资产证券化业务将实行事后备案
来源：法律编辑整理
时间： 2023-06-06 16:11:31
283 人看过
据报道中国证监会近日就《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定(修订稿)》以及配套的《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引(征求意见稿)》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引(征求意见稿)》公开征求意见。
本次修订的主要内容包括，一是明确以《证券法》、《基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》为上位法，统一以资产支持专项计划作为特殊目的载体开展资产证券化业务。二是将资产证券化业务开展主体范围由证券公司扩展至基金管理公司子公司，并将《证券公司资产证券化业务管理规定》更名为《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》。三是取消行政审批，实行市场化的证券自律组织事后备案和基础资产负面清单管理制度。四是强化重点环节监管，制定信息披露、尽职调查配套规则，强化基础资产的真实性要求，加强投资者保护。
声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息， 我们将及时处理。【点击反馈】
扩展阅读
-
券商资产证券化新规将出将实行备案及负面清单
317人看过
-
加快资产证券化业务发展强化事中事后监管
417人看过
-
基金子公司将可开展资产证券化业务
149人看过
-
银监会明确信贷资产证券化不再审批实行备案制
290人看过
-
企业资产证券化与信贷资产证券化的区别
414人看过
-
从事场外证券业务需要进行备案
165人看过
律师服务
热门律师推荐
更多证券公司相关文章
-
1、在企业具体资产证券化设立阶段，营业税和所得税是根据不同情况进行缴纳，但证券化过程中出现特殊情况时，其印花税可获得全免，资产转让人和接受人双方需签署《资产交易协定》，多出部门资产的转让人需选择合适的税率和税种，进行合法、合理的资产证券化转让。特别注意的是营改增后，贷款利息是不能作进项税抵扣的，所以，需要区分营改增前后的时点。2、发行阶段中，资产接受人若同意认购证券，相应的印花税会免除，若转让人认购相应证券，并将其转让给接收人，则转让人的所得税会得到减免。营改增后，如果是资产支持证券产品持有期间产生利息收入，也需要缴纳增值税。3、支付阶段中，资产转让人和接收人需达成一致条件，选择最为合适的税率或税种进行具体的证券化交易，无论是何种类型的税种，均要建立在符合双方利益的前提下，这样才能产生支付能力，且这样的税务处理可促进资产证券化的健康发展，对保护资产完整起到了重要作用。一、企业资产证券化的会2023-02-27107人看过 -
证监会与2013年发布的《证券公司资产证券化业务管理规定》不同，未来专项资产管理计划从审核制改为备案制，即证券公司、基金子公司应自专项计划成立5日内向基金业协会及证监会派驻机构提交备案文件。同时基础资产可以是各类财产权和不动产收益权，基金业协会对基础资产实施负面清单管理。融资端松绑，明确规定对投资者的计算不再采用透视核查方式按照要求专项计划应向合格投资者发行，投资者入门门槛不低于100万，募集人数不超过200个。但对金融机构实施的主动管理计划不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数，在一定程度上使得投资者门槛较以往有所下降。短期行业影响有限，但长期发展前景广阔按照证监会的要求，基础资产必须具有真实、可测的现金流，因此目前资金需求量比较大的地方政府融资平台以及房地产行业较难成为未来短期内专项资产管理计划主攻的基础资产。而其他行业所能接受的融资成本有限，以此为基础资产设计出的产品收2023-06-06141人看过 -
证券投资中国证券投资咨询业走过了十多年的发展历程,取得了一定成就,也积累了一些经验,现在已经到了发生质的飞跃的阶段。今后几年中国证券投资咨询业的核心任务是要实现市场化、产业化、专业化、个性化和国际化。市场化证券投资咨询业的市场化包括体制市场化、服务产品市场化和定价机制市场化等内容。目前我国的证券投资咨询机构在体制上还存在多种类型,包括依附于证券公司的研究部门、独立或半独立的研究所、依附于基金管理公司的研究部门、事业型的证券研究机构、独立的民间研究机构、独立的投资咨询机构等。体制市场化并不意味着所有的证券投资咨询机构都需要成为独立的企业。证券公司设立研究机构,其功能是复合的,证券投资咨询活动只是其中功能之一。因此是否采取独立形式,必须根据各个券商发展情况、管理模式和对研究部门的职能定位来确定。从国外情况看,有些证券公司设立了独立的证券投资咨询子公司,象日本的大和、野村、日兴证券都设立独立于公司的投资2023-04-23400人看过 -
