融资,具体讲就是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是企业根据自身的生产经营状况、资金拥有状况,以及公司未来经营发展的需要,通过科学的预测和决策,采用一定的方式,从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金的行为。任何企业融资都是在一定的市场环境背景下,通过一定的渠道和一定的方式去进行。中小企业由于资产规模小、经营上不确定性大、财务管理不规范、信息不透明、社会信用偏低、承受外部经济冲击和抵御风险能力弱、自身灵活性高等情况,中小企业在融资方面有其自身特点。
(一)中小企业融资与大型企业相比有其自己鲜明的特点。
1、中小企业特别是小企业在融资渠道的选择上,比大企业更多地依赖内源融资;
2、在融资方式的选择上,中小企业更加依赖债务融资,在债务融资中又主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款;
3、中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征;
4、与大企业相比,中小企业更加依赖企业之间的商业信用、设备租赁等来自非金融机构的融资渠道以及民间的各种非正规融资渠道。
(二)中小企业在不同发展阶段其融资特点也会有所不同。我国中小企业发展周期可以分为创业阶段、成长阶段、成熟阶段。创业阶段,这一阶段的资金主要用于开拓市场,形成生产能力,所以既需要固定资金,也需要流动资金,需要的资金多,且无经营记录,此时很难从银行取得贷款,资金主要来源于自有资金和风险投资、政府财政投资、担保贷款;成长阶段,此时企业具备了批量生产的能力,企业规模得以扩大,经营走上正轨,业绩日益提升,品牌形象进一步稳固,企业有了更多的融资自由,可以采用较多的融资组合,如吸收直接投资、利用银行借款、利用融资租赁、商业信用等;成熟阶段,具备一定的生产、销售规模,财务状况良好,内部管理日趋完善,社会信用程度不断提高,企业具备了较强的融资能力,可以从商业银行筹集大笔信贷资金,也可以通过在证券市场发行股票或债券等形式融资。
一、中小企业融资策略
从中小企业融资特点可以看出,造成中小企业融资难的原因是多方面的,既有中小企业自身原因,也有外部原因。对此,应从自身实际出发,采取应对策略,解决融资难题。
(一)充分利用政府扶持中小企业融资的政策措施。中小企业已成为我国经济的重要组成部分,是促进经济发展不可替的重要力量。各级政府高度重视中小企业融资工作,出台了一系列扶植中小企业融资的政策措施,加大财政支持力度,设立中小企业发展专项资金,减轻税费负担,推动中小企业上市融资、债券融资、股权融资,支持中小企业加快技术改造,建立风险补偿机制,构建民间借贷监管协调机制等,为中小企业融资创造良好的政策环境,努力解决中小企业融资难的问题。
(二)强化企业内部管理,提高中小企业自身融资能力。中小企业要强化内部管理,引进科学的管理手段,健全企业财务制度,提高财务管理水平,规范自身经营行为,提高信用程度与经营素质,为融资创造有利条件。一方面加强与银行的联系与合作,建立新型银企关系,争取银行的信贷支持;另一方面加大中小企业体制改革力度,建立现代企业制度,完善法人治理结构,加强技术创新,提高中小企业在资本市场直接融资的能力。
(三)发挥融资性担保平台作用,为中小企业融资提供有力支撑。解决中小企业融资困难的有效方法之一就是建立中小企业信用担保体系。伴随着中小企业的发展,融资担保机构也逐步发展和成熟起来,已经形成政府解决中小企业融资难问题的重要力量,银行增加对中小企业信贷投放的重要伙伴,企业间接融资的重要渠道。担保业作为一个新兴行业,正在中小企业融资中发挥着越来越大的作用。据工信部发布的《中小企业服务年活动方案》,提出促进担保机构扩大对中小企业服务,力争2012年新增担保业务额1.5万亿,新增服务企业25万户。
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企业融资是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发,根据企业未来经营与发展策略的需要,通过一定的渠道和方式,利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。 渠道主要有:银行借款、P2P融资、证券融资、股权融资、招... 更多>
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小企业融资有什么特点,有什么融资策略?湖北在线咨询 2023-11-14特征:资金来源主要依靠内源融资;经营风险高,难以吸引外来投资;资金需求少、频率高;融资成本高。中小型企业要想获得信贷支持,自身必须加强信用意识,如实反映企业经营状况,确保按时还贷。还应主动与本地银行及有关金融机构协商,为获得银行贷款创造条件。充分利用直接融资手段。有效利用民间资本。
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与大企业相比较小企业融资有哪些特点福建在线咨询 2023-11-12小企业的融资的4个特点: (一)资金来源主要依靠内源融资 在我国,大多数中小企业的资金主要是创业资金,来源于所有者投入,占到企业资金总额的65%甚至以上;其次是银行贷款,约占25%;排在后面的分别是内部集资、小额贷款公司、典当行、融资担保公司和P2P公司等其他渠道占比例大概为10%。 (二)经营风险高,难以吸引外来投资 据有关机构统计,在我国各类中小企业中,1/3以上的企业会在三年内关闭,平均寿命
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中小企业融资特点有哪些最新的规定是什么四川在线咨询 2023-09-161、资金来源主要依靠内源融资。 2、经营风险高,难以吸引外来投资,中小企业缺乏权益性资本为企业带来新的资金。 3、资金需求少、频率高:中小企业融资需求具有多元性及“短、小、频、急”的特性。 4、融资成本高。
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中小企业融资市场有哪些特点吗,有哪些要求山东在线咨询 2022-07-291.中小企业私募融资是一种便捷高效的融资方式。 2.中小企业私募融资是发行审核采取备案制,审批周期更快。 3.中小企业私募融资募集资金用途相对灵活,期限较银行贷款长,一般为两年。 4.中小企业私募融资综合融资成本比信托资金和民间借贷低,部分地区还能获得政策贴息。 中小企业私募融资办理条件 1.中小企业私募融资办理企业应符合国家相关政策对于中小企业定义的标准。 2.办理中小企业私募融资必须有企业纳税
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企业债权融资方式有哪几类,企业债权融资的特点内蒙古在线咨询 2022-06-08一.企业债权融资方式有哪几类企业的融资方式按大类来分有两类:债权融资和股权融资。债权融资也有叫债券融资,是有偿使用企业外部资金的一种融资方式。包括:银行贷款、银行短期融资(票据、应收账款、信用证等)、企业短期融资券、企业债券、资产支持下的中长期债券融资、金融租赁、政府贴息贷款、政府间贷款、世界金融组织贷款和私募债权基金等等。债权融资所获得的资金,企业首先要承担资金的利息,另外在借款到期后要向债券人