综合证券收购,指的是收购主体对目标公司提出收购邀约时,其出价有现金、股票、公司债券、认股权证、可转换债券等多种形式的组合。综合证券收购的出资方式:
1、公司债券
公司债券作为一种出资方式,必须满足许多条件,一般要求它可以在证券交易所或场外交易市场上流通。与普通股相比,公司债务证券通常是一种更便宜的资金来源,而且向它的持有者支付的利息一般是可以免税的。对买方而言,它的一个好处是,可以把它与认股权证或可转换债券结合起来。
2、认股权证
认股权证是一种由上市公司或拟上市公司发出的证明文件,赋予它的持有者一种权利,即持有人有权在指定的时间内,用指定的价格认购由该公司发行的一定数量的新股。值得注意的是,认股权证本身并不是股票,其持有人不能视为公司股东,因此不能享有正常的股东权益(如分享股息派发、投票权等),对公司现行经营政策,亦无从左右。购入认股权证后,持有人所获得的是一个换股权利而不是责任,行使与否在于他本身的决定,不受任何约束。
对收购方而言,发行认股权证的好处是,可以因此而延期支付股利,从而为公司提供了额外的股本基础。但由于认股权证的行使,会涉及到公司控股权的改变,因此,为保障现行公司股东的利益,公司在发行认股权证时,一般要按控股比例派送给股东。股东可用这种证券行使优先低价认购公司新股的权利,也可以在市场上随意将认股权证出售,购入者则成为认股权证的持有人,获得相同的认购权利。
一般而言,收购公司在发行认股权证时,必须详细规定认购新股权利的条款如换股价、有效期限及每认股权证可换普通股的股数(换股比率),为保障持有人利益,此等条款在认股权证发出后,一般不能随意更改,任何条款的修订,需经股东特别大会通过才行。
3、可转换债券
可转换债券
(Covetiblebods)向其持有者提供一种选择权,在某一时间内可以某一特定价格将债券转换为股票。可转换债券发行时应事先确定为转换为股票的期限,确定所转换股票属于何种类型股票和该股票每股的发行价格(兑换价格)等。
从收购公司的角度看,采用可转换债券这种支付方式的好处是:通过发行可转换债券,公司能以比普通股债券更低的利率和较宽松的契约条件出售债券;提供了一种能比现行价格更高的价格出售股票的方式;当公司正在开发一种新产品或一种新的业务时,可转换债券也是特别有用的,因为预期从这种新产品或新的业务所获得的额外利润可能正好是与转换期相一致的。
4、其他方式
收购公司还可以发行无表决权的优先股来支付价款。优先股虽在股利方面享有优先权,但不会影响原股东对公司的控制权,这是这种支付方式的一个突出特点。
-
综合意外险的购买方式有哪些
288人看过
-
证券收购的出资方式对股东权益的影响
187人看过
-
购买综合意外医疗保险有哪些方式
376人看过
-
并购的方式有哪些?并购的方式有哪些
244人看过
-
并购出资方式的税收筹划
245人看过
-
包括哪些方式有收购
455人看过
公司债务是指公司与特定债务人之间产生的债权债务关系。 这种债权债务关系可能表现为多种形式,如合同、侵权、多式运输合同、加工承揽、技术咨询或服务合同等,可能涉及到金钱、物品或金钱与物品的组合。... 更多>
-
收购方式:综合证券收购内蒙古在线咨询 2023-06-11综合证券收购是指收购主体对目标提出收购要约时,其出价有现金、股票、公司债券、认股权证、可转换债券等多种形式的组合。这是从管理层在进行收购时的出资方式来分类的,综合起来看,管理层若在收购目标公司时能够采用综合证券收购。即可以避免支付更多的现金,造成新组建公司的财务状况恶化,又可以防止控股权的转移。因此,综合证券收购在各种收购方式中的比例近年来呈现逐年上升的趋势。
-
综合工时制的工资结算方式是什么,综合工作制的工资结算方式有哪些甘肃在线咨询 2022-03-04综合工时制按周、月、季、年度计算工作时间,来进行工资的结算。根据《劳动法》和《国务院关于职工工作时间的规定》(国务院令第174号)的规定,我国目前实行劳动者每日工作8小时,每周工作40小时这一标准工时制度。有条件的企业应实行标准工时制度。有些企业因工作性质和生产特点不能实行标准工时制度,应保证劳动者每天工作不超过8小时、每周工作不超过40小时、每周至少休息一天。此外,根据一些企业的生产实际情况还可
-
证券公司融资方式有哪些的,规定是哪些的吉林省在线咨询 2022-08-01票据融资 票据融资是货币市场历史最悠久的一种融资方式。商业票据是一种有特定期限的、只售给机构投资者的、可在市场上使用的短期本票。期限可为几个月或更短,一般平均为25-45天。商业票据通常按面值折价出售,其中折扣的一部分是预付给投资者的票据到期后的利息。发行的票据可以自由转让、贴现,是一种流动性较强的信用工具。在西方发达国家,票据融资初期多为生产类大公司所利用。而目前,票据融资成为包括券商在内的金融
-
要约收购的方式有哪些,收购要约的方式有哪些?收购要约的注意事项辽宁在线咨询 2022-05-041、要约收购的价格。价格条款是收购要约的重要内容,各国对此都十分重视,主要有自由定价主义和价格法定主义两种方式。 2、收购要约的支付方式。《证券法》未对收购要约的支付方式进行规定,《收购办法》第36条原则认可了收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款;但《收购办法》第27条特别规定,收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的,或者向中国证监会提出申请但未取得豁
-
债券逆回购方式特点有哪些云南在线咨询 2023-06-14债券逆回购是中国人民银行向一级交易商购买国债、政府债券或企业债券,并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。逆回购是央行向市场投放流动性的操作,逆回购到期是央行从市场上收回流动性的操作。