什么是证券公司场外期权业务-法师兄

什么是证券公司场外期权业务

来源：法律编辑整理时间： 2023-04-24 21:40:59 376 人看过

一、什么是证券公司场外期权业务

场外期权（OvertheConterOptions，一般简称为OTCoptions,也可译作店头市场期权或柜台式期权）业务，是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。场外期权市场的参与者可以因各自独特的需要，量身订做一份期权合约和拟定价格，然后通过场外期权经纪人寻找交易。交易所辖下的场内期权，均是通过交易所进行交易、清算，而且有严格的监管及规范，所以不透明化。例如成交价、成交量、未平仓合约数量等数据。

场内期权与场外期权的区别最主要就表现在期权合约是否标准化。

二、期权的构成因素

1、执行价格（又称履约价格）。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。

2、权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。

3、履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保。

4、看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。

三、什么是场内期权

场内期权是在交易所挂牌的标准化权利交易合约。期权买方可以选择在合约规定的时间、以约定的价格、向期权的卖方买入或者卖出约定标的证券/资产。买方有执行的权利也有不执行的权利，一旦买方选择执行，则相应的卖方必须履约。

场内期权可以分为认购期权和认沽期权。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多期权相关文章

证券公司
深交所证券公司短期公司债券业务试点办法发布

为进一步拓宽证券公司融资渠道，促进交易所债券市场规范发展，近日深沪两所发布《证券公司短期公司债券业务试点办法》，允许获得中国证监会试点发行资质认可的证券公司和中国证券金融股份有限公司发行短期公司债券。根据《试点办法》，证券公司短期债是指证券公司以短期融资为目的，约定在一年(含)以内还本付息的公司债券。证券公司短期债实行余额管理，证券公司可以在中国证监会规定的额度范围内，经交易所事前备案，自主确定每期债券的发行时间、期限和规模。与中小企业私募债类似，证券公司短期债实行严格的投资者适当性管理制度，每期投资者不超过两百人。在具体备案流程方面，据了解，深交所拟参照中小企业私募债的相关做法为证券公司开通便捷的电子化备案材料申报渠道，保证在十个工作日内出具《接受备案通知书》。随着证券公司短期债的正式推出，体现市场化原则的交易所私募债券品种日益丰富，市场规模逐步扩大，市场风险约束机制也初见成效。截至20

2023-06-09

354人看过
证券公司
证券公司资产证券化业务管理规定

为了规范证券公司资产证券化业务活动，保障投资者的合法权益，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》和其他相关法律、行政法规，制定本规定。一、其他规定本规定所称资产证券化业务，是指以特定基础资产或资产组合所产生的现金流为偿付支持，通过结构化方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动。证券公司通过设立特殊目的载体开展资产证券化业务适用本规定。前款所称特殊目的载体，是指证券公司为开展资产证券化业务专门设立的专项资产管理计划（以下简称专项计划）或者中国证监会认可的其他特殊目的载体。1、因专项计划资产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产，归入专项计划资产。因处理专项计划事务所支出的费用、对第三人所负债务，以专项计划资产承担。专项计划资产独立于原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人的固有财产。原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与机构因依法解散、被依法撤销或者宣告破产等原因进行

2023-04-01

80人看过
证券交易
手机证券券商经纪业务新战场

回顾2006年启动的牛市，让手机证券走进了众多投资者的生活。现如今，一场手机证券的战争正在券业展开。业内人士表示，目前部分券商的手机证券交易额已接近电话委托。未来手机证券不仅是投资者重要交易形式和信息获取渠道，而且将成为券商多种业务的总平台。倾向自主运营据了解，手机证券已经历了几代发展。本世纪初，移动运营商推出的移动证券，拉开了手机证券业务的大幕，但这类收费性质的软件在运营过程中日显缺乏专业性而被市场淘汰。同期，一些第三方软件公司开发的手机证券，则因根据投资需求不断改善脱颖而出，但券商在合作中发现，由于客户资料将通过第三方平台，这类软件存在一定的安全隐患。在运行一段时间后，部分券商逐步放弃了与第三方软件公司的合作关系，转而寻求新的模式。在这种背景下，各大型券商公司根据自身业务需求，将基础软件开发工作包给第三方，推出了独立品牌———招商智远手机证券和一阳指手机证券等品牌。由于整个运营平台(包

2023-04-24

324人看过
证券投资
证券场外交易的存在依据是什么

我国是否应承认场外交易的问题，理论界和实务界存在两种观点，持肯定意见的观点认为，场外交易作为各国证券实践中的重要交易形式，不仅有其存在的历史原因，更有其存在的现实必要。持反对意见者认为，我国证券市场尚属于新生市场，管理经验不足，管好场内交易已属不易，可将发展场外交易市场作为未来考虑。我们认为，场外交易是现存的证券交易方式，必须承认这种交易方式的客观存在，也必须承认场外交易市场的存在，应积极探讨场外交易的法律监管。1、场外交易是最古老、原始的证券交易方式。国外证券市场发展历史说明，它并不因场内交易的存在而丧失价值，凡是承认证券融资的市场中，凡是承认证券具有可转让性或流通性的市场环境下，场外交易始终有其存在意义。美国是证券市场最为发达的国家，其场外交易也异常繁荣。美国1792年开始出现店头交易市场，后来又发展出第三市场和第四市场。在美国，不仅非上市证券可以通过场外交易实现转让和流通，上市证券也

