股市中热点其实就是有资金集中流入个股，而板块轮动其实就是资金流动而产生盘面效果。当主流资金向部分板块和个股中流动时，这些板块和个股一般都能够成为市场关注焦点，其中往往能跑出热门股和黑马股。因此，对资金流向进行研判，无论对于分析大盘走势还是对于个股机会把握，都起着极其重要作用。

在分析资金流向时，投资者需要将成交量排行与涨跌幅榜结合起来分析，若成交量

排行靠前，同时股价涨幅也靠前，说明有大资金持续流入该类个股。一般来说，最初发动行情个股由于涨幅居前、成交量有效放大，往往最具备示范效应，这就是市场中龙头股。

从成交额上识别资金流向方法是：每天成交额排行榜前20-30名个股，就是资金流向热点，所要观察重点是这些个股是否具备相似特征或集中于某些板块，并且该板块中个股能长时间占据成交额排行榜位置。

当个股没有主流资金关照时，股价会在某一多空相对平衡价格区间内徘徊，并且随着股市整体趋势演变而相应地提高或降低其多空平衡区间。当主流资金对个股施加作用时，股价就会偏离其多空平衡区，从而产生质变。

值得注意是，并非所有主流资金都是推动股价上涨，有时候为了某种特殊需要，主流资金运动反而会促使股价出现暂时调整，这时需要从其它方面进行分析：

移动成本分布，主要是通过对移动筹码平均成本分布和三角形分布进行分析，如果发现个股获利盘长时间处于较低水平，甚至短时间内获利盘接近0，而股价仍然遭到空方肆意打压，则可以断定这属于主力资金刻意打压建仓行为。

从均线系统与乖离率进行分析，当股价偏离均线系统过远，乖离率负值过大时，往往会向0值回归，如果这时有资金仍不顾一切地继续打压，则可以视为一种刻意打压建仓行为。

从走势是否具有独立性进行分析，通常有主流资金介入个股，在走势上能表现出较强独立性。

在股市中投资过程中，投资者不仅要分析资金流向，还要对主流资金性质有所了解。这需要从四个方面进行分析：

分析主流资金规模与实力。值得投资者跟风参与是较有规模和实力主流资金，这类资金由于规模庞大，其建仓速度较慢，因而显得从容不迫和有条不紊，涨升时会采用稳扎稳打、不断滚动推高手法操作，而这类资金出货时大多会采用高位横盘震荡出货方式。从时间节奏分析，由于其具有良好可操作性，值得投资者重点关注和参与。

分析主流资金运作模式。其中最适合投资者参与是以中长线波段操作为主要运作模式主流资金。

分析主流资金运作水平。如果主流资金运作水平太低，必将会影响到投资者赢利状况，有时甚至会使跟风投资者蒙受重大损失。投资者在选择个股时，要注意选择其中主流资金运作水平较高，而目前获利空间仍不充分个股进行参与。