如何完善天使投资协议中的股权风险规避条款？-法师兄

如何完善天使投资协议中的股权风险规避条款？

来源：互联网时间： 2023-06-01 22:14:52 77 人看过

一、股权投资过程中有哪些风险？

股权投资是风险游戏，不承担风险便没有回报，所谓的一夜暴富多是财富故事。所以投资者在狂热之余，需要的是冷静，更需要的是思考投资的风险问题。股权投资必须注意的五大风险包括投资决策风险、企业经营风险、资本市场风险、法律风险和执行风险。

二、如何完善天使投资协议中的股权风险规避条款？

1、知情权条款

优先股股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告和纳税申报，但需事先书面通知其他股东及董事会。在具有合理理由的情形下，优先股股东有权要求查阅公司会计账簿。

知情权是股东对公司享有的最基本的权利之一，也是预防道德风险的前提，是解决信息不对称的重要方法。《公司法》第三十四条对股东查阅权进行了规定，但对优先股股东的查阅、复制的方式以及权利被侵害的救济或缺乏细化或没有规定。故合同中应明确采用的形式及救济手段，以最大化维护天使投资者的知情权。

2、检查权条款

优先股股东在不干扰公司正常运营前提下，有权对公司的资产、财务账簿，公司事务进行监督检查。公司应积极配合，但没有提供商业秘密的义务。

《公司法》并没有赋予股东检查权的权利。当优先股股东对公司信息产生怀疑时，通过行使检查权可验证信息是否合法合理。检查权有利于掌握公司资产的流向及财务账簿的真实情况。对可能出现的创业者转让、抽逃资金的现象及时作出反应，保证资金得到合理使用。

3、质询建议权条款

优先股股东可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或建议，并要求答复。对公司出现的异常经营情况，可以进行调查。董事、高管、控制股东在合理范围内应积极配合。公司每年应定期会见天使投资者，听取咨询和意见。

《公司法》规定了监事具有质询权和调查权，但并没有赋予股东质询调查的权利。优先股股东作为出资人，有权对公司内部的运营情况质询，必要时可通过调查的方式维护自身的合法权益。而相关法律并未规定，故在合同中增加此条尤为必要。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多公司章程相关文章

投资担保
如何规避公司对外投资担保中的风险

风险防范建议外商投资和担保的决策可以在股东大会或股东大会或董事会的职权范围内说明；它也可以在一个单独的条款中表达。从清晰的角度看，作者习惯于独立的文章、特殊的表达方式，甚至可以与其他核心关注点形成特殊的篇章。无论是何种形式，都要明确决策主体和投资限额，切实进行风险分析，投资是有风险的，决策要谨慎。对外担保可能导致本公司承担或有负债而遭受重大损失。在《公司法》中，作为与否由股东决定，但在公司章程中有明确规定。明确的内容包括：股东是否自行决策或授权董事会决策；单一投资或担保及总额限制考虑到投资或担保可能对股东权益产生重大影响，股东自行决策一般较为安全，即：，由股东会或者股东大会作出决定；当股东对董事会有足够的信任时，可以考虑授权董事会决策此外，担保决策的自主权仅限于对外担保。公司为股东或者实际控制人提供担保，必须经股东大会或者股东大会决定；前款规定的股东或者前款规定的实际控制人控制的股东，不得

2023-05-02

114人看过
融资
如何规避债券投资利率风险

1、重新定价风险重新定价风险是最主要的利率风险，它产生于银行资产、负债和表外项目头寸重新定价时间(对浮动利率而言)和到期日(对固定利率而言)的不匹配。通常把某一时间段内对利率敏感的资产和对利率敏感的负债之间的差额称为“重新定价缺口”。只要该缺口不为零，则利率变动时，会使银行面临利率风险。70年代末和80年代初，美国储贷协会危机主要就是由于利率大幅上升而带来重新定价风险。该风险是普遍存在的，我国商业银行目前也面临着重新定价风险。2、基差风险当一般利率水平的变化引起不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动时，银行就会面临基差风险。即使银行资产和负债的重新定价时间相同，但是只要存款利率与贷款利率的调整幅度不完全一致，银行就会面临风险。我国商业银行目前贷款所依据的基准利率一般都是中央银行所公布的利率，因此，基差风险比较小，但随着利率市场化的推进，特别是与国际接轨后，我国商业银行因业务需要，可能会

2023-06-12

411人看过
投资移民
投资移民美国如何规避风险?

