上市公司融资融券条件-法师兄

上市公司融资融券条件

来源：互联网时间： 2023-06-16 14:32:35 299 人看过

一、上市公司融资融券条件

根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》（以下简称《管理办法》）的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。对于不满足证券公司征信要求、在该公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。

二、什么证券公司可以开展融资融券业务试点

根据《管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券。

三、投资者进行融资融券交易前应做什么准备工作

投资者向证券公司融资、融券前，应当按照《管理办法》等有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，并委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。

根据《管理办法》的规定，投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。

四、融资融券交易申报内容具体包括哪些

融资融券交易申报分为融资买入申报和融券卖出申报两种。融资买入申报内容应当包括投资者信用证券账号、融资融券交易专用席位代码、标的证券代码、买入数量、买入价格（市价申报除外）、融资标识、本所要求的其他内容；融券卖出申报内容应当包括投资者信用证券账号、融资融券交易专用席位代码、标的证券代码、卖出数量、卖出价格（市价申报除外）、融券标识、本所要求的其他内容。其中，上述融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多融资相关文章

融资
融资融券交易程序及条件

证券融资程序根据试点证券公司制定的证券融资资格申请流程，符合开户条件的个人客户必须首先提交基本申请材料，包括《证券融资业务申请表》，金融资产证明、个人信用报告等

2023-05-07

156人看过
融资
证券公司怎么申请融资融券业务资格？

1、证券公司申请融资融券业务资格要满足什么条件？证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：（1）具有证券经纪业务资格；（2）公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；（3）公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；（4）财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；（5）客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；（6）已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；（7）已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；（8）信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事件，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；（9）有拟负责融资融券业务的高

2023-04-24

358人看过
融资
融资融券开户条件有哪些，融资融券有什么风险影响

（1）从事证券交易满半年；（2）最近20个交易日的日均证券类资产不低于50万（含50万）；证券类资产包含普通帐户的现金、股票、债券、基金以及证券公司资产管理计划（如监管有另行规定，按监管规定为准）；（3）风险测评结果须为积极型／进取型，且测评时间在两年以内；（4）非本公司的股东和关联人。（不包括仅持有本公司5％以下流通股份的股东）；（5）不在公司信用业务黑名单库内的个人或机构；（6）不为法律法规禁止参与融资融券业务的个人或机构；（7）未有其他不适合开展融资融券业务的情况。融资融券业务的主要风险有：1、杠杆交易风险。融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如同普通交易一样，要面临判断失误、遭受亏损的风险。由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，亏损将进一步放大。2、强制平仓风险。投资者与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外，还存在着较为复杂的债权债

2023-02-22

84人看过
融资
融资融券公司怎样管理客户

融资融券活动中的到期客户可以进行续约，但前提是双方均为自愿，且签订了书面的具有法律效力的合同。《民法典》规定，合同是民事主体之间设立、变更、终止民事法律关系的协议。一、合同律师为什么要签合同合同在双方当事人在欲建立民事法律关系的情况下签订，合同的法律效力为明确双方权利义务，保护当事人合法权益。《民法典》规定，合同是民事主体之间设立、变更、终止民事法律关系的协议。婚姻、收养、监护等有关身份关系的协议，适用有关该身份关系的法律规定；没有规定的，可以根据其性质参照适用本编规定。二、签订合同时应注意哪些问题？签订合同时应注意以下问题：1、约定解决合同纠纷的方法，是选择仲裁解决还是诉讼解决，在合同中订立有效的仲裁条款的，只能在发生纠纷时申请仲裁，不得向法院起诉；2、合同的形式，合同形式包括书面形式、口头形式和其他形式；3、约定违约金，不能过高或过低，过高或过低的当事人有权要求适当降低或提高。根据《中

2023-04-10

481人看过

融资
公司如何融资上市？融资上市的好处有哪些

一、公司如何融资上市目前，我国上市公司的资金来源主要包括内源融资和外源融资两种。由于在公司内部进行融资，不需要实际对外支付利息或股息，不会减少公司的现金流量；同时由于资金来源于公司内部，不发生融资费用，使内部融资的成本远低于外部融资。公司生产经营活动的正常运转以及扩充生产能力，都需要大量资金给予支持，这些资金的来源除内源资本外，相当多的部分要依靠外源融资来解决。上市公司外源融资又可分为向金融机构借款和发行公司债券的债权融资方式；配股及增发新股的股权方式；发行可转换债券的半股权半债权的方式。银行贷款是目前债权融资的主要方式，其优点在于程序比较简单，融资成本相对节约，灵活性强，只要企业效益良好、融资较容易，缺点是一般要提供抵押或者担保，筹资数额有限，还款付息压力大，财务风险较高。公司债券是指由公司发行并承诺在一定时间内还本付息的债权债务凭证。体现了债务人与债权人之间的行为。债券在本质上也是借钱

