什么是尽职调查？-法师兄

什么是尽职调查？

来源：互联网时间： 2023-06-09 14:45:02 106 人看过

尽职调查(DD，Dediligence)，是一个行业术语，是指交易或投资决策制定前，在目标公司配合下对目标公司详细的财务和运营状况进行的调查，包括审核公司账务、调查公司内部及外部利益相关者，如供应商和客户，等等。

通常情况下，尽职调查出现在私募融资、风险投资、公司并购、IPO等交易中，由购买方或其委托的专业机构对目标公司进行的调查研究，作为是否决定交易及定价的依据。股票投资者对上市公司进行的调研及会计师事务所对上市公司进行的审计，也可称为尽职调查。

作为创业风险投资业界的专业称谓，尽职调查实际上就是项目投资可行性论证。有时候，尽职调查指风险投资公司对项目进行筛选评估的一切活动。由于风险投资公司与创业者存在严重的信息不对称，风险投资公司的尽职调查就是为了减少信息不对称，为风险投资家作出正确的投资判断提供充分的科学依据。

全球创业投资业界在对项目进行投资前都要进行尽职调查，每个创业风险投资机构都有自己的一套尽职调查方法、程序、标准和要求，各有各的模式和特点，不尽相同。但总的说来，创业风险投资尽职调查主要内容基本集中在创业企业基本情况、财务情况、销售及市场情况和产品及技术情况等方面。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多风险投资相关文章

不良资产
做好尽职调查工作

股权收购实际上是收购一家存续了很久的公司，远比建立一家新公司复杂得多。为了减少公司收购风险，需要聘请具有知名度的中介机构和精干的团队进行尽职调查工作。作为中介机构，主要从三个方面来把关：律师从法律方面把关。律师团队对公司近3年来已经执行的合同和未执行完毕的合同以及将要签署的合同的合法性、公平性进行审查，防止出现临时修改、更换合同等恶意串通事故的发生。会计师从财务方面把关。会计师团队可以对近3年的财务状况、经营业绩执行审计，出具审计报告，确定财务状况和经营成果，对或有事项、不良资产、关联交易等事项进行揭示和披露，特别是会计师和律师合作，对一些重大交易的实际情况进行判断，会在很大程度上降低收购风险。评估师从公司价值方面提供参考依据。精干的评估师团队，能够合理地确认被收购单位的实际价值，作为确认收购成本的重要参考。重视中介机构提出的各类问题显示的收购风险。律师、会计师以及评估师会在尽职调查过程中

2023-08-12

316人看过
上市公司
律师尽职调查的要求

根据我们从事海外上市的经验，中国证监会和/或境外上市中介机构对中国律师尽职调查工作通常有如下要求：独立性中国律师对拟上市公司或拟上市公司在境内的权益的尽职调查工作需要独立完成，对于律师能够调查到的事项，需要亲历亲为，不得委托其他机构代为进行。完整性中国律师在尽职调查中，对要需要调查的事实要完整，对每件事实需要收集的材料要完整，不得有重大遗漏。客观性中国律师在尽职调查中，要保证调查到的是已经存在的事实，包括法律事件和法律行为，不得进行主观臆断或将尚未发生的事实当作已经发生的事实披露。

2023-06-13

284人看过
笔录
尽职调查的法律程序

一、尽职调查的法律程序（一）委托方与律师事务所签订委托律师事务所进行尽职调查的委托合同。（二）律师与目标企业签署《尽职调查保密协议书》。（三）律师根据受托的业务起草《尽职调查清单》和问卷表。尽职调查清单和问卷表由律师根据需要进行设计。（四）向目标企业发出补充的文件清单或要求。（五）经委托方确认后，律师将准备好的尽职调查清单和问卷发至目标企业。（六）收到目标企业提供的资料后，核对复印件与原件，做好资料清单并准备资料索引，（七）由双方代表签字。（八）律师按照委托合同约定对所收资料进行研究并向委托方汇报。（九）律师对收到的资料进行研究判断，决定是否再次起草《尽职调查清单》或是问卷表，（十）直至查明情况为止。（十一）律师对尽职调查所获取的全部资料，反复地研究判断，进行相应核查验证，在核查（十二）验证过程中，制作工作笔录。（十三）如果资料不全、情况不详，律师会要求对方作出声明和保证。（十四）对所有文

