国际债券的发行方式有哪些
来源:互联网 时间: 2023-04-16 18:22:09 401 人看过

国际债券的发行方式可以从不同的角度分为不同的类别,主要类别如下。

(1)外国和欧洲债券。

A.外国债券是指借款人在其本国以外的国家/地区发行的债券,以发行国家的货币形式发行。外国债券是一种传统的国际金融市场业务,已经存在了几个世纪,其发行必须得到发行国家政府的批准,并受国家金融法的约束。在美国发行的外国债券(美元)称为洋基债券;日本发行的外国债券(日元)被称为武士债券。

B.欧洲债券。欧洲债券是指借款人在债券息票货币发行国以外的国家或该国境外国际金融市场发行的债券。欧洲债券是欧洲货币市场三大主要业务之一,其发行不需要任何国家金融法令的管辖。

(2)公开发行债券和私募股权债券。

A.公开发行债券,即向公众发行的债券,可以在证券交易所上市和交易。公共债券的发行必须由国际公认的信用评级机构评定,借款人必须将自己的信息公诸于众。

B.私募债券是私人向有限数量的投资者发行的债券。此类债券发行量小,期限短,不能公开上市,票面利率高;但是,发行价格低,以保护投资者的利益。私人融资债券具有灵活性,通常不要求信用评级机构评级,也不要求发行人向公众披露自己的情况。

(3)普通债券、可转换公司债券和担保债券。

A.普通债券是指以债券的一般本金和利息服务为基础发行的债券,通常称为政府债券、金融债券、公司债券等,与可转换债券、期权债券等新型债券不同,后两种债券统称为“与股票挂钩的债券”。

B.可转换债券是可以转换成公司股票的债券。当债券发行时,它赋予投资者一项权利,即在一段时间后,投资者有权根据债券的面值将公司债券转换为企业的股票,成为企业的股东,享受股票的股利待遇。这些债券大多由大公司发行,近年来在国际债券市场上迅速增长。

C.担保债券是一种公司债券,有权在借款公司购买股票。一旦投资者购买这种债券,当公司增加其资本时,它优先购买其股票,并且还可以获得以该股票的初始发行价格购买的折扣。发行的大部分债券都是大公司。

(4)固定利率债券、浮动利率债券和无息债券。

A.固定利率债券是指债券发行时的息票利率是固定的.

B.浮动利率债券是指利率随国际市场利率变化而变化的债券。这类债券的基准利率和浮动期限也通常以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基础。浮动利率债券是20世纪80年代以来在国际债券市场上发展起来的一种新的金融工具。发行这种债券存在一定的利率风险,但如果国际利率明显偏低,或者借款人在未来使用相同的浮动利率,利率风险就可以被抵消。

C.无息债券是指没有优惠券的债券。当发行这种债券时,它以低于面值的价格出售。根据面值恢复到期日。发行价格与面值之间的差异是投资者的利益。发行此类债券可以节省借款人打印优惠券的成本,从而降低融资成本;对于投资者而言,它可以获得比息票债券更多的利益。

(五)双币债券和欧洲货币单位债券。

A.双重货币债券是指涉及两种货币的债券。这类债券以一种货币发行和支付,但本金偿还时以另一种货币发行,债券发行时两种货币之间的汇率是固定的。发行这类债券的最大优点是防止和避免因外汇收益货币与借款货币之间的不一致而造成的汇率风险。