移民专家建议，申请人在考察投资项目时，应该着重关注以下几点：1、注意项目的就业指标是否充足。对于EB-5有一定了解的人都知道，EB-5的根本宗旨就是为美国创造就业，因此，就业指标是关乎永久绿卡能否获批的重要依据。通常情况下，项目创造的就业总数超出绿卡要求的就业数量越多，永久绿卡就越稳妥。2、要了解项目正式运营后的发展预期，是否可以满足本金返还的需求。在满足永久绿卡获批的前提下，大家最关注的就是投资款是否能够返还。正常情况下，项目的商业前景越好、项目方能够给出的支持数据越充足，本金返款就越有保障。3、注意项目是否已开始施工或运营。部分投资移民项目需要满足雇佣要求，因此除了政府的批准文件外，还需要实施方案和前期投入。4、看项目相关的保障证书。EB-5投资者的资金是否放在还款的第一顺位、开发商的抵押品是否优先用于偿还EB-5投资者本金及股息收入、是否拥有竣工保障协议书等。5、看看有无其他融资方。

2023-06-05

486人看过
房地产开发
如何规避商业地产投资风险

商业地产是近二、三年来伴随房地产市场快速发展而催生的产物，目前呈现日益加速发展的趋势。之所以开发商如此热衷，一方面出于提升房地产开发效益的考虑；另一方面，增加居住或商务环境价值的考虑。此外，投资经营性地产的需求也表现得日益强烈。前两种原因形成商业地产的供给，后一种原因引发市场需求。商业地产风险产生的原因1、开发规模过量以北京为例，所谓“过量”是指在北京的房地产领域内，商业地产的开发超过了北京对商业地产的需求量。同时，在具体开发地块上，商业地产的开发量超过该地块或商圈的合理需求量。前一种整体过量引发资金分流，通常使新增商业地产项目处于销售或出租不畅，价格走低的状态。后一种过量，使地块或商圈内商业地产项目同样面临租售困难，并进而形成市场冷清的困难。这两种因素是互相影响的，特别是总量过剩的不良影响更大。2、建设结构不合乎商业经营需要不同业态的商业建筑具有对一般性经营的要求，如经营场地宽敞、透视性

2023-06-10

304人看过

风险投资
风险投资与天使投资有何异同

首先，风险投资是介于间接融资和直接融资之间的一种融资方式，投资是直接融资。风险投资就是从别人那里融资，然后再投资。是代理投资，但同时风险投资参与企业的资本投资和管理**投资属于直接融资的范围，投资者的资金直接投入，风险投资家与**投资者在收益功能和收益方式上存在显著差异。风险资本家管理和投资别人的钱，而**投资者管理和投资自己的钱。在职能上，前者是基金管理人，为基金所有人管理基金；后者既是基金经理，又是基金所有人。从收益方式看，前者管理他人资金，从而获得一定的管理费用和部分投资收益；第三，风险投资与风险投资在投资规模、投资偏好、投资方式、投资成本等方面存在差异。由于风险投资的资金主要来自机构投资者，机构投资者管理的资金量很大。与**投资相比，每笔投资金额相对较高。与**投资相比，风险投资的规模更大，其投资自然倾向于成熟企业。一般来说，风险投资总投资的25%用于种子期或早期项目；但是，**投

2023-05-07

288人看过
证券投资
如何完善我国证券投资基金业风险管理

本文从分析我国证券投资基金业风险管理现状入手,揭示我国证券投资基金业在风险管理方面存在的问题和制度安排的缺陷,对进一步加强证券投资基金业风险管理和提高证券投资基金业风险管理能力做了深入研究。关键词:投资基金风险管理截至2004年末,国内规范化发行并实际管理基金的基金管理公司已有40多家,共计54只封闭式基金和近百只开放式基金,拥有约三千亿份基金单位,若以60%的持股市值计算,基金拥有的股票市值占股市流通市值比例已近20%,成为了一支举足轻重的市场投资力量。因此,基金的风险管理引起人们关注。随着我国证券市场规范化、市场化程度的加深,以及资本市场监管体制的完善、法制的健全都将使基金管理机构风险管理的背景和环境发生巨大变迁,从而对基金管理公司的风险管理提出更高要求。我国证券投资基金业风险管理中存在的问题基金业风险管理根基不稳证券市场市场化发育程度先天不足、后天失调,使基金管理机构的风险管理处于根