2023-03-29

392人看过
融资
证券公司融资融券业务的内容是什么？

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。融资融券交易分为融资交易和融券交易两类，客户向证券公司借资金买证券叫融资交易，客户向证券公司卖出为融券交易。此业务的作用：1、发挥价格稳定器的作用在完善的市场体系下，信用交易制度能发挥价格稳定器的作用，即当市场过度投机或者做庄导致某一股票价格暴涨时，投资者可通过融券卖出方式沽出股票，从而促使股价下跌；反之，当某一股票价值低估时，投资者可通过融资买进方式购入股票，从而促使股价上涨。详细来说，以融券交易为例，当市场上某些股票价格因为投资者过度追捧或是恶意炒作而变得虚高时，敏感的投机者会及时地察觉这种现象，于是他们会通过借入股票来卖空，从而增加股票的供给量，缓解市场对这些股票供不应求的紧张局面，抑制股票价格泡沫的继续生成和膨胀。而当这些价格被高估股票因泡沫破灭而使价格下跌

2023-04-11

430人看过
融资
上市公司融资融券交易与普通交易方式对比

1、保证金要求不同。投资者从事普通证券交易须提交100%的保证金，即买入证券须事先存入足额的资金，卖出证券须事先持有足额的证券。而从事融资融券交易则不同，投资者只需交纳一定的保证金，即可进行保证金一定倍数的买卖(买空卖空)，在预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，并在高位卖出证券后归还借款;预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出，并在低位买入证券归还。2、法律关系不同。投资者从事普通证券交易时，其与证券公司之间只存在委托买卖的关系;而从事融资融券交易时，其与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。3、风险承担和交易权利不同。投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，所以几乎可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券品种(少数特殊品种对参与交易的投资者有特别要求的除外);而从事融资融券交易时，如不能按

2023-04-06

202人看过
融资
浅析我国上市公司融资的资本市场条件

西方国家成熟资本市场中企业外部融资首选债务融资，其次才是股权融资，而我国上市公司却偏好股权融资，这不仅受企业内部因素的影响，更取决于我国特殊的资本市场融资条件。本文以此为基础来分析我国上市公司偏好股权融资的行为，以优化上市公司融资结构。关键词：融资行为资本市场条件1958年Moligiani和Miller提出MM理论，认为在理想的资本市场条件下，企业的价值与资本结构无关。但现实的资本市场并非处于理想状态，关于企业融资行为和资本市场结构的研究不断有新的发展，其中包括Myers的优序融资理论(Peckingorderprinciple)。Myers对美国企业的研究发现企业的外部融资会优先考虑债务融资，然后才是股权融资。然而我国的上市公司却表现出相反的融资顺序。自我国成立证券交易所后，我国上市公司在股权、债务融资结构的选择中，股权融资比重不断上升并逐渐呈绝对的偏向。从表1可以看出我国上市公司呈现

2023-06-09

392人看过

融资
上市公司排队债市融资

中国建筑IPO受阻转道债市融资62亿中石化发债筹钱抄底海外油田鞍钢发债百亿疑为攀钢重组买单在这一波熊市的冲击下，股票市场的融资能力受到重创。众多上市公司纷纷放弃原先的股权融资计划，转向债券市场寻求资金。据报道，中国证券监督管理委员会发审委6月份已审核通过中国建筑股份有限公司首次公开发行(IPO)120亿A股的申请，但截至目前，中国建筑IPO仍未启动。证监会11月28日表示，有度掌握发行节奏，并未向中国建筑下达发行批文，因此中国建筑不可能公开招股。在此情形下，中国建筑只能借道债券市场发行62亿元人民币中期票据。受股市持续低迷融资能力不佳影响的不光就中国建筑一家，鞍钢股份近日公布，董事会于08年12月16日，批准并决议提请股东审议发售及发行本金总额不超过人民币100亿元的境内公司债券。浦发银行也计划发行82亿元的次级债券，用于补充资本金，提高资本充足率。为解决核心资本充足率不足问题，浦发此前曾