2023-05-04

343人看过

融资
证券公司怎么申请融资融券业务资格？

1、证券公司申请融资融券业务资格要满足什么条件？证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：（1）具有证券经纪业务资格；（2）公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；（3）公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；（4）财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；（5）客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；（6）已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；（7）已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；（8）信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事件，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；（9）有拟负责融资融券业务的高

2023-04-24

358人看过
法律综合知识
证券公司有哪些业务范围

经由中华人民共和国国务院证券监督管理部门批准并授予经营证券业务许可证明之后，证券公司得以从事以下领域内的部分或所有证券业务：（1）证券代理买卖；（2）证券投资策略咨询服务；（3）和证券买卖以及证券投资行为相关的财务分析与建议服务；（4）证券发行与销售的承销与保证业务；（5）证券融资与融券的服务；（6）证券做市交易业务；（7）证券自主交易业务；（8）以及其他的证券业务。《证券法》第一百二十条经国务院证券监督管理机构核准，取得经营证券业务许可证，证券公司可以经营下列部分或者全部证券业务：（一）证券经纪；（二）证券投资咨询；（三）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；（四）证券承销与保荐；（五）证券融资融券；（六）证券做市交易；（七）证券自营；（八）其他证券业务。国务院证券监督管理机构应当自受理前款规定事项申请之日起三个月内，依照法定条件和程序进行审查，作出核准或者不予核准的决定，并通知申请人

2024-05-09

202人看过
融资
什么证券公司可以从事融资融券业务，融资融券的作用

一、什么证券公司可以从事融资融券业务符合下述条件的证券公司可以从事融资融券业务：1.是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人；2.具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利；3.流动性良好，具有较强的到期偿债能力；4.发行融资券募集的资金用于本企业生产经营；5.近三年没有违法和重大违规行为；6.近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形；7.具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度。二、融资融券的作用融资融券的作用主要体现在四个方面：1.融资融券交易可以将更多信息融入证券价格，可以为市场提供方向相反的交易活动，有助于市场内在价格稳定机制的形成。2.融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求，增加市场的交易量，从而活跃证券市场，增加证券市场的流动性。3.融资融券交易可以为投资者提供新的交易方式，可以改变证券市场单边式的方面，为投资者规避市场风险的工具。4.融资融券可以拓宽证券公

2023-04-30

65人看过
法律综合知识
证券公司客户资产管理业务管理办法是什么

证券公司客户资产管理业务管理办法关于修改《证券公司客户资产管理业务管理办法》的决定一、规定修改为“为规范证券公司客户资产管理活动二、规定修改为“证券公司为多个客户办理集合资产管理业务，通过专门账户为客户提供资产管理服务。”三、删除规定。四、规定改为规定，修改为“证券公司为客户办理特定目的的专项资产。“证券公司应当充分了解并向客户披露基础资产所有人或融资主体的诚信合规状况、基础资产的权属情况、有无担保安排及具体情况、投资目标的风险收益特征等相关重大事项。“证券公司可以通过设立综合性的集合资产管理计划办理专项资产管理业务。”五、规定改为规定，修改为“证券公司开展客户资产管理业务六、删除规定。七、规定改为规定，修改为“证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产。”八、规定改为规定，修改为“证券公司可以自行推广集合资产管理计划“集合资产管理计划应当面向合格投资者推广，（一）个人或者家

2022-11-14

486人看过

法律综合知识
企业债券和公司债券的发行市场

一、企业债券和公司债券的发行市场公司债券是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券，因此，非公司制企业不得发行公司债券。企业债券是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，它对发债主体的限制比公司债券狭窄得多。二、财经企业债券和公司债券的区别是什么企业债和公司债的区别体现在四方面。一是发行主体不同：公司债券目前仅能由上市的股份有限公司发行。二是募集资金用途不同：企业债券的募集资金一般用于基础设施建设、固定资产投资、重大技术改造、公益事业投资等方面；而公司债券可根据公司自身的具体经营需要提出发行需求。三是监管机构不同：公司债券的发行实行核准制，中国证监会审核发债公司的材料是否符合法律制度规定。而发行企业债则由国家发改委审批。四是对信息披露要求的差异：企业债券的发行人没有严格的信息披露义务；公司债券发行人的信息披露较为严格。三、企业债券与公司债券的异同第一、发行主体的差别公司

