公司债券发行的方式有哪些？-法师兄

公司债券发行的方式有哪些？

来源：互联网时间： 2023-06-18 10:34:42 358 人看过

一、公司债券发行的方式有哪些?

公司债券发行的方式有三种，即面值发行，溢价发行，折价发行。债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。面值发行即按股票的票面金额为发行价格。如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可折价发行。

假设其他条件不变，债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿。

如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行。

溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。

对于有限责任公司公开发行公司债券的发行方式其实也就只有那么几种，一般的也就是代销、全额包销、余额包销这几种比较常见的方式。但是不管是哪种发行方式都需要按照国家规定的相应的程序进行，同时在发行前还需要向相关的部门申请债券的审核才行。

二、公司债券发行条件

根据证券法第十六条，公开发行公司债券，应当符合下列条件：

(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;

(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;

(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;

(四)筹集的资金投向符合国家产业政策;

(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

(六)国务院规定的其他条件。

公司在上市之后，是可以按照一定的流程进行发行的，为了使得更多的企业能够在遇到资金困难等情形时，可以选择合适的方式进行转让。公司在发行债券时，必须要按照既定的流程进行，否则不管导致他人的权益受到侵害，该公司是会被判处罚金的。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多债券发行相关文章

有限责任公司
发行公司债券的时间是多长，发行债券的主要程序有哪些？

一、发行公司债券的主要程序1、作出决议或决定股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，由董事会制订方案，股东会作出决议;国有独资公司发行公司债券，应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。2、申请发行公司在作出发行公司债券的决议或者决定后，必须依照公司法规定的条件，向国务院授权的部门提交规定的申请文件，报请批准，所提交的申请文件，必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括：公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。3、发行公司债券的批准国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行，该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定;不予审批的，应当作出说明。4、公告募集办法发行公司债券申请经批准后，应当公告债券募集办法;在募集办法中应当载明下列事项：(1)公司名称;(2)债券总额和债券的票面金额;(3)债券的利率;(4)还本付息的

2023-06-02

449人看过
公司名称
公司债券的发行方式及其市场表现

发行公司债券的方式如下：1、假设其他条件不变，债券票面利率高于同期银行存款利率，可以以超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业未来各期多付利息，提前补偿；2、债券票面利率低于同期银行存款利率的，可以以低于债券面值的价格发行，称为折价发行，折扣是指企业在未来各阶段少付利息，提前补偿投资者；3、债券票面利率与同期银行存款利率相同的，可以按票面价格发行，称为面值发行。发行公司债券的申请经国务院授权的部门核准后，应当公告公司债券募集办法。确定公司债券发行利率的因素有什么确定债券利率应主要考虑以下6点因素：（1）现行银行同期储蓄存款利率水平。现行银行同期储蓄存款利率是公司债券利率的下限。（2）国家关于债券利率的规定。现行企业债券管理办法规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40％。这是企业债券利率的上限。（3）发行公司的承受能力。为了保证债券到期还本付息和债券发行

2023-07-03

81人看过
股东大会
可否以可转换方式发行公司债券？

发行。可转换公司债券实行T＋0交易。可转换公司债券的委托、交易、托管、转托管、指定交易、行情揭示参照Ａ股办理。法律依据：《公司法》第一百六十一条可转换公司债券的发行上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。可转换公司债券的概念可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债

2023-07-07

371人看过
上市公司
发行公司债券对股价的影响有哪些

一、某上市公司发行公司债券，对其股价及公司本身存在着怎样的影响？是利好还是利空？不能一概而论。1、看债券类型，可转换债券，折股后会稀释每股业绩，有一定负面作用，特别是量很大的时候那就是利空。但同时也要看到其积极的一面，如果可转债发行投入的项目效益非常好，也是很不错的。那么就是利好。2、看公司债券投入的项目，能不能带来可观的效益。如果投资的项目肯定能带来很大的经济效益就是利好！比如经营黄金的上市公司，发行债券和增发新股是用来收购金矿，而黄金走势坚挺的趋势，必然给公司带来持续更高的收益，那就是利好。看产生效益和债券利息的利率比较，高很多。3、债券就比增发还好。增发的好处在于增加公积金，缺点是股本增加参加利益分配的也增加了。如果投资项目的效益不能确定，或者行业趋势不确定甚至不好，则要特别小心，有可能债券发行和新股增发都会把这个企业拖死，那就是利空。二、发行债券对股价有什么影响？上市公司发行债券对