声明:该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误,请通过反馈渠道提交信息, 我们将及时处理。【点击反馈】
律师服务
2024年08月30日 05:16
你好,请问你遇到了什么法律问题?
加密服务已开启
0/500
更多借款相关文章
  • 国际债券发行具体介绍
    欧洲美元债券市场不受美国政府的控制和监督。这是一个完全自由的市场。欧洲美元债券的发行主要受汇率和利率等经济因素的影响。欧洲美元债券没有发行金额和标准限制。根据国家交易所的上市规定,仅需编制发行说明等书面材料。与美国国内债券相比,欧洲美元债券具有发行程序简单、发行量大的优点。欧洲美元债券的发行由一个由世界各地知名公司组成的大型银团完成,因此更容易在世界各地筹集资金。欧洲日元债券市场。欧元日元债券是指在日本境外发行的以日元为面值的债券。欧元-日元债券的发行不需要得到各级机构的批准,但需要得到日本西藏省的批准。无需准备大量文件,发行成本低欧元日元债券的主要特点是:(1)债券发行量大,一般每笔发行金额超过200亿日元(2)欧洲债券多与掉期业务相结合。筹款者首先发行利率较低的日元债券,然后将其兑换成美元浮动利率债券,以获得利率较低的美元资金自20世纪80年代以来,欧洲日元债券迅速增长,其在欧洲债券总
    2023-05-07
    189人看过
  • 国际债券发行程序简介
    国际债券国际债券是政府、金融机构、工商企业或国家组织在国外金融市场发行的筹集资金的债券。国际债券的一个重要特点是,发行人和投资者属于不同的国家,筹集的资金来自外国金融市场。国际债券的发行和交易不仅可以用来平衡发债国的国际收支,还可以为发债国的政府或企业引进资金进行开发和生产。根据发行货币和地点的不同,国际债券可分为外国债券和欧洲债券。国际债券的发行程序主要如下:(1)发行人确定首席管理人。在收到发行人的授权书后,牵头经理开始工作(2)牵头人帮助发行人表达其在发行国发行债券的意图,并征求该国政府的许可(3)发行人和牵头人就发行债券的基本条件和条款草案达成一致意见(4)发行人签署与经理人签订认购协议(5)经理人与承销商签订承销协议或与发起人签订营销协议(6)发行人提交招股说明书,通过承销商向大多数投资者介绍和公布债券(7)向投资者发行债券,也就是说,承销商将债券出售给大多数投资者
    2023-05-07
    345人看过
  • 发行国际债券都需要经过哪些步骤
    1、美元债券发行美元债券的主要步骤如下:1、发行人首先向美国信用评估公司提供资料,调查和制定发行人债券信用水平。2、债券发行人完成向美国证券和交易所委员会提交注册文件的工作。3、美国政府证券和交易所委员会收到债券发行人报告的注册文件后,进行审查,审查结束后发行文件的评定书。4、债券发行人根据证券和交易所委员会在评定书中提出的意见,完成登记文件的修改。5、债券发行人应选择管理销售人员,管理销售人员组织销售集团,负责销售和相关工作。6、正式在债市发行债券。二、圆通债券发行圆通债券的主要步骤有:1、取得临时信用评级,缴费前签订承包合同后,取得试用评级。2、选择券商。3、指定法律顾问。4、制定各种发行文件。5、债券发行人获得国内有关部门批准。6、向日本大藏省提交有价证券申报书,得到日本政府的认可。7、组织承包团。8、发行条件谈判。开发人员.委托银行和证券公司三方会议,协商发行条件,签订购买合同。9
    2023-03-01
    320人看过
  • 发行公司债券都用到哪些方式
    发行公司债券的方式有溢价发行以及折价发行以及平价发行。根据相关法律规定,有限责任公司也是可以发行公司债券的。发行的条件有累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十等。一、借款费用包括哪些内容借款费用包括:1、借款利息,包括企业向银行或者其他金融机构等借入资金发生的利息、发行公司债券发生的利息,以及为购建或者生产符合资本化条件的资产而发生的带息债务所承担的利息等。2、折价或者溢价的摊销,包括发行公司债券等所发生的折价或者溢价在每期的摊销金额;等等。3、辅助费用,包括企业在借款过程中产生的手续费、佣金、印刷费等交易费用。4、因外币借款产生的汇兑差额,是指由于汇率变动导致市场汇率与账面汇率出现了差异,从而对外币借款本金及其利息的记账本位币金额所产生的影响的金额。二、营业执照注册资金可以更改吗公司的注册资金是可以修改的,公司对注册资金可以进行增资或者减资,但需要一定的条件和程序。1、增加票面价值,是
    2023-04-05
    405人看过
  • 进行发行国际债券步骤(详细)
    发行国际债券的具体步骤如下:首先,依法向证券监督管理机构提出申请。然后,提交公司的营业执照、公司章程、验资报告、债券募集办法等材料,再向国际的交易所委员会呈报注册文件。最后,均审核通过后,通过承销机构发行国际债券。发行国际债券的目的发行国际债券的目的如下:1、在战争时期为筹措军费而发行战争国债。在战争时期军费支出额巨大,在没有其他筹资办法的情况下,即通过发行战争国债筹集资金。发行战争国债是各国政府在战时通用的方式,也是国债的最先起源。2、为平衡国家财政收支、弥补财政赤字而发行赤字国债。一般来讲,平衡财政收支可以采用增加税收、增发通货或发行国债的办法。以上三种办法比较,增加税收是取之于民用之于民的作法,固然是一种好办法但是增加税收有一定的限度,如果税赋过重,超过了企业和个人的承受能力,将不利于生产的发展,并会影响今后的税收。增发通货是最方便的作法,但是此种办法是最不可取的,因为用增发通货的办
