明年一月有望放开费率管制

市场一度热议的保险费率市场化近日再起波澜。近日有消息人士称，自明年一月份起，保险市场将放开费率管制，保险费率由保险公司根据市场判断自主制定。

保监会正在研究技术细节，政策出台时间尚未明确。中国保监会人身险部回应记者问询。

万能产品预演费率市场化？

占广州万能寿险市场份额近七成保费的友邦人寿和太平洋等多家公司透露，广州万能寿险市场增长迅速。对于投资型险种热销，平安人寿广州分公司认为，一方面是由于市民对保险理财观念的增强，另一方面投资市场逐渐回暖，投资回报有所提高，如万能险最新的年结算利率已达3.25%。同时由于该险种兼具保障和投资的功能，且投资设有最低1.75%保底利率，因此对于一般的投资者来讲，容易接受。

通常情况下，万能寿险的保险费被分成两个部分：一部分保险费用于购买每年可续保的定期寿险，而剩余的保险费则进入独立的个人投资账户，由保险公司的理财专家统一进行投资运作。个人投资账户的结算利率通常会随利率上升而上调，因此，该险种在升息后仍受到热捧。

中美大都会人寿首席精算师包虹剑透露，在传统保险产品(2.5%)费率不放开的情况下，万能型产品费率自由度更大，同时还可以将保底以上的收益与客户分享，这是从另一个角度的费率浮动。新华人寿、平安保险和中国人寿也陆续推出万能产品保险。

价格或降低消费者受惠

记者获悉，保险产品定价主要包括三率：预期死亡率(生命表)、预期费用率和预期利率，同时保险产品定价与保险公司投资收益水平、责任准备金提取、资产负责管理、偿付能力计算、再保险安排等都紧密相关。目前我国除了车险费率已经市场化外，其他产品费率仍是保监会统一制定(2.5%)。包虹剑认为，目前保险投资渠道日渐扩宽，保险公司间投资收益水平也将拉开差距，但监管却要求保险公司预定利率都按照2.5%来计算，则投资收益率高的公司无法在产品定价上降低费率，体现价格优势。

而北京工商大学王绪瑾教授对记者分析说，费率市场化对投保者意味着险种更加丰富，可选择性增强，享受到价格降低的实惠；对保险公司而言，在差异化竞争环境下将会提供更好的服务，同时也意味着自主定价、进而自主针对市场需求开发出适合险种的可能，以保证实现利润的最大化。

但费率市场化注定又是一把双刃剑。某国内保险公司经营主管人员对记者说，如果保险费率全面放开，可根据市场自由调节，肯定出现价格战。而保险公司不计成本地压低价格的直接后果，是影响公司的安全运行，并可能出现偿负危机，从而给消费者造成损失。

有业内人士认为，自2001年在深圳试点车险费率市场化，2004年开始在全国实施车险费率市场化，各保险公司根据自己对市场的判断和对产品价格掌控自行定价。事实证明，车险费率放开后，市场经历了起初一段时间的低价竞争后，现在已经步入理性。