我国的公司债券发行条件有哪些？-法师兄

我国的公司债券发行条件有哪些？

来源：互联网时间： 2023-06-29 10:42:19 448 人看过

公司要长远发展，必然要有资金的支持，筹集资金的方式较多，其中就包括了公司债券的发行。而投资者则通过购买公司债券获得公司承诺的利息，可以说无论对公司还是投资者来说，公司债券对双方都是有利的。但发行公司债券是有一定的条件限制的，我国的公司债券发行条件有哪些？我们一起来了解一下吧。

一、我国的公司债券有哪些特点？

1、风险性较大

债券的还款来源是公司的经营利润，但是任何一家公司的未来经营都存在很大的不确定性，因此公司债券持有人承担着损失利息甚至本金的风险。

2、公司债券收益率较高

与风险成正比的原则，要求较高风险的公司债券需提供给债券持有人较高的投资收益。

3、公司债券选择权

发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。

4、公司债券经营权

反映的是债权关系，不拥有对公司的经营管理权，但是可以于股东优先享有索取利息和优先要求补偿和分配剩余资产的权利。

二、公司债券的发行条件

证券法第十六条公开发行公司债券，应当符合下列条件：

(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；

(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；

(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

(四)筹集的资金投向符合国家产业政策；

(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

(六)国务院规定的其他条件。

三、公司债券的发行方式

公司债券的发行方式有三种，即面值发行，溢价发行，折价发行。

假设其他条件不变，债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿；如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多债券发行相关文章

有限责任公司
发行公司债券经济法中规定的条件有哪些？

(一)公开发行公司债券的条件1.公开发行公司债券，应当符合下列条件：(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;(2)累计债券余额不超过公司净资产的40%;(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;(4)筹集的资金投向符合国家产业政策;(5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;(6)国务院规定的其他条件。公开发行公司债券募集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合证券法规定的公开发行公司债券的条件外，还应当符合证券法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。2.申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件：(1)公司营业执照;(2)公司章程;(3)公司债券募集办法;(4)资产评估报告和验资报告;(5)国务

2023-04-19

73人看过
债券发行
公司债券发行数额是多少，都有哪些发行条件

1、《公司债券发行与交易管理办法》（一）第十七条存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券：（1）最近三十六个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；（2）本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（3）对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；（4）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。（二）第十八条资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：（1）发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实；（2）发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍；（3）债券信用评级达到AAA级；（4）中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。2、《证券法》第十六条公开发行公司债券，应当符合下列条件：（1）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有

2023-04-17

418人看过
债券发行
债券发行条件是什么？哪些情况下公司不能发行债券？

公司债券发行的条件是：1、股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元。2、累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十。3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。4、筹集的资金投向符合国家产业政策。5、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平。6、国务院规定的其他条件。存在下列情形之一的，不得发行公司债券：1、前一次公开发行的公司债券尚未募足;2、对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态;3、违反《证券法》规定，改变公开发行债券所募集资金的用途。4、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为;5、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;6、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。一、公开发行公司债券应当符合哪些条件?(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3

2023-05-07

249人看过
债权人
在我国什么是发行公司债券

一、什么是发行公司债券公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。进一步解释，它表明发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系，公司债券的持有人是公司的债权人，而不是公司的所有者，是与股票持有者最大的不同点，债券持有人有按约定条件向公司取得利息和到期收回本金的权利，取得利息优先于股东分红，公司破产清算时，也优于股东而收回本金。但债券持有者不能参与公司的经营、管理等各项活动。发行公司债券的目的是什么首先配股，增发新股和发行可转换公司债券来说，都是以融资为目的，但配股和增发对公司来说，都存在较高的要求，包括公司的公积金盈余，和公司的资产收益率方面。发行可转换债券也需要审批，但重点在于公司的还债能力，即它

2023-06-02

443人看过

债券发行
债券发行和公司债券认定的必备条件

公开发行公司债券，应当符合下列条件：1、股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元。2、累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十。3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。发行公司债券的股票有什么影响购买公司债券和股票在当前社会都是非常常见的，许多人在有闲钱对这方面有些了解的话都会选择购买入账，虽说存在一定的盈亏风险，但用这些闲钱能够赚到一笔资金的话自然是更好不过的。很多人认为股票和债权之间是会互相影响的。那发行公司债券的股票有什么影响呢？发行公司债券对股票有什么影响股票与债券都是有价证券，是证券市场上的两大主要金融工具。两者同在一级市场上发行，又同在二级市场上转让流通。对投资者来说，两者都是可以通过公开发行募集资本的融资手段。由此可见，两者实质上都是资本证券。发行公司债券是公司融资的一种形式，对该公司股票一般没有直接影响。但若融资用途投

