问题:
回答: 债券发行方式是债券市场中重要的组成部分,其中定向发行、承购包销和招标发行是常见的发行方式。定向发行是指债券发行人与特定投资者直接洽谈发行条件和其他具体事务,属于直接发行;承购包销是指发行人与承销团签订承购包销合同,由承销团分销债券的发行方式;招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式,根据标的物不同,招标发行可分为价格招标和收益率招标。
在决定债券发行价格时,债券面额、票面利率、市场利率和债券期限是基本因素。债券面额决定了债券的金额大小,票面利率决定了债券的利息收益,市场利率是衡量债券票面利率高低的参照系,债券期限越长,债权人的风险越大,其所要求的利息报酬就越高,其发行价格就可能较低。
此外,公司债券的发行费率也是影响发行价格的因素之一。发行费率按照1%到2%的比例收取,要根据债券发行的具体用途来确定。公司用来发行债券,也有可能资本化,或者也有可能用来费用化的,除了公司债券的发行费率是要考虑的一个问题以外,也要首先审核公司是否符合发行债券的条件。
中华人民共和国公司法(2018修正):第七章 公 司 债 券 第一百五十八条 记名公司债券的登记结算机构应当建立债券登记、存管、付息、兑付等相关制度。
中华人民共和国证券法(2019修订):第二章 证券发行 第十五条 公开发行公司债券,应当符合下列条件:
(一)具备健全且运行良好的组织机构;
(二)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
(三)国务院规定的其他条件。
公开发行公司债券筹集的资金,必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用;改变资金用途,必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金,不得用于弥补亏损和非生产性支出。
上市公司发行可转换为股票的公司债券,除应当符合第一款规定的条件外,还应当遵守本法第十二条第二款的规定。但是,按照公司债券募集办法,上市公司通过收购本公司股份的方式进行公司债券转换的除外。
中华人民共和国公司法(2018修正):第七章 公 司 债 券 第一百五十四条 发行公司债券的申请经国务院授权的部门核准后,应当公告公司债券募集办法。
公司债券募集办法中应当载明下列主要事项:
(一)公司名称;
(二)债券募集资金的用途;
(三)债券总额和债券的票面金额;
(四)债券利率的确定方式;
(五)还本付息的期限和方式;
(六)债券担保情况;
(七)债券的发行价格、发行的起止日期;
(八)公司净资产额;
(九)已发行的尚未到期的公司债券总额;
(十)公司债券的承销机构。
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如何计算债券转让价格河北在线咨询 2022-06-13对于债券转让价格的计算,其决定因素是转让者和受让者所能接受的利率水平即投资收益率。一般来说,债券的转让价格还是取决于买方,因为往往是卖方急于将债券兑现,而买方往往容易在债市上买到和当前市场利率水平相当的债券。 对于到期一次偿还本息的债券,根据购买债券收益率的计算公式(1),其价格计算公式为: (1)(1) 其中面值、票面利率、期限和待偿期都是常数,债券的转让价格取决于利率水平,若为分次付息债券,则
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公司债券的发行价格主要由什么决定的内蒙古在线咨询 2023-12-081、流动性(系统性:市场上钱多(少)时,借贷方(借款方)的竞争压力使得资金价格只能走低(高。 2、偿付能力:如果没有了偿付能力,债券就是一张废纸。 3、票息:票息越高,人们越愿意支付更高的价格。 4、折损率:折算率高的债券往往面值较高。 5、久期:时间越长越有风险这也会反映到债券的价格中。
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非上市公司债券发行价格是如何确定的澳门在线咨询 2023-11-201、债券面额:即债券市面上标出的金额,企业可根据不同认购者的需要,使债券面值多样化,既有大额面值,也有小额面值。 2、票面利率:票面利率可分为固定利率和浮动利率两种。 3、市场利率:市场利率是衡量债券票面利率高低的参照系,也是决定债券价格按面值发行还是溢价或折价发行的决定因素。 4、债券期限。
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哪家公司发行债券发行方式多海南在线咨询 2022-11-03发行公司债券的主体,也就是具有发行公司债券资格的公司为: 股份有限公司 国有独资公司 两个以上的国有企业设立的有限责任公司 两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司。 在这四种可以发行公司债券的主体中,股份有限公司可以发行公司债券是通行的规则,而有限责任公司作为发行主体,则是要求规模较大,有可靠的信誉,支持其正常的发展。