    2023-07-28
    376人看过
  • 中国债券市场迎来国际发行人
    国际金融公司和亚洲开发银行夺得熊猫债券首发权从财政部获悉,经国务院批准,国际金融公司(IFC)和亚洲开发银行(ADB)将成为首批在华发行人民币债券的国际多边金融机构,这也标志着中国资本市场对外开放迈出了重要的一步。据了解,改革开放以来,中国利用外资取得了显著的成绩,国民经济快速发展,综合国力大幅度提高。允许国际多边金融机构发行人民币债券,是中国经济快速发展的结果,也是2005年中国深化改革开放的一项重要举措。它将有助于推动中国资本市场的发展,进一步完善社会主义市场经济体系。根据国际惯例,国外金融机构在一国发行债券时,一般以该国最具特征的吉祥物命名。据此,财政部部长金人庆将国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券命名为熊猫债券,并表示希望在具体发债细节经中国人民银行批准后,上述两家国际多边金融机构首次在华发行人民币债券取得圆满成功。国际金融公司代理执行副总裁贾布尔表示,国际金融公司很荣幸有机
    2023-06-09
    368人看过
  • 公司债券的发行采取哪些方式,风险种类有哪些?
    一、公司债券发行方式公司债券的发行方式有三种,即面值发行,溢价发行,折价发行。假设其他条件不变,债券的票面利率高于同期银行存款利率时,可按超过债券票面价值的价格发行,称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿;如果债券的票面利率低于同期银行存款利率,可按低于债券面值的价格发行,称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同,可按票面价格发行,称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。二、面临的风险种类1、利率风险。利率是影响债券价格的重要因素之一,当利率提高时,债券的价格就降低,此时便存在风险。债券剩余期限越长,利率风险越大。2、流动性风险,流动性差的债券使得投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券,从而遭受降低损失或丧失新的投资机会。3、信用风险,是指发行债券的公司不能按时支付债券利息或偿还本
    2023-03-22
    98人看过
  • 我国国债发行的方式
    改革开放以来,我国国债发行方式经历了从80年代的行政分配,90年代初的承购包销,到目前的定向发售、承购包销和招标发行并存的发展过程,总的变化趋势是不断趋向低成本、高效率的发行方式,逐步走向规范化与市场化。?1?定向发售。定向发售方式是指向养老保险基金、失业保险基金、金融机构等特定机构发行国债的方式,主要用于国家重点建设债券、财政债券、特种国债等品种。?2?承购包销,承购包销方式始于1991年,主要用于不可流通的凭证式国债,它是由各地的国债承销机构组成承销团,通过与财政部签订承销协议来决定发行条件、承销费用和承销商的义务。因而是带有一定市场因素的国债发行方式。?3?招标发行。招标发行是指通过招标的方式来确定国债的承销商和发行条件。根据发行对象的不同,招标发行又可分为缴款期招标、价格招标、收益率招标三种形式。?(1)缴款期招标。缴款期招标,是指在国债的票面利率和发行价格已经确定的条件下,按照承
    2023-06-09
    160人看过
  • 什么是债券发行方式
    按照债券的发行对象,可分为私募发行和公募发行两种方式。私募发行是指面向少数特定的投资者发行债券,一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象,不对所有的投资者公开出售。具体发行对象有两类:一类是机构投资者,如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等;另一类是个人投资者,如发行单位自己的职工,或是使用发行单位产品的用户等。私募发行一般多采取直接销售的方式,不经过证券发行中介机构,不必向证券管理机关办理发行注册手续,可以节省承销费用和注册费用,手续比较简便。但是私募债券不能公开上市,流动性差,利率比公募债券高,发行数额一般不大。①定向发行。又称私募发行,私下发行,即面向少数特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者,如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务,属直接发行。②承购包销。指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同
    2023-05-01
    160人看过
  • 发行公司债券采用什么方式,有哪几种方式