2023-03-01

353人看过

股票
发行方式：公司债券是由公司发行，而股票则是由公司股东发行。

公司债券和股票相同点：1、两者都是有价证券；2、两者都是筹措资金的手段；3、两者的收益率相互影响。区别：1、两者的权利不同。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系，债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策。股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般拥有投票权，可以通过选举董事行使对公司的经营决策权和监督权。2、两者的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票则是股份公司为创办企业和增加资本的需要，筹集的资金列入公司资本。3、两者的期限不同。债券一般有规定的偿还期，是一种有期投资。股票通常是不能偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此，股票是一种无期投资，或称永久投资。4、两者的收益不同。债券有规定的利率，可获得固定的利息；而股票的股息红利不固定，一般视公司的经营情况而定。5、两者的

2023-07-17

281人看过
融资
公司债券的融资发行方法

1、内源融资。内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金，它主要由留存收益和折旧构成。是指企业不断将自己的储蓄转化为投资的过程。内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点；是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。实上，在发达的市场经济国家，内源融资是企业首选的融资方式，企业资金的重要来源。2、外源融资。外源融资是指企业通过一方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。公司债券发行融资方式有几种公司债券发行融资途径：1、内源融资，即公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金；2、外源融资，即源融资是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金；3、公司债券发行融资的其他途径。《中华人民共和国公司法》第一五十九条公司债券可以转让，转让价

2023-07-04

351人看过
私募发行
房地产债券的发行方式

债券的发行方式按有无中介机构参与可分为直接发行(自销)和间接发行(代理发行);按债券的发行对象可分为公募和私募两种。一是直接发行。指发行者自身承担和办理债券发行过程中的一切业务。采取这种方式，发行成本低，社会影响面小，发行风险大。适用于发行范围有限，发行量较小的房地产债券。二是间接发行。指发行者委托证券中介机构公开发售债券，由承销商负责办理债券发行的有关业务占根据承销商承担责任的不同又可分为代销与包销两种。三是私募发行。指面向少数特定的投资人发售债券，如对金融机构。与发行单位往来密切的工商企业。发行单位内部职工等。私募发行的费用低，风险小，能迅速集资，但难以转让。一般私募发行债券多采用自销方式。四是公募发行。面向市场上大量的非特定投资人发售债券，该方式发行费用较高，发行风险大，工作量大，但债券比较容易上市转让。公募发行债券大多采用间接发行方式。

2023-05-01

452人看过
公司发行债券
每天学理财：公司发行债券的方式是什么？

公司债券的发行方式有三种，即面值发行，溢价发行，折价发行。假设其他条件不变，债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿;如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。一、债券的特征是什么?1、偿还性。债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。2、流通性。债券一般都可以在流通市场上自由转换。3、安全性。与股票相比，债券通常规定有固定的利率，与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余财产的索取权。4、收益性。债券

2023-05-07

141人看过

可转换公司债券
可转换公司债券的发行费用的分摊方式

负债成份的公允价值＝未来现金流量的现值权益成份的公允价值=发行价格-负债成份的公允价值负债成份分摊的交易费用＝交易费用×负债成分的公允价值/（负债成份的公允价值+权益成份的公允价值）权益成份分摊的交易费用＝交易费用×权益成分的公允价值/（负债成份的公允价值+权益成份的公允价值）借：银行存款（发行价格-交易费用）应付债券——可转换公司债券（利息调整）（倒挤）贷：应付债券——可转换公司债券（面值）资本公积——其他资本公积（权益成份－分摊的交易费用）负债成份应分摊的交易费用实际上是计入了应付债券——可转换公司债券（利息调整）中。二、可转换公司债券的发行条件(1)最近3年连续盈利，且最近3年净资产收益率平均在10%以上;属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%;(2)可转换债券发行后，公司资产负债率不高于70%;(3)累计债券余额不超过公司净资产额的40%;(4)上市公司发行可