2022-03-08

196人看过
公司债券市场
公司债券市场价值计算公式是什么？

公司债券市场价值计算公式是：P=M(1i*n)/(1r*n)，其中：P是债券的价格，M是票面价值，i是票面的年利率，r是市场利率，n是时间。*是乘号，/除号。债券是一种金融契约，是政府、金融机构工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权、债务凭证。根据其定义和用途，主要有以下几方面的市场价值：1，、能够在短期能筹到大量的资金，便于市场上的资金流通。2、债券发行对我国多层次金融市场体系建设，提高直接融资比重和降低金融体系的脆弱性是有重要意义。3、债券市场互通互融并且快速发展会给商业银行带来压力，促使商业银行提高其评估风险和定价的能力，对企业的信用进行更为精准的分析，提高其对不同企业的服务能力，并且有助于提升其国际竞争能力。4、债券收益较为稳定，可以提高普通人的收益，扩大金融市场。一、债券的种类1.政府债券政府债券是政府为筹集资金而发

2023-03-23

408人看过
股票
证券公司是什么？怎么选择股票开户的证券公司

一、证券公司是什么？在我国，证券公司官方的定义是，“指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司”。证券公司是指关门从事有价证券买卖的企业法人。从广义上讲，分为证券经营公司和证券登记公司，狭义上讲是指，证券经营公司。证券登记公司，即专门管理投资者证券账户的公司，在我国就是指“中登公司”（中国证券登记结算有限公司）。证券经营公司，也就是我们通常所说的“券商”，它是一个类似于房屋中介的“中间商”，游走于证券交易所和投资者之间，为机构投资者、和普通投资者提供股票的代理买卖、承销包销等业务。二、怎么选择股票开户的证券公司？选择证券公司开户考虑的因素：1、证券公司实力和信誉；选择一家实力强大，信誉好的证券公司，肯定能为您投资提供最好的交一平台，保障您的投资安全，为您投资盈利提供保障。2、选择一个负责任专业的证券公司客户经理；选择一个负责理财经理，能够为您提供所有专业证

2023-02-10

65人看过
有限责任公司
企业公司发行的短期债券是公司债券吗？

一、短期债券的定义以及有哪几种类型？（一）定义：短期融资券是由企业发行的无担保短期本票。在我国，短期融资券又被称为商业票据或者短期债券。属于具体的融资方式。在我国，短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期（1年以内）资金的直接融资方式。（二）发行对象：融资券不对社会公众发行，只对银行间债券市场的机构投资人发行，在银行间债券市场交易。（三）发行方式：融资券发行由符合条件的金融机构承销，企业自主选择主承销商，企业变更主承销商需报中国人民银行备案；需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。企业不得自行销售融资券。承销方式及相关费用由企业和承销机构协商确定。（四）发行价格：融资券发行利率或发行价格由企业和承销机构协商确定。（五）发行期限：融资券的期限最长不超过365天，发行融资券的企业可在上述最长期限内自主

2023-03-26

305人看过

证券公司
证券公司业务创新工作指引

《证券公司业务(产品)创新工作指引(试行)》(下简称《指引》)近日已下发至各证券公司。多家券商负责人指出，《指引》的发布将有效增强证券公司创新的动力和概率，进一步提升证券行业的整体竞争力，摆脱靠天吃饭的现状，继而转向多元化、专业化发展阶段。《指引》加大了对证券公司创新行为的鼓励，在完善了容错机制的同时，支持相关自律机构对证券公司创新进行评价，奖励对证券行业发展做出突出贡献的证券公司及个人。创新条件明晰《指引》指出，证券公司开展业务(产品)创新需具备以下条件：最近两年各项风险控制指标持续符合规定;具备健全的风险管理制度、内部控制制度与合规管理制度;最近两年未因重大违法违规行为受到处罚，最近一年未被采取重大监管措施和自律纪律处分措施;信息系统安全稳定运行，最近一年未发生重大事故等。同时应遵循的原则包括：合法合规;市场有需求、公司有能力;内控有配套;风险可控制;客户权益有保护;外部监管有保障等。

2023-04-24

244人看过
证券公司
证券公司自营业务投资范围

证监会6日公布了《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，明确证券自营业务的投资范围，以及证券公司通过设立子公司投资其他金融产品的监管政策。证监会有关部门负责人指出，《规定》采取制定《证券公司证券自营投资品种清单》的方式，对证券自营业务可投资品种作了规定。《清单》共规定了三类证券自营可投资品种：第一类是已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券；第二类是已经和依法可以在境内银行间市场交易的部分证券；第三类是依法经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。《规定》明确证券公司可以设立子公司，从事《清单》所列品种以外的金融产品等投资，但需要先报经证监会批准，变更公司章程重要条款。《规定》同时也明确禁止证券公司为从事其他金融产品投资的子公司提供融资或者担保，以防止子公司的风险传递给证券公司。

2023-04-24

196人看过