2023-07-05

282人看过
债券发行
哪些公司具有公司债券发行主体资格，发行条件是什么？

公司债券是指由公司作为发行主体发行的债券。在一般情况下，由于公司债券的投资风险要高于政府债券和金融债券，因此，我国相关管理部门对公司债券的审批和控制要相对要严格。那么，哪些公司具有公司债券发行主体资格呢。发行公司债券的主体，也就是具有发行公司债券资格的公司为：股份有限公司;国有独资公司;两个以上的国有企业设立的有限责任公司;两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司。在这四种可以发行公司债券的主体中，股份有限公司可以发行公司债券是通行的规则，而有限责任公司作为发行主体，则是要求规模较大，有可靠的信誉，支持其正常的发展。公开发行公司债券，应当符合下列条件：(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;(四)筹集的资金投向符合国家产业政策;(五)

2023-05-02

474人看过
公司发行债券
公司发行债券应公告哪些文件

依法发行公司债券的公司应当依法公告公司债券募集办法及财务会计报告。公司债券募集办法是指发行人为发行公司债券而依法制作的供社会公众了解发行人的资产及负债情况，说明公司债券发行有关事项，指导社会公众认购公司债券的规范性文件。依照公司法的规定，公司债券募集办法应当载明公司名称、债券总额和债券的票面金额、债券的利率、还本付息的期限和方式、债券发行的起止日期、公司净资产额、已发行的尚未到期的公司债券总额、公司债券的承销机构。公司法规定，发行公司债券的申请经批准后，应当公告公司债券募集办法。同时，由于公司的财务会计报告是反映公司生产经营成果和财务状况的总结性的书面文件，投资者通过了解、分析公司的财务会计报告，可以了解已成立的公司的财产状况和经营状况，从而在掌握真实情况的基础上进行判断，决定是否购买该公司发行的债券。因此，证券法规定，经国务院授权的部门批准依法发行公司债券的公司，除应当公告公司债券募集办

2023-03-22

448人看过
银行贷款
非公开公司债券是什么，非公开发行公司债券的条件

一、非公开公司债券是什么非公开公司债券是由低信用级别的公司或市政机构发行的债券，这些机构的信用等级通常在ba或bb级以下。由于其信用等级差，发行利率高，因此具有高风险、高收益的特征。中小企业私募债是我国中小微企业在境内市场以非公开方式发行的，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在1年（含）以上，对发行人没有净资产和盈利能力的门槛要求，完全市场化的公司债券。二、非公开发行公司债券的条件非公开发行公司债券的条件是：1.发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司；2.发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍；3.期限在一年（含）以上；4.本所规定的其他条件。《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行）》第六条：试点期间，在本所备案的私募债券除符合《试点办法》规定的条件外，还应当符合下列条件：（一）发行人不属于房地产企业和金融企业；（二）发行人所在地省级人民政府或省级政府有

2023-06-28

234人看过

债券发行
公司债券和企业债券的区别，公司债券发行的条件是什么？

一、公司债券和企业债券的区别我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：第一，发行主体的范围不同。企业债券主要是以大型的企业为主发行的；公司债券的发行不限于大型公司，一些中小规模公司只要符合一定法规标准，都有发行机会。第二，发行方式以及发行的审核方式不同。企业债券的发行采取审批制或注册制；公司债券的发行采取核准制，引进发审委制度和保荐制度。第三，担保要求不同。企业债券较多地采取了担保的方式，同时又以一定的项目（国家批准或者政府批准）为主；公司债券募集资金的使用不强制与项目挂钩，包括可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等股东大会核准的用途，也不强制担保，而是引入了信用评级方式。第四，发行定价方式不同。企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40％；公司债券的利率或价格由发行人通过市场询价确定。二、公司债券发行的条件是什么？（一）发行主体1、具独立法人地位的股份有限公司和有限责任

