经济下行压力之下，银行不良贷款持续上升。银监会数据显示，第三季度商业银行不良贷款率1.16%，较上季末上升0.09个百分点，创近4年新高。年关将近，随着不良贷款居高不下，银行对不良贷款处置的压力也日渐增加。一方面，银行自行处置面临新的问题。据《中国经营报(博客,微博)》记者了解到，由于银行放贷的抵押物基本上都是房产和土地，此前楼市阶段性降温，使得银行通过拍卖处置这类抵押物时难寻卖家。有时甚至要等到三拍，才能最终售出。在一些城市三拍流拍都成了常事。这就延长了抵押物的处置期。某国有银行资产保全部人士表示。

另一方面，如果将不良资产折价剥离给资产管理公司处理变现，虽然处置更为快捷，但众多银行人士表示，目前不良资产增加但还没有差到要割肉处置的地步，如果转让的价格提不上去，银行宁愿自己留着处置。

抵押物处置困难

11月中旬银监会数据显示，2014年三季度末，商业银行不良贷款余额为7669亿元，较上季末增加725亿元，连续12个季度上升。由于受关注类贷款上升的滞后因素影响，不良贷款增长还将持续。

面对不断上升的不良贷款，今年银行资产处置部门的压力增大是必然的。某股份制银行信贷部人士坦言，哪家银行也不想让自己的年报太难看，不良贷款的核销也可以释放出一部分拨备回归利润。

不良贷款增加是一方面，而且今年的处置工作又遇到了新难题。某大型商业银行资产保全部经理告诉记者，以房地产作为抵押物的贷款体量比较大。

但随着不良贷款一路上升，银行已经摇身一变成为了最大的房地产中介，做的却是不断压低价格的亏本买卖。某商业银行支行负责人调侃道，房地产商都卖不出去房子，银行怎么能卖出去?

目前楼市的情况让原本的优势变成了劣势。上述国有银行资产保全部人士感叹道，拍卖房产时，购房者持币观望的情绪加剧，买房热情降低，使得抵押物处理的周期加长，拖延了不良贷款的处置变现时间。

该人士坦言，由自己经手处置的一笔不良贷款，其房产抵押物在去年年末就已经进行完价值评估进入拍卖阶段，但直到今年9月份的第三次拍卖中才处理掉，共经历了10个月。

记者登录北京产权交易所网站查看诉讼资产交易的结果公示发现，近三个月来一拍成交量为零，多套房源由于流拍已进入到第二拍、第三拍阶段。

在往年，房地产抵押物只要进入了拍卖阶段就会比较顺利。上述国有银行资产保全部人士告诉记者，拍卖信息公布出来以后，很快就会被一堆房虫、炒房者盯上，一般情况下三四个月就可以售出，二拍流拍的很少，最长不会超过半年时间。现在在北京，三拍才能把房拍卖出去。据了解，在外省的一些地方情况更糟。

不仅如此，楼市下行还让房产抵押物受到了贬值。上述国有银行资产保全部人士举例道，之前房地产市场火热的时候，如果是市值100万元的房产，法院一般只须将房价压缩5%到10%就可以促成拍卖了。但现在一般会评估为85万元到90万元左右才会吸引到竞买人缴纳保证金。如果流拍，再次拍卖还会降价，每次降价一般在10%至20%之间。

一边是银行大量等待处置的抵押物，另一边是司法拍卖环节频频出现流拍。即使这样，房产依然还是银行现在放贷时首选的抵押物，因为其价值容易评估。某股份制银行资产保全部人士认为，如果是其他非标抵押物，处置的难度更大。

前述国有银行资产保全部人士也抱怨，由于没有一个正规的评估机构可以评判价格，非标资产处理起来更吃力，随着经济下行，不少中小企业也集中在今年出现了问题。他们没有房子可以抵押，只能用自己的原材料和产品作抵押物，比如农产品(000061,股吧)、设备而且2008年以后，为了解决中小企业融资难的问题，诸如动产浮动抵押、经营权抵押、知识产权、商标和专利等非标抵押物也腾空出世，如今这些都成了银行处置的难题。

房产抵押仍是相对优质资产

记者了解到，除了自行起诉处置不良资产以外，银行还可以将债权转让给资产管理公司。业内人士认为，这个渠道变现快，也可以减轻银行的账面压力。

但毕竟是不良资产，银行需要折价才能将其剥离给资产管理公司。据某资本管理公司项目经理介绍，长城、信达、华融、东方四大资产管理公司，是商业银行不良资产的主要买家。

根据国家相关办法规定，10户以上的不良资产进行组包批量转让，要定向转让给四大资产管理公司和各省、自治区、直辖市政府设立的资产管理公司。实际上能和四大资产管理公司竞争的公司还是少数，不良资产转让也难以实现商业化定价。某资产管理公司青岛分公司人士表示，目前来看，合理合法的情况下，价格偏低是必然的。

面对这种情况，银行方面心里也有盘算。多位资产保全部人士坦言，房产抵押是相对优质的资产。尤其在一线城市，抵押物相对来说价值较高、易于处置。买房的人还是有的，只是因为现在持观望态度的比较多，所以处置周期长，但通过起诉收回的资本还是可观的。上述国有银行北京分行资产保全部人士表示，如果银行能全部收回来，就没有必要折价或者打包卖给资产管理公司。虽然不良资产增加，不过还没有差到要割肉处置的地步。如果转让的价格太低，银行肯定宁愿自己留着慢慢处置。

这时候就是银行和资产管理公司间的博弈。上述某资产管理公司青岛分公司人士认为，银行不想折价，所以一些债权转让不出去，也是现在不良贷款余额居高不下的原因之一。