2023-06-07

296人看过
外商投资企业
企业尽职调查的原则

1、证伪原则站在“中立偏疑”的立场，循着“问题-怀疑-取证”的思路展开尽职调查，用经验和事实来发觉目标企业的投资价值。2、实事求是原则要求投资经理依据创业投资机构的投资理念和标准，在客观公正的立场上对目标进行调查，如实反映目标企业的真实情况。3、事必躬亲原则要求投资经理一定要亲临目标企业现场，进行实地考察、访谈，亲身体验和感受，而不是根据道听途说下判断。4、突出重点原则需要投资经理发现并重点调查目标企业的技术或产品特点，避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。5、以人为本原则要求投资经理在对目标企业从技术、产品、市场等方面进行全面考察的同时，重点注意对管理团队的创新能力、管理能力、诚信程度的评判。6、横向比较原则需要投资经理对同行业的国内外企业发展情况，尤其是结合该行业已上市公司在证券市场上的表现进行比较分析，以期发展目标企业的投资价值。一、事业单位给落户口吗北京事业单位不给落户口。获得北京户口主要

2023-06-25

268人看过

子公司
尽职调查实施的方法

尽职调查的方法如下：1、审阅文件资料。通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅，发现异常及重大问题；2、参考外部信息。通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道，了解公司及其所处行业的情况；3、相关人员访谈。与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构进行充分沟通；4、企业实地调查。查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产；5、小组内部沟通。调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。尽职调查和方案制定尽职调查是中介机构进场后的首要工作内容。尽职调查的目的是尽快了解企业的基本情况，找出企业存在的问题，为拟定方案奠定基础；同时尽职调查有助于中介机构评估项目风险，提高自身的业务风险防范和风险管理水平。对企业的尽职调查范围包括企业的控股子公司、对企业生产经营业绩具有重大影响的非控股子公司以及其他关联企业。不同的中介机构尽职调查的范围和侧重点不尽相同，甚至

2023-07-11

380人看过
法律综合知识
并购尽职调查的概述

为了确保一项并购的成功，兼并企业必须对被兼并企业作详细的调查，以便制定合适的并购与并购后整合策略。并购调查应包括企业的背景与历史、企业所在的产业，企业的营销方式、制造方式、财务资料与财务制度、研究与发展计划等各种相关的问题。尽职调查(DeDiligenceInvestigation)又称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。其主要是在收购(投资)等资本运作活动时进行，但企业上市发行时，也会需要事先进行尽职调查，以初步了解是否具备上市的条件。

2023-06-05

421人看过
债务重组
投资律师尽职调查资料

律师尽职调查防范投资并购中出现的陷阱律师尽职调查在律师实务中的应用也比较早，是随着中国市场经济的发展、对外开放以及资本市场的逐步建立和发展而出现的。律师尽职调查在实践中的应用领域非常广泛，包括规模较大的收购和兼并、股票和债券公开发行与上市、重大资产转让、风险投资和普通中大型项目投资等，除前述资本运作以外，在近期新兴的企业担保服务和传统的银行贷款业务等企业融资活动中，委托人和律师也逐步地开始进行尽职调查。一般来讲，在企业并购中容易出现这些与法律相关的陷阱：信息陷阱这是在中国实施并购的最大陷阱，信息的收集和分析是十分必要的，在这方面费用千万不要吝啬。摩托罗拉在中国投资前花的调查费是一亿二千万美金。同时，为信息错误的补救埋好伏笔也是必须的，所以并购合同中的“保证条款”十分重要，例如公司合法性、资产权利范围、负债说明等等。同业竞争陷阱在并购谈判中，要聘请有关专家对市场进行专项调研和提供管理咨询，联