2023-04-12

459人看过
上市公司
我国发行附认股权公司债券办法

关于《上市公司证券发行管理办法(征求意见稿)》公开征求意见的通知第四节发行附认股权公司债券第二十七条公开发行附认股权公司债券的公司，除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：（一）公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元；（二）最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于本次发行的公司债券一年的利息；（三）最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于本次发行的公司债券一年的利息，符合本办法第十四条第（一）项规定的公司除外；（四）本次发行后累计公司债券余额不超过发行前一年末净资产额的百分之四十，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。前款所称认股权，是指上市公司约定的债券持有人可以在履约期间内或特定到期日按约定价格向上市公司购买新股的权利。第二十八条附认股权公司债券应当申请在上市公司股票上市的证券交易所上市交易。附认股权公司债券中的公司债券和认股权分别

2023-03-19

332人看过
有限责任公司
发行公司债券所需文件主要有哪些

(1)公司登记证明。即由主管登记机关核发的《中华人民共和国企业法人营业执照》；(2)公司章程；(3)资产评估报告和验资报告。资产评估报告和验资报告是证明公司资本情况真实性的重要文件。资产评估报告是由专门的评估机构和评估人员通过对资产进行直接调查研究，作出定量和非定量的分析，鉴别资产的优劣，正确评定估算资产的价值所作的书面报告。验资报告是由专门的验资机构和人员对企业资本的确切数量及其真实性进行审查验证后作出的书面报告。资产评估报告和验资报告由会计师事务所或审计事务所及其他具有评估、验资资格的机构出具。承担资产评估、验资的机构提供虚假证明文件的，没收违法所得，处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款，并可由有关主管部门依法责令该机构停业，吊销直接责任人员的资格证书。构成犯罪的，依法追究刑事责任。2、国务院授权部门规定的其他文件包括中国证监会规定的报送文件和其他授权部门规定的文件。如中国人民银行制定的

2023-02-26

365人看过
土地抵押
民营企业发行公司债券的程序是什么样的，发行条件有哪些？

一、企业债券发行条件企业债券的主管部门是国家发改委，根据《企业债券管理条例》、发改财经【2004】1134号文和发改财经【2008】7号文的规定，企业债券发行人必须满足如下条件：1、筹集资金用途符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全，包括主管机关批文、土地、环评等；2、企业存续时间超过三年，近三年没有重大违法违规行为；3、已经发行的企业债券或者其它债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；4、企业累计发行债券余额不得超过其净资产(不含少数股东权益)40%；5、近三年连续盈利，且近三年平均净利润足以支付债券一年的利息，现实审批时国家发改委一般要求近三年平均净利润能够覆盖债券一年利息的1.5倍；6、用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权(股权)的，比照该比例执行。用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%

2023-04-05

499人看过

无记名债券
公司债券的分类以及发行条件

债券与股票都是公司筹集资金的方法，都是有价证券，都可以在证券市场上流通、转让。二者的区别在于：（1）主体的法律的地位不同。债券持有人为公司的债权人，无权参与公司经营管理；股票持有人为公司股东，有权参与公司经营管理。（2）效益不同。债券持有人按固定的利率分取利息，并且债券到期日，公司要归还本金；股票持有人从公司利润中分取股利，分取的多少与盈利多少成正比。（3）承担的风险不同。无论公司是否盈余，都要按固定的利率政府债券利息，并且到期要归还本金，公司解散清算时，债券也先于股票得到清偿，因此，债券是一种风险较小的投资股利只是在公司盈利时才能分取，并且股利多少不固定，股票只能转让，不能退股，因此股票时风险较大的投资。公司债券的分类根据不同的标准，公司债券可划分：（1）名债券与不记名债券。在公司债券上记载债权人的姓名或名称的为记名债券；不记载债权人的姓名或名称的称为无记名债券。（2）可转换债券和不可转

2023-06-09

137人看过
利润分配
投资者申请公开发行债券的条件有哪些

向合格投资者公开发行公司债券需要符合股份公司的净资产不低于人民币三千万元，且最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。根据相关法律规定，公司债券属于有价证券。一、公司债券可以分为哪些种类按不同的标准，可以分为不同的种类：（1）按债券期限，公司债券可分为短期公司债券、中期公司债券和长期公司债券。（2）按债券是否记名，公司债券可分为记名公司债券和无记名公司债券。（3）按债券有无担保，公司债券可分为信用债券和担保债券。（4）按债券可否提前赎回，公司债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。（5）按债券票面利率是否变动，公司债券可分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。（6）按发行人是否给予投资者选择权，公司债券可分为附有选择权的公司债券和不附有选择权的公司债券。（7）按发行方式，公司债券可分为公募债券和私募债券。（8）按持有人是否参加公司利润分配，公司债券可分为参加公司债券和非参

2023-04-12

83人看过