    发行公司债券采用的方式有:面值发行,溢价发行,折价发行。债券的票面利率高于同期银行存款利率时,可按超过债券票面价值的价格发行,称为溢价发行;按低于债券面值的价格发行,称为折价发行;债券的票面利率与同期银行存款利率相同,可按票面价格发行,称为面值发行。一、面临的风险种类1、利率风险。利率是影响债券价格的重要因素之一,当利率提高时,债券的价格就降低,此时便存在风险。债券剩余期限越长,利率风险越大。2、流动性风险,流动性差的债券使得投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券,从而遭受降低损失或丧失新的投资机会。3、信用风险,是指发行债券的公司不能按时支付债券利息或偿还本金,而给债券投资者带来的损失。4、再投资风险。购买短期债券,而没有购买长期债券,会有再投资风险。例如,长期债券利率为14%,短期债券利率13%,为减少利率风险而购买短期债券。但在短期债券到期收回现金时,如果利率降低到10%,就不容易找
    2023-04-02
    329人看过
  • 国际债券(internationalbonds)
    国际债券概述国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国家组织为筹措和融通资金,在国外金融市场上发行的,以外国货币为面值的债券。国际债券的重要特征,是发行者和投资者属于不同的国家,筹集的资金来源于国外金融市场。国际债券的发行和交易,既可用来平衡发行国的国际收支,也可用来为发行国政府或企业引入资金从事开发和生产。依发行债券所用货币与发行地点的不同,国际债券又可分为外国债券和欧洲债券。国际债券的特征国际债券是一种跨国发行的债券,涉及两个或两个以上的国家,同国内债券相比,具有一定的特殊性。1、资金来源广国际债券是在国际证券市场上筹资,发行对象为众多国家的投资者,因此,其资金来源比国内债券要广泛得多,通过发行国际债券,可以使发行人灵活和充分地为其建设项目和其他需要提供资金。2、发行规模大发行国际债券,规模一般都较大,这是因为举借这种债务的目的之一就是要利用国际证券市场资金来源的广泛性和充足性。同时,
    2023-06-09
    417人看过
  • 中国的债券发行
    债券发行
    一般情况下,企业债券发行须经中国人民银行批准,重点企业债券和国家债券发行须经国务院批准。通常企业债券采取自办发行或者委托有关金融机构代办发行的方式,重点企业债券和国家债券采取银行代理发行的,由国家承担发行风险。国家债券采取分配认购方式,或者向单位分配认购任务,或由个人自愿认购。1991年国库券的发行开始部分试行由银团包销发行的办法。企业债券和金融债券一般采用自愿认购的方式。除贴现金融债券和企业短期融资券的一部分采取折价发行方式外,其他各种债券均采取平价发行的方式。
    2023-06-09
    404人看过
  • 擅自发行股票债券罪既遂的处罚方式有哪些可行的方案?
    擅自发行股票债券罪既遂的处罚:一般处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。擅自发行股票债券罪,是指未经国家有关主管部门批准,擅自发行股票债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的行为。犯欺诈发行股票债券罪怎么处罚根据《刑法》第一百六十条规定,在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容,发行股票或者公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。单位犯前款罪的,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处五年以下有期徒刑或者拘役。《刑法》第一百七十九条未经国家有关主管部门批准,擅自发行股票或者公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金
    2023-07-06
    217人看过
  • 我国采取的国际融资方式有哪些
    多渠道的吸引外资,积极稳妥地培育国内资本市场是我国发展经济的战略之一。为更好的发展经济,我国不仅在国内广泛筹集资金,也将国际融资作为筹集资金的重要方式。我国主要采取吸收外国直接投资,国际金融机构借款,国际商业银行借款,国际债券,国际股票等融资方式。我国发行国际债券开始于1982年1月22日中国**信托投资公司在日本债券市场,首次发行了100亿日元私募债券期限12宽限期5年从1982年1月29日起计息年利率为8.7%半年息一次宽限期后每年还款8%,此后的几年间中国在国际债券场都很活跃这一阶段的发行条件较好利率接近伦敦同业拆借利率期限一般在7年以上。我国利用股票进行国际融资是从1991年上海、深圳两地发行的B股开始的,到1994年底共有50余家上市公司向境外投资者发放B股,上市总额达30多亿人民币,筹集外资数亿美元。目前我国企业发行的人民币特种股票(B股)、在香港上市的H股和红*股、在美国上市
    2023-06-12
    417人看过
换一批
#民间借贷
北京
律师推荐
    展开
    #借款
    词条