2023-06-12

325人看过
承诺
商铺投资“售后包租”风险大三条建议规避风险

长期以来，“一铺旺三代”的传统观念使得商铺销售炙手可热，加之开发商“先售后租、售后包租”的口号，更是让投资者买之唯恐不及。售后包租是指开发企业以在一定期限内承租或者代为出租买受人所购该企业商品房的方式销售商品房的行为，其形式包括“返租回报”、“带租约销售”、“利润共享”、“保底分红”等，但万变不离其宗，终归是以“先销售后承租，同时给予一定比例租金回报”的方式吸引买家入场。同时，因为“售后包租”必须附着于租赁行为，所以一般出现在商铺、、商用住宅等的销售过程中。但众所周知，《商品房销售管理办法》明确规定：房地产开发企业不得采取售后包租或者变相售后包租的方式销售未竣工商品房。对于法律条文明令禁止的规定，“售后包租”缘何逆流而上？此种销售模式又给投资者带来了哪些风险？开发商玩的财务技巧据了解，目前绝大部分商业地产开发商资金严重不足，在营销方式上如果只租不卖，至少要有长达十几年的投资回收期，同时又因

2023-06-10

205人看过
风险投资
如何看待风险投资中的“风险”

所谓风险，是指投资人投资后在投资期内承担创业阶段失败的风险。任何事情都存在风险，关键的不是消灭风险，而是要把风险降到最低。市场经济下，每一个投资者在承担5～20年投资期内蕴含着巨大风险的同时，在投资客体那里获取高额收益。风险投资的风险贯穿于整个投资运营的全过程，可分为：（一）技术风险1、开发风险由于选择了不成熟的技术或因种种不确定的因素使产品或技术再开发受阻，也会导致风险投资的失败。2、转化应用风险高新产品、技术的转化过程，是一个庞大的系统工程。它除了涉及投资资金技持外，还涉及到国家政策、市场体制、环境保护、生产工艺、配套设施、原材料供应等因素的影响，都会使投入风险资本处于风口浪尖。3、技术寿命风险任何一项高新技术或产品，均有其生存空间及生存期限限制，是否在何时能被更高、更新的技术替代，其风险投资的风险将大大增加。（二）市场风险市场的风险是指其新产品、新技术与市场容量及设计能力不相匹配引起

2023-06-09

328人看过

写字楼
如何规避风险正确投资写字楼

虽然今年有钱都想投向写字楼市场，但写字楼投资不同于一般的投资方式，它注重的是其长期投资回报，写字楼应该如何进行投资呢？又该如何选择正确的投资项目呢？写字楼对许多投资者来说还是一个陌生的领域，但写字楼投资跟住宅投资有相似之处：写字楼投资特别要看中其地段价值，尤其要注重该地段的发展潜力，看是否会有更多的商业房产出现在周围，诸如写字楼、商铺等，传统商圈的新建写字楼就是比较好的选择；此外，要看开发企业和后期的物业管理公司，好的物业公司可以帮业主解决许多琐碎的事情，对物业的后期增值也有很大帮助。万通·红墙国际就是这样一个地处最黄金地段传统商圈——骡马市商圈、由国内知名地产企业——万通地产打造的写字楼项目。今天由万通地产推荐的红墙国际写字楼户型，向投资者介绍的，是如何在写字楼的户型图上看出写字楼的“灰色空间”。很多人认为写字楼不存在户型这么一说，其实这是一个误区。选对写字楼的好户型，不仅可以省钱，在未

2023-06-11

218人看过
承诺
股权代持协议中法律风险分析与规避方法

一、股权代持使实际投资人面临的风险：实际投资人与名义股东之间的合同效力问题。二、股权代持使名义股东面临的风险：名义股东被要求履行公司出资义务的风险。三、存在股权代持关系的公司面临的风险：1、公司在资本市场融资面临法律障碍、面临界公司注销风险。股权代持协议书怎么写？股份代持协议书范本新整理版甲方（实际出资人）：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿身份证号码：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿电话：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿住址：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿乙方（名义股东）＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿身份证号码：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿电话：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿住址：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿有限公司（以下简称“目标公司”），根据中国法律合法设立并存续；公司注册资本人民币＿＿＿＿万元。现甲方实际出资人民币＿＿＿＿＿＿＿＿＿万元，占公司注册资本