2023-06-05

445人看过
风险投资
尽职调查保密协议期限

律师在尽职调查过程中，会获得很多调查对象的资料和信息，甚至是调查对象的一些商业秘密、重要技术信息。律师应结合尽职调查计划，明确在进行尽职调查过程中什么层次的资料和信息是重要的，并采取适当的方式获取相关资料和信息。在可能获知商业秘密情况下，履行保密义务是律师应遵循的基本原则，律师可据相关方要求签署保密协议。尽职调查保密协议的期限一般自协议签订之日到双方合作完成时止。一、什么是尽职调查尽职调查亦译审慎调查。指在收购过程中收购者对目标公司的资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的机会与潜在的风险进行的一系列调查。是企业收购兼并程序中最重要的环节之一，也是收购运作过程中重要的风险防范工具。调查过程中通常利用管理、财务、税务方面的专业经验与专家资源，形成独立观点，用以评价并购优劣，作为管理层决策支持。调查不仅限于审查历史的财务状况，更着重于协助并购方合理地预期未来，也发生于风险投

2023-02-13

176人看过

企业融资
企业融资尽职调查提纲

一、企业概况1、注册情况（1）企业名称（2）法人代表（3）注册时间（4）注册地址（5）注册资金（6）主营与兼营（7）所有制类型国有企业集体企业私营企业中外合资企业外资独资2、股权结构及主管单位（1）股权结构（2）股东背景（3）主管单位政府院校协会或行会无主管单位3、企业文化（1）经营宗旨（企业的价值观）（2）企业目标我们的企业现在是什么?我们企业未来的目标是什么?我们将做什么?(3)经营理念企业遵照的发展思路企业采用的经营模式企业准备达到的经营目标4、企业资质及奖项情况(1)企业：高新技术企业证书、火炬技术企业证书等等。(2)技术：获得的国家级、部级等各种奖励证书、技术评定证书等。(3)产品或服务：所获得的特许证书、资质认证等。5、企业信用（1）银行信用：有无不良贷款记录银行信用等级(2)商业信用:与合作单位开展业务中，有无不良信用记录。二、产品、服务及技术1、产品与服务（1）提供的产品或

2023-06-24

376人看过
证据收集
论股权并购中的尽职调查

一、概念尽职调查一词最初起源于英国的普通法。依据《布莱克法律词典》，尽职调查通常是指一个人在其调查过程中寻找合适的法律要求或解除义务时应保持合理的谨慎。3早期主要用于对证券市场上投资者的保护，后来被移植到公司并购等交易中来。根据美国1933年证券法关于尽职调查的规定，如果当事人没有进行尽职调查，则有可能要对投资者承担民事损害赔偿责任。英美并购交易的法律实践是，如果当事人没有进行或没有做好尽职调查，则要自己承担未彻底了解企业状况所产生的风险，通常认为如果出卖方没有对企业状况的特别担保，出卖人只有义务交付一个符合所看到的或者所检查的情形的企业，从而迫使购买人在购买企业之前采取相应的调查措施以避免遭受损害。尽职调查作为一个概念，在我国是随着资本市场的发展开始出现的，特别是银广夏造假丑闻的发生，使得业界对在资本市场尽职调查的重要性和风险有了比较充分的认识。2001年3月，中国证券监督管理委员会发布

