信托制私募投资基金面临的税收法律环境-法师兄

信托制私募投资基金面临的税收法律环境

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-22 15:55:11 329 人看过

信托制私募投资基金本身的税收规定：

信托制私募投资基金主要涉及以下税收：

1.受托公司取得的信托报酬的应缴税收

依据2011年修订的《营业税暂行条例》的规定，信托报酬征收5.6%的营业税及附加;依据2008年1月1日生效的《企业所得税法》规定，受托公司按照报酬所得缴纳25%的企业所得税。

2.受益人取得的信托收益的应缴税收

依据《营业税暂行条例》的规定，受益人取得的信托收益不属于营业税征税范围，不征营业税。受益人为法人的，征收25%的企业所得税。受益人为个人的，按其所得缴纳20%的个人所得税。

信托制与合伙制、公司制私募投资基金的税收比较：

本文第二部分对公司制与合伙制私募投资基金的比较分析，是在没有考虑税收优惠的前提下进行的。实际上，如果公司制私募投资基金运作方向是创业投资，则其节税空间是非常大的，如若不然，则采取合伙制可以避免双重纳税。

而对于信托制，目前我国的税收法律对信托制私募投资基金的税收政策不明朗，所以存在征税的不确定性和各地执行的不一致性。因此，如果设立信托制私募投资基金，则应尽量采取现金形式，尽量避免非货币资产的转移，以规避不确定的税收风险。

一、私募股权投资基金的种类

在中国投资的私募股权投资基金有四种：一是专门的独立投资基金，拥有多元化的资金来源。二是大型的多元化金融机构下设的投资基金。这两种基金具有信托性质，他们的投资者包括养老基金、大学和机构、富有的个人、保险公司等。有趣的是，美国投资者偏好第一种独立投资基金，认为他们的投资决策更独立，而第二种基金可能受母公司的干扰；而欧洲投资者更喜欢第二种基金，认为这类基金因母公司的良好信誉和充足资本而更安全。私募股权投资基金。四是大型企业的投资基金，这种基金的投资服务于其集团的发展战略和投资组合，资金来源于集团内部。

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