    借款指企业向银行等金融机构以及其他单位借入的资金,包括信用贷款、抵押贷款和信托贷款等。借款也可以指当事人向银行等金融机构以及其他单位和个人借入的资金,包括信用贷款、抵押贷款和信托贷款等。借款合同也是一般的民事合同,应当适用民事诉讼法律以及相... 更多>

    #借款
    相关咨询
    • 国际债券发行的程序
      广西在线咨询 2022-10-26
      抵押贷款房屋抵押个人住房抵押贷款汽车抵押抵押合同二手房抵押贷款国际债券的发行程序主要如下: (1)发行人确定牵头经理人。在接到发行人的授权书后、牵头经理人开始工作。 (2)牵头人帮助发行人在发行地国家表示发行债券的意向、征求该国政府许可。 (3)发行人与牵头人商定发行债券的基本条件、拟订条款。 (4)发行人与经理人签订订购协议。 (5)经理人与承销人签订承销协议、或与推销人签订推销协议。 (6)发
    • 怎么发行国际债券
      贵州在线咨询 2022-10-14
      发行国际债券的具体步骤如下: 1、依法向证券监督管理机构提出申请; 2、提交公司的营业执照、公司章程、验资报告、债券募集办法等材料; 3、向国际的交易所委员会呈报注册文件; 4、均审核通过后,通过承销机构发行国际债券。
    • 国际债券发行人是谁
      新疆在线咨询 2022-11-15
      国际债券市场是指由国际债券的发行人和投资人所形成的金融市场。具体可分为发行市场和流通市场。发行市场组织国际债券的发行和认购。流通市场安排国际债券的上市和买卖。这两个市场相互联系,相辅相成构成统一的国际债券市场。
    • 中国国际债券发行人名单
      浙江在线咨询 2021-12-13
      国际债券市场是指由国际债券发行人和投资者形成的金融市场。具体可分为发行市场和流通市场。发行市场组织国际债券的发行和认购。流通市场安排国际债券的上市和交易。这两个市场相互联系,形成统一的国际债券市场。
    • 发行国际债券都需要经过哪些步骤
      内蒙古在线咨询 2021-10-15
      1、美元债券发行美元债券的主要步骤如下:1、发行人首先向美国信用评估公司提供资料,调查和制定发行人债券信用水平。2、债券发行人完成向美国证券和交易所委员会提交注册文件的工作。3、美国政府证券和交易所委员会收到债券发行人报告的注册文件后,进行审查,审查结束后发行文件的评定书。4、债券发行人根据证券和交易所委员会在评定书中提出的意见,完成登记文件的修改。5、债券发行人应选择管理销售人员,管理销售人员组