子公司公开资料显示，截至目前已有67家基金管理公司成立了子公司，其中60家子公司开展了专项资管业务，管理账户4186个，管理资产1.38万亿元。证监会新闻发言人介绍，子公司设立一年半以来，特定客户资产管理业务（以下简称专户业务）发展较快，但也存在一些风险隐患，部分子公司的运营管理有待加强，治理结构及激励约束机制不尽合理，通道类业务风控不严，业务规范与风险管理制度有待进一步完善。为了贯彻落实国务院关于加强影子银行监管有关文件精神，加强对基金管理公司从事特定客户资产管理业务子公司的风险管理，证监会印发了《关于进一步加强基金管理公司及其司从事特定客户资产管理业务风险管理的通知》（以下简称《通知》），要求相关证监局督促子公司强化合规风控管理，牢牢守住合规底线，切实防范业务风险。《通知》重申了子公司开展业务应当守住的底线要求和禁止性行为。考虑到子公司业务起步较晚《通知》要求子公司根据各类业务的不同风险特质2023-06-09153人看过
-
子公司今年2月，证监会取消了证券公司专项投资业务，资产证券化业务行政审批也相应取消。证监会相关负责人表示，对于投资者和券商而言，此前在资产证券化业务审批过程中存在等待时间过长的问题。据证监会新闻发言人邓某介绍，本次资产证券化业务相关规定修订的主要内容包括：统一以资产支持专项计划作为特殊目的载体开展资产证券化业务；将资产证券化业务开展主体范围由证券公司扩展至基金管理公司子公司；取消行政审批，实行市场化的证券自律组织事后备案和基础资产负面清单管理制度；强化重点环节监管，制定信息披露、尽职调查配套规则，强化基础资产的真实性要求，加强投资者保护。此次发布的证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定的核心内容，在于将该业务的事前审批改为事后备案。证监会有关部门负责人回应媒体提问表示，今年2月该业务暂停前申报的资产证券化产品，若没有在负面管理清单上，可以直接发行并到基金业协会实施事后备案。此外，未来2023-06-0687人看过 -
寡头垄断2月10日，银河金汇—瀚华小额贷款资产支持专项计划1号在上海证券交易所挂牌上市，成为首只在上交所挂牌交易的小额贷款资产证券化产品。随着资产证券化产品的监管方式由审批制改为备案制，ABS推出速度明显加快，更多小额贷款公司选择通过这种方式解决融资来源问题。多只小贷ABS接连落地东证资管—阿里巴巴1-10号专项资产管理计划开启了小贷公司借助资本市场融资的先河之后，在资产证券化产品备案制的推动下，近期多只小贷ABS接连落地。瀚华小额贷款资产支持专项计划1号2014年12月30日设立，并于2015年1月23日获得中国证券投资基金业协会备案确认函，2月10日于上交所实现挂牌上市。与此同时，国内首支区域性集合小贷ABS—镇江优选小贷1号资产支持专项计划已于2月2日成立，而该项目亦将在上交所进行挂牌。1月15日，中和农信2014年第一期公益小额贷款资产支持专项计划也已经在深交所挂牌上市。值得注意的是，与此2023-06-06154人看过 -
不良资产国内不良资产证券化实践直到2001年《信托法》的正式颁布实施，我国才具备了设立特定目的载体（SPV）的法律依据。其后，于2005年我国所颁布的《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》和《信贷资产证券化试点管理办法》为我国资产证券化业务的开展奠定了法律基础。（1）早期我国尝试利用离岸模式和信托模式开展不良资产证券化业务。在我国正式启动资产证券化试点（2003年－2004年）之前，由于政策限制，国内不能开展资产证券化业务。在这种历史背景下，2003年1月23日，中国信-达**管理公司与德意志银行签署了资产证券化协议，通过离岸模式完成了我国首个资产证券化项目，也是我国首个不良资产证券化项目。该项目的基础资产由20个债权项目组成，涉及债权余额25.52亿元人民币，由德意志银行主持在境外发债，但价格、项目、投资者由信-达和德意志银行共同商定。同期，国内还有两个以信托方式的“准”不良资产证券化项目，2023-05-04194人看过 -
