场上买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇;(六)国务院确定的其他货币政策工具。中国人民银行为执行货币政策,运用前款所列货币政策工具时,可以规定具体的条件和程序。