2023-07-13

404人看过
融资
如何辨别和规避投资项目风险？

项目投资是一种以特定项目为对象，直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为。项目投资按其涉及内容还可进一步细分为单纯固定资产投资和完整工业投资项目。每一种投资都有自己的风险，那么，如何规避这些风险呢？下面我们一起来听听相关人士的解答。针对这么多有关EB-5投资项目的陷阱，相关人士说，选择EB-5投资项目要考虑如下三个层面：首先，投资项目的背景和盈利性。目前，EB-5在中国推出的不少项目是和不动产或地产有关的项目（如医疗中心、度假酒店等），项目方紧紧抓住中国人的土地情结。事实上，随着美国房地产泡沫的破灭，由房地产带来的次级贷款而引发的金融危机，导致房地产抵押贷款已经被美国金融机构视为高风险行业，所以，相关人士说，不要以中国的眼光去评估美国房地产相关行业，特别是在目前阶段，对美国房地产相关的投资更要小心为妙。其次，有无政府的支持。很多EB-区域中心项目声称有政府背景或官员支持，这都是按中国

2023-06-09

485人看过
欠款
投资房产如何避免风险

细数房产中介3大骗术：1.一房多卖，骗取“订金”或卷款逃跑。一些中介机构利用购房者买房心切的心理，一房多卖，骗取“订金”或卷款逃跑。我国法律规定，确定买卖的只有定金，买卖如果没有成交，违约方需要赔偿两倍定金给损失方，而“订金”没有法律效力。如果出现这种情况，受害的购房者可向消费者委员会投诉，或通过法律手段进行解决。2.利用市场的信息不对称牟取暴利。房产买卖中，我国法律规定是房地产中介按房产成交价格的3%到5%提取佣金。但是在现实中，中介往往隐瞒委托人的实际出卖价格和第三方进行交易，获取佣金以外的报酬。交易双方很难了解到真实的出售价格，差价则由不法中介赚得。3.挪用客户的资金进行牟利。很多中介公司要求购房者在合同签订的3天内，将首期款(一般是售房款的两到三成)打入指定银行账户，进行资金监管。之后等到合同生效之后，中介公司才会把房款付给卖方。由于法律漏洞，这些房款会在中介公司的账户上停留一些时

2023-06-15

143人看过

股权转让协议
股权转让协议无效的风险及规避方法

股权转让协议无效的情形具体如下：1、违反公司章程规定《公司法》规定，“公司章程对公司股权转让另有规定的，从其规定”。所以违反公司章程规定的股权转让协议是无效的。2、违反公司法规定在公司章程没有对股权转让进行规定时，股权转让应适用公司法第72条之规定。如果股东违反其规定转让股权，应被认定为无效。3、违反特别规定根据《企业国有产权转让管理暂行办法》规定：国有股权转让是需主管部门审批的。批准机关一般为国资委或当地政府。如国有股转让没有经过批准，也会被认定为股权转让无效。股权转让协议无效，公司债务的清偿2008年9月1日，被告A公司向原告张某出具借条一份，借款人民币15万元，约定月底归还。被告A公司原股东为钱某和王某，持股比例分别为90％和10％。二人于2008年9月15日与赵某、孙某、李某订立《股权转让协议》一份。协议约定：钱某和王某将A公司全部股权折价100万元转让，其中孙某、赵某各支付40万

2023-07-06

443人看过
风险投资
如何处理无效的风险投资协议

1、无效合同如何处理人们在签订合同时，不可避免地会因各种原因导致合同无效。如果因内容不合法、恶意串通、欺诈等因素订立合同，将导致合同无效。不具有法律约束力、不具有履行效力的合同。无效合同在合同纠纷中占一定比例，约占30%。那么，如何处理无效合同（1）返还财产。合同确认无效后，当事人依照合同取得的财产应当返还对方。因为无效合同从一开始就是无效的，返还财产就是要把当事人的财产关系恢复到合同签订前的状态。换言之，财产应该归谁所有。标的物已经消耗、毁损、灭失，或者由善意第三人合法取得而不能返还的，可以采取赔偿经济损失的方式予以赔偿。合同确认无效后，有过错的一方应当赔偿对方的经济损失。双方都有过错的，应当承担相应的责任。承担相应的责任，是指承担因自身过错责任造成的损失，即双方应按主次责任承担各自在经济损失中的相应份额，而不是自己承担损失或平摊损失（3）追回财产。对违反国家利益和社会公共利益的无效合同

2023-05-07

254人看过