不良贷款中国银监会主席助理阎庆民15日在2011年全国股份制商业银行行长联席会议上透露，在各家银行的拨备覆盖率不断增加，同时面临房地产、融资平台不确定性的情况下，不良贷款还可能有所反弹。银监会正在积极研究如何开展有条件、有限制、有前提的资产证券化，并会同央行向国务院汇报，以减少银行的资本和流动性压力。补充资本要靠内生阎庆民指出，当前股份制银行仍以信贷业务为主，贷款占总资产比例很高。股份制银行应当增加非信贷业务和零售业务，形成零售与批发均衡发展的格局。阎庆民表示，股份制银行要进一步强化资本约束，推动发展模式的改变。这些年商业银行不断通过资本市场补充资本，高资本消耗的业务发展模式带来很大的资本压力。从当前融资的外部来源看，资本市场的补给有限，而企业资金面又偏紧，用于融资的资金也有限，而且按照巴塞尔协议Ⅲ的要求，银行通过发行次级债补充资本也受到严格制约。今后一段时间，股份制商业银行的资本补充，将由过去主2023-06-06239人看过
-
管制根据《证券法》第十条的规定：公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券的；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。根据法律规定资产证券化应具备的交易条件是：1、能够在未来产生可以预测的、稳定的现金流;2、持续一定时期的低违约率、低损失率的历史记录;3、本息的偿付分摊于整个资产的存活期间;4、金融资产的债务人有着广泛的地域和人口统计分布;5、金融资产的抵押物有较高的变现价值;6、原资产持有人持有该资产已经有一定的时间，并且有着良好的信用记录;7、金融资产具有标准化、高质量的合同条款。一、资产证券化及其作用资产证券化（AssetSecr2023-03-29445人看过 -
写字楼11月3日消息，近日，中国住房和城乡建设部政策研究中心主任秦某在上海发表演讲时表示，中国房地产逐步走向成熟，资产证券化是必然选择，目前我国的地产资产证券化的条件已具备，不过商业地产资产证券化客观上还需克服障碍，高品质且定价合理的基础资产相对稀缺。秦某是在由第一财经《中国房地产金融》杂志主办的2014全球房地产金融中国峰会年度盛典做出如此表述的。她指出，中国房地产发展始终受到民间资本巨大的影响。过去民间资产大量买房，对中国的房地产市场产生的影响非常不利。中国房地产一定有投资前途，但不应该是过去那样初级的、原始的、低级的投资。秦某认为，房地产投资趋势，大致将朝着两个方向走：一是实物性投资向新型证券化投资转变，据研究，2010年前，40%的买房者(个别城市50%)是投资，这样的需求未来会转变；第二，中长期来看，住宅投资会下降，依据传统投资房地产的文化习惯，非住宅会上升。根据她的观点，下一步未来新2023-06-0673人看过 -
融资一、资产证券化的过程1．资产的原始权益人对自身资产进行定性和定量分析，将流动性较差但能带来稳定现金流量的存量资产如应收帐款、住房抵押贷款等或未来能带来稳定现金流量的合同或项目进行剥离，出售给SPV．2．SPV将从不同发起人处购买的资产开包，组合成资产地。这些资产地内的资产采用真实销售的方式从原始权益人处购入，与原始权益人进行了破产隔离，即它不属于原始权益人破产清偿财产的范围。3．SPV将资产地内的资产进行结构性重组，设计成各种期限不等、利率高低不一的证券。4．进行证券信用增级。信用增级有多种方式：（l）破产隔离。由于实行破产隔离，使证券化的资产与原始权益人自身的信用水平分开，投资者不受原始权益人信用风险的影响。（2）卖方信用增级。一是直接追索权，即SPV对资产遭到拒付时有权向原始权益人追索；二是资产储备，即原始权益人持有证券化资产之外的足以偿付SPV购买金额的资产储备；三是购买或保留从属权2023-02-18405人看过 -
银行贷款不良银行贷款余额上升和不良银行贷款风险的问题已然成为了人民所关注的焦点。我国银行虽然还处于不良贷款风险还处于较低的水平。但这并不能让我们放松对银行不良贷款风险上升的警惕，尤其是在当前经济存在下滑压力的背景下，特别需要能够有效识别和防范各种隐性不良贷款风险，及时化解出现的不良贷款。当前我国不良银行贷款存在着许多方面因素。最主要体现在我国融资格局和投资模式存在着双重失衡，以及银行过度依赖担保机制成为不良贷款产生的重要制度性诱因。首先，间接融资占比过重，融资格局失衡。我国间接融资在社会融资总量中的占比过重，一方面，使我国贷款具有巨大的存量规模，使不良贷款的发生具有巨大的基数基础；另一方面，间接融资占绝对主导的融资格局，大多数企业、尤其是广大中小企业正规融资渠道只能选择去银行贷款，大多数风险被集中到银行，增加了不良银行贷款发生的概率。其次，在失衡的融资格局下，投资模式的失衡，加剧了不良贷款形成。当2023-04-30164人看过
-