2023-06-09

250人看过
融资
国内上市公司债券融资首超股票市场

记者日前获悉，证监会正在与国家发改委商讨进一步完善企业债和公司债的有关政策，使下半年上市公司的债券发行进入一个更为顺畅的通道。同时，银行间市场也在商讨中小企业短期融资债券发行政策。数据显示，今年上半年国内上市公司债券融资首次占到整个资本市场融资额的一半。从政策的推动和现实趋势看，今年我国企业融资结构将发生历史性拐点。上市公司债券融资超过股票市场随着股市持续下跌，上市公司在股市中的融资日益艰难，而债券市场的作用却进一步凸现。据最新统计，截至7月底，在再融资市场上，上市公司公开增发募资430亿元，配股募资114亿元，非公开增发募资366亿元(不包括资产注入)，即通过股权融资合计为910亿元;而在债券市场上，目前已发行公司债211亿元，可转债50亿元，可分离债564亿元，债券融资合计为826亿元。与股权融资相比，债券融资规模已接近半壁江山。特别是7月份以来，相继有新湖中宝(14亿元)、保利地产(

2023-06-09

303人看过
融资
发行债券融资的条件

(1)资本成本低债券的利息可以税前列支，具有抵税作用；另外债券投资人比股票投资人的投资风险低，因此其要求的报酬率也较低。故公司债券的资本成本要低于普通股。(2)具有财务杠杆作用债券的利息是固定的费用，债券持有人除获取利息外，不能参与公司净利润的分配，因而具有财务杠杆作用，在息税前利润增加的情况下会使股东的收益以更快的速度增加。(3)所筹集资金属于长期资金发行债券所筹集的资金一般属于长期资金，可供企业在1年以上的时间内使用，这为企业安排投资项目提供了有力的资金支持。(4)债券筹资的范围广、金额大债券筹资的对象十分广泛，它既可以向各类银行或非银行金融机构筹资，也可以向其他法人单位、个人筹资，因此筹资比较容易并可筹集较大金额的资金。一、小公募公司债券备案条件是什么小公募是什么：1、“小公募”全名“面向合格投资者的公开发行的公司债券”，与大公募全称只有两个字之差。在发行方式上，小公募与现在协会中票

2023-04-03

423人看过
融资
何为融资融券，融资融券余额说明什么

融资融券（secritiesmargintrading）又称证券信用交易或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度。融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为买多；融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为卖空。目前国际上存在的融资融券模式基本有四种：证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。中国融资融券模式包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。融资余

2023-02-17

181人看过

融资
融资融券几个关键公式

一、保证金比例公式说明中小企业融资保证金比例指投资者中小企业融资买入时交付的保证金与中小企业融资交易金额的比例。融券保证金比例是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。计算公式为：中小企业融资保证金比例＝保证金/（中小企业融资买入证券数量×买入价格）×100%融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%根据规定，客户中小企业融资买入或融券卖出时，中小企业融资（券）保证金比例不得低于50％。中小企业融资融券保证金比例主要用于控制投资者初始资金的放大倍数，投资者进行的每一笔中小企业融资融券交易交付的保证金都要满足保证金比例要求，在保证金金额一定的情况下，保证金比例越高，证券公司向投资者中小企业融资、融券的规模越小，财务杠杆效应越低．下面我们举例来说明一下：例：一个客户信用账户中有100万现金和100万市值证券（设折算率为70%）作为可用保证金，根据中小企业融资或

2023-06-05

281人看过
融资
怎样向证券公司融资

证券公司融资方式有：1、股权融资，证券公司的股权融资主要是指证券公司成立或增资扩股时募集资本证券公司公开发行股票并上市，以及证券公司在业务经营过程中利用股权筹资。2、债务融资，发行债券融资是证券公司作为债务人向债权人承诺在未来一定时间还本付息而发行有价证券的筹资方式。3、票据融资，票据融资是货币市场历史最悠久的一种融资方式。商业票据是一种有特定期限的、只售给机构投资者的、可在市场上使用的短期本票。4、同业拆借融资，同业拆借一般是由商业银行向券商提供的，券商用所拥有的短期政府债券或商业票据作抵押向商业银行拆借，拆借期限由双方商定，其目的在于调剂头寸和对付临时性资金余缺。5、证券回购融资，证券回购融资的具体做法是债权人买下券商的有价证券并约定券商在一定的时间内以约定价格将证券买回，买卖的差价是券商应付的利息。6、向证券金融公司融资，证券金融公司是为证券信用交易提供资金融通而设立的，它专为证券公

2023-03-07

134人看过