2008年全球金融危机爆发以后，围绕如何进一步改进和加强金融监管这一主题，理论界、实务界展开了广泛深入的讨论，其中最系统、最有影响力的成果是巴塞尔银行监管委员会(以下简称巴塞尔委员会)陆续发布的一系列监管文件，包括2008年发布的《稳健的流动性风险监管原则》，2009年发布的《稳健的压力测试实践和监管原则》、《新资本协议框架改进方案》、《新资本协议市场风险框架的修订稿》、《交易账户新增风险资本计提指引》、《增强银行体系稳健性》和《流动性风险计量、标准和监测的国际框架》的征求意见稿。预计，巴塞尔委员会、金融稳定论坛、G20会议等还可能就宏观审慎监管、亲周期性问题、缓冲资本等问题进行研究，发布一系列新的指引要求。综合分析这些新的银行监管要求，基本可以勾画出银行监管的发展趋势。

在坚持新资本协议总体框架的基础上，进一步要求银行建立全面风险管理体系

巴塞尔委员会发布的一系列文件都反复重申，新资本协议的核心内容和框架有助于提高银行体系的稳定性，三大支柱的体系是合理的，但需要进一步完善。尤其是针对这次金融危机中发现的资产证券化产品的过度杠杆化、资本套利、信息不透明等问题，要求银行建立全面的风险管理体系，主要的改进有以下内容：

第一，提高再证券化产品的风险权重。整体而言，再证券化产品的风险权重比证券化产品提高一倍或更高，比如采用标准法，级别为AAA级到AA-级证券化敞口的风险权重是20%，再证券化的风险权重为40%。证券化敞口的风险系数保留下来，说明原来的方案有合理性，进一步加大再证券化敞口的系数，则说明原来的方案有缺陷，低估了再证券化敞口的风险。

第二，加强交易账户的风险管理，改进市场风险监管资本计量。对交易账户要计量特定风险和新增风险，以更好地捕捉金融工具的违约风险和迁徙风险。同时要求银行计算在压力环境下的风险价值，即压力VaR，压力情境至少包括2008年的金融危机等情景，明确银行市场风险监管资本至少是压力测试VaR的3倍与正常情况下VaR值3倍之和。

第三，进一步加强交易对手信用风险管理，全面管理信用风险。2008年金融危机中交易对手风险表现得非常突出，雷-曼和**斯登破产、美-林被收购都和交易对手风险管控不当有关。巴塞尔委员会提出了交易对手信用风险管理的完善措施，包括审慎确定风险暴露的大小、控制错向(wrongway)风险、合理确定信用风险调整项CVA的大小、提高大型金融机构之间的资产相关系数、加强保证金管理等。在这些调整的基础上，银行要进一步改进交易对手的信用风险管理，完善管理制度和流程。