破产隔离一、银行资产证券化操作的程序1、重组现金流，构造证券化资产发起人（一般是发放贷款的金融机构，也可以称为原始权益人）根据自身的资产证券化融资要求，确定资产证券化目标，对自己拥有的能够产生未来现金收入流的信贷资产进行清理、估算和考核，根据历史经验数据对整个组合的现金流的平均水平有一个基本判断，决定借款人信用、抵押担保贷款的抵押价值等并将应收和可预见现金流资产进行组合，对现金流的重组可按贷款的期限结构、本金和利息的重新安排或风险的重新分配等进行，根据证券化目标确定资产数，最后将这些资产汇集形成一个资产池。2、组建特设信托机构，实现真实出售，达到破产隔离特设信托机构是一个以资产证券化为唯一目的的、独立的信托实体，有时也可以由发起人设立，注册后的特设信托机构的活动受法律的严格限制，其资本化程度很低，资金全部来源于发行证券的收入。特设信托机构是实现资产转化成证券的“介质”，是实现破产隔离的重要手段。32023-04-3057人看过 -
农业银行第二期信贷资产证券化产品—2014年第二期农银信贷资产支持证券(下简称农银二期)在银行间市场成功发行，规模为80.028亿元。据悉，农行自此轮资产证券化扩大试点以来已累计发行101.228亿元，居大型商业银行首位。得益于过硬的资产池质量、合理的产品结构设计和广泛的市场沟通，农行本次发行获得了各类投资者的充分认可，包括银行、保险、证券、财务公司等多样化机构在内的共30多家金融机构参与了投标，各档均获得超额认购，平均认购倍数为1.58倍，创市场新高。最终，A-1档发行利率为4.95%;A-2档发行利率为5.3%;B档发行利率为5.9%，属于同期市场可比产品较低水平。农银二期的成功发行，将有利于农行进一步释放信贷规模，压降风险资产，主动调整资产结构和增加中间业务收入。此次发行所释放的信贷规模将重点用于支持实体经济发展，投向新型城镇化建设、产业结构升级等领域，重点支持棚户区改造和保障性住房2023-06-06438人看过
#公司类型
北京
律师推荐
展开
#证券公司
词条
证券公司是指依照规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司证券公司，是专门从事有价证券买卖的法人企业。分为证券经营公司和证券登记公司。... 更多>
#证券公司
最新文章
-
2024-01-08 -
2023-11-23 -
2023-11-22 -
2023-11-20 -
2023-11-20
#证券公司
相关咨询
-
企业资产证券化和信贷资产证券化的区别企业资产证券化的监管机构是江苏在线咨询 2022-02-08一、企业资产证券化和信贷资产证券化的区别1、基础资产不同信贷资产证券化的基础资产是银行等金融机构的信贷资产及金融租赁资产。企业资产证券化的基础资产则主要包括财产权利（企业应收款、租赁债权、信贷资产、信托受益权等）、动产及不动产收益权（基础设施、商业物业等），以及证监会认可的其他财产或财产权利。2、监管机构不同信贷资产证券化的监管机构是中国银行业监督管理委员会，即“银监会”。企业资产证券化的监管机构 -
证券公司可以将证券自营业务和证券资产管理业务混合操作吗？北京在线咨询 2022-10-01《中华人民共和国证券法》第一百三十六条证券公司应当建立健全内部控制制度，采取有效隔离措施，防范公司与客户之间、不同客户之间的利益冲突。证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作。 -
证券自营业务和证券资产管理业务，证券公司必须将其分开操作吗？广西在线咨询 2022-10-01《中华人民共和国》第一百三十六条证券公司应当建立健全内部控制制度，采取有效隔离措施，防范与客户之间、不同客户之间的利益冲突。证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作。 -
资产证券化与资产证券化的过程中对资产证券化的积极意义体现在哪些重庆在线咨询 2022-03-051、金融证券化：指把银行贷款和其他资产转换成可在金融市场上出售和流通的有价证券，即资产证券化。 2、资产证券化的背景：银行加强风险管理和业务创新。 3、资产证券化的最初形式是将期限和利率大致相同的同质住宅抵押贷款等金融资产集聚成一个集合基金，然后发行以集合基金直接担保的抵押担保证券。 4、资产证券化的积极意义： （1）资产证券化是银行等金融机构加速了资金周转，增加了收益； （2）资产证券化使间接融 -
资产证券化管理暂行规定青海在线咨询 2022-04-04本规定所称资产证券化业务，是指以特定基础资产或资产组合所产生的现金流为偿付支持，通过结构化方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动。证券公司通过设立特殊目的载体开展资产证券化业务适用本规定。前款所称特殊目的载体，是指证券公司为开展资产证券化业务专门设立的专项资产管理计划(以下简称“专项计划”)或者中国证监会认可的其他特殊目的载体。