2023-06-05

117人看过
股权投资
有关信托尽职调查那些事

为什么一定要开展尽职调查简单而言，尽职调查目的是通过核实信托产品的基本要素和信托交易各方的基本信息，发现问题，发现价值，确保信托产品的合法性、风险可控性，从而保证信托产品开展的可行性。从信托公司的角度看，尽职调查是进行业务风险管理的起始。在投融资活动中，交易双方对目标公司或项目主体的信息掌握程度是不对称的，资金需求方对将要出售或者信托的各类资产相关情况非常清楚，而信托公司对该信息的知悉程度远不如资金需求方。所以，开展各方面的尽职调查是推动公司科学决策、完成后续商业交易、控制管理各类风险的重要前提。信托公司通过开展尽职调查可以迅速识别项目中的各种风险，挖掘出目标企业或项目的现金流和成长点，辨别出投融资计划或客户陈述中的不准确之处。尽职调查的内容和范围尽职调查是以信托目的为导向的、以交易结构为基础的。尽职调查主要包括资料审查和现场检查两个阶段，范围一般包括两大方面：信托基本要素调查和信托财产运

2023-06-07

247人看过
融资
为什么设立信托一定要开展尽职调查

一、什么是信托尽职调查?答：尽职调查是信托产品设立过程中的重要环节。尽职调查又称谨慎性调查，是指信托产品各方达成初步合作意向后，经协商一致，信托公司作为受托人，就本次信托相关的各类事项开展的现场调查、信息收集、资料分析等一系列活动。二、为什么设立信托一定要开展尽职调查?答：简单而言，尽职调查目的是通过核实信托产品的基本要素和信托交易各方的基本信息，发现问题，发现价值，确保信托产品的合法性、风险可控性，从而保证信托产品开展的可行性。从信托公司的角度看，尽职调查是进行业务风险管理的起始。在投融资活动中，交易双方对目标公司或项目主体的信息掌握程度是不对称的，资金需求方对将要出售或者信托的各类资产相关情况非常清楚，而信托公司对该信息的知悉程度远不如资金需求方。所以，开展各方面的尽职调查是推动公司科学决策、完成后续商业交易、控制管理各类风险的重要前提。信托公司通过开展尽职调查可以迅速识别项目中的各种

2023-04-24

387人看过

植物新品种保护
知识产权尽职调查的目的

1.和其他尽职调查一样，知识产权尽职调查的目的是通过调查被收购方的相关信息并发现问题和潜在风险。其调查目的是确认知识产权的以下主要事项：*权属关系和权利内容*权属关系有无瑕疵及法律问题*在行业内的竞争力*对企业利润的贡献度*对业务发展可能带来的不确定因素*为收购价格提供参考*为实施收购的条件及与收购的相关合同提供参考2.调查的范围随着经济全球化和网络信息化的飞速发展，现代企业可能拥有的知识产权范围已经不只包括商标、专利、著作权等传统内容了，以下列举了在企业经营生产活动中可能会出现的与知识产权有关的内容，以便参考：*商标*商号*企业名称*发明*实用新型*外观设计*著作权*半导体集成电路的布图设计权*技术秘密*原产地名称保护*与企业/商品相关的网络域名*植物新品种的新品种权*商誉*掌握核心技术的重要人物*作为企业出资部分的知识产权虽然有些项目不一定是一种法律关系，比如掌握核心技术的技术人员，但

2023-06-27

328人看过
企业并购
对目标公司进行尽职调查

针对目标公司应该查清的事项有：1、目标公司的股权结构、资产状况、负债状况、欠税情况、或有负债等情况。2、目标公司章程的内容，尤其要注意章程中对股权转让的限制性规定。一般情况下受让方应当与出让方共同聘请专业律所、会计师事务所、资产评估机构等对目标公司的法律状况、财务状况、重要资产等事项进行尽职调查，并将尽职调查报告作为股权转让合同附件。企业并购怎样选择目标公司企业并购这样选择目标公司：1、目标公司应适合收购方自身发展战略；2、收购方和目标公司的相关程度与目的相联系；3、符合收购方自身管理能力和经济实力；4、收购方与目标公司具有可溶性；5、目标公司具有盈利潜力。

2023-08-17

385人看过