2023-04-01

410人看过
上市公司
公司债券能否由未上市公司发行？有哪些发行条件？

公司债券是指股份公司在一定时期内（如10年或20年）为追加资本而发行的借款凭证。未上市公司可以发行公司债券，但相比上市公司，门槛要高些。发行条件：1、资产条件：股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；2、对累计发行债券的限制规定：累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；3、盈利要求：最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；4、用途要求：筹集的资金投向符合国家产业政策；5、利率要求：债券的利率不超过国务院限定的利率水平；6、国务院规定的其他条件。未上市公司可以发行可转债吗非上市公司能发行可转债。根据《公司债券发行与交易管理办法》第十二条规定，上市公司、股票公开转让的非上市公众公司发行的公司债券，可以附认股权、可转换成相关股票等条款。上市公司、股票公开转让的非上市公众公司股东可以发行附可交换成上市公司或非上市公众公司股票条款的公司债券。商

2023-07-18

322人看过
债权人
债券的偿还有哪些方式

债券的偿还方式有到期偿还或展期偿还，部分偿还或全额偿还，定时偿还或随时偿还等。债券是指政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。一、债务人和债权人的定义是什么债务人：通常是指根据法律、合同、合同的规定，在借款关系中有偿还债权人义务的人。在财务会计术语中，债务人是指欠他人钱的实体或个人。债权人：主要是指预付款人有权要求他人为具体行为的权利主体，是指向企业提供偿还融资的机构和个人，包括向企业提供贷款的机构或个人，以销售商品或劳务的形式提供短期融资的机构或个人。担保人和担保人：第三人和债权人同意，债务人不履行债务时，担保人应当按照约定履行债务或者承担责任。这里的第三人是担保人，包括具有清偿债务能力的法人、其他组织或公民。这里的债权人既是主债的债权人。债权人是担保权人。二、企业债与公司债的区别公司债，是指公司依照法定程序发行，约定在一定期限还本

2023-06-20

480人看过
第三者
公司债券的种类信用公司债券有哪些？

公司债券的种类以及信用公司债券1、信用公司债信用公司债是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。2、不动产抵押公司债不动产抵押公司债是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。3、证券抵押信托公司债证券抵押信托公司债是以公司的金融资产(如公司持有的股票或债券)为抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。4、保证公司债保证公司债是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。5、设备信托公司债设备信托公司债是以公司的特定设备作为抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。6、参与公司债参与公司债与非参与公司债相对应，非参与公司债是一般的公司债，债券持有者只能按规定的利率取得利息。参与公司债则具有特殊的性质，其债券持有者除了可以得到事先规定的利息外，还可以在一定程度上参与公司的盈利分红，而参与分配的方式和比例在发行债券时是预先规定的。7、分期公

2023-06-02

328人看过

上市公司
非上市公司发行公司债券有哪些发行条件和发行程序

一、非上市公司发行公司债券有哪些发行条件1、资产条件：股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；2、对累计发行债券的限制规定：累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；3、盈利要求：最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；4、用途要求：筹集的资金投向符合国家产业政策；5、利率要求：债券的利率不超过国务院限定的利率水平；6、国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。《公司法》第一百五十三条【公司债券的概念和发行条件】本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发

2023-03-03

399人看过
合同期限
非公开发行公司债券什么意思,购买公司债券有哪些步骤

非公开发行公司债券根据公司债券发行对象的不同，可以将公司债券发行方式分为非公开发行(Privateplacement)与公开发行(Pblicoffering)。前者只针对特定少数人进行债券发售，而不采取公开的劝募行为，因此也被称为“私募”、“定向募集”等等；后者则是向不特定的发行对象发出广泛的认购邀约。购买公司债券的步骤场内交易也叫交易所交易，证券交易所是市场的核心，在证券交易所内部，其交易程序都要经证券交易所立法规定，其具体步骤明确而严格。债券的交易程序有五个步骤：开户、委托、成交、清算和交割、过户。1、开户债券投资者要进入证券交易所参与债券交易，首先必须选择一家可靠的证券公司，并在该公司办理开户手续。(1)订立开户合同开户合同应包括如下事项：委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等;委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为

2023-06-13

127人看过