股权投资基金的投资范围-法师兄

股权投资基金的投资范围

来源：互联网时间： 2023-06-22 18:32:13 165 人看过

一、股权投资基金的主要特点

1、在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。

2、多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。

3、一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。

4、比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与VC有明显区别。

5、投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。

6、流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。

7、资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。

8、PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

9、投资退出渠道多样化，有

IPO、售出

(TRADESALE)、兼并收购

(MA)、标的公司管理层回购等等。

二、股权投资基金的投资范围

目前而言，私募基金可以投资于国内依法公开发行的上市公司股票、交易所债券、银行间债券、证券投资基金、债券逆回购、股指期货、银行理财产品、券商资产管理计划、银行存款以及法律法觃戒中国银监会、证监会认可的其他固定收益类投资品种。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多股权投资相关文章

股权投资
股权投资基金监管政策

事实上，基于房地产企业的输血渴求，以及民间资本亟待寻找新的出口，郑州不少人都有成立房地产私募基金的打算。但因为缺乏专业的运营管理团队，以及政府的态度并不明确，许多人想做也做不成。一家投资担保公司的基金经理说。据河南商报记者了解，目前北京、深圳、天津、上海以及四川、浙江、辽宁等地相继出台了股权投资基金发展意见，以诸多便利及优惠政策鼓励、引导其发展，但河南至今尚未出台类似政策。在这种情况下，许多民间资本以松散型的私募形式汇集，然后活跃在房地产领域。据我所知，包括浙江、福建等多个地方的私募资金活跃在郑州地产市场，有些已经投了几个住宅项目，但它们并不是以基金的形式存在，而是依靠个人信誉私募资金，委托几个人管理并寻找合适的投资项目。郑州一家房产公司销售经理姚松坡对河南商报记者透露。姚松坡说，这种私募形式投资人会承担一定的风险，因为无法界定各自的责任，基本上都是靠个人信誉取得别人信任。

2023-06-10

350人看过
社会保险
社会保险基金投资范围有哪些？

一、社会保险基金投资范围有哪些？社会保险基金主要包含五大类，分别是：基本养老保险基金、基本医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金和生育保险基金。各项社会保险基金按照社会保险险种分别建账，分账核算，执行国家统一的会计制度。社会保险基金应专款专用，不允许任何组织和个人以任何形式侵占或者挪用。二、社会保险基金的统筹范围社会保险基金采取统筹方式。所谓统筹，就是在社会范围内对社会保险基金的来源和用途做出统一的规定、计划和安排，以发挥社会保险的功能，促进保险基金的保值和增值的一种基金管理制度，或基金管理方式。统筹范围表明社会保险的社会化程度和保障水平，从四个角度衡量：1、企业或用人单位。是全部企业，还是部分企业纳入统筹范围，我国传统的社会保险主要是国有和城镇集体企业，逐步扩大到所有企业；2、劳动者范围。是全部劳动者，还是部分劳动者纳入统筹范围，与投保企业相对应，我国纳入社会统筹范围的劳动者也在逐步扩

2023-06-15

118人看过
公司章程
私人投资基金的股权是什么

私募股权，即私募股权投资，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。从投资方式角度来看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。私募股权投资（PE）指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。私募股权投资在交易实施过程中，PE会附带考虑将来的退出机制，即通过公司首次公开发行股票（IPO）、兼并与收购（MA）或管理层回购（MBO）等方式退出获利。简单的讲，PE投资就是PE投资者寻找优秀的高成长性的未上市公司，注资其中，获得其一定比例的股份，推动公司发展、上市，此后通过转让股权获利。《中华人民共和国公司法》第一百四十二条【本公司股份的收购及质押】公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（一）减少公司

2023-07-02

120人看过
股权投资
私募基金股权投资法律意见书范本

中国基金业协会下发了《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定，私募基金管理人在备案时需要专业的律师出具法律意见书。出具法律意见书，律师至少需要审核十三大项内容，根据基协给出的指引文件的规定，律师出具法律意见书应当对下列内容逐项发表法律意见：(一)申请机构是否依法在中国境内设立并有效存续。(二)申请机构的工商登记文件所记载的经营范围是否符合国家相关法律法规的规定。申请机构的名称和经营范围中是否含有“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等与私募基金管理人业务属性密切相关字样;以及私募基金管理人名称中是否含有“私募”相关字样。(三)申请机构是否符合《私募投资基金监督管理暂行办法》第22条专业化经营原则，说明申请机构主营业务是否为私募基金管理业务;申请机构的工商经营范围或实际经营业务中，是否兼营可能与私募投资基金业务存在冲突的业务、是否兼营与“投资管理”

2023-04-13

299人看过

基金投资
股权私募基金起投的最高基金投资比例是多少

私募股权基金的起始投资金额不得少于100万元，合格投资者应具备相应的风险识别能力和风险承担能力，参与人数也应受到限制。私募基金是指以非公开方式向特定投资者募集资金，以特定目标为投资对象的证券投资基金。股权私募基金起投金额是多少（1）投资门槛：私募股权基金属于高级投资需求，对投资人的资产量要求较高，根据基金注册地的不同，基金规模不同，单个投资人的投资门槛规定也有区别。通常基金规模在5亿元以下的，投资门槛300万元、500万元较为常见；基金规模在5亿元以上的，投资门槛1000万元较为常见。发改委2864号文件规定：资本规模达到5亿元的股权投资企业，在发改委备案；资本规模不足5亿元的股权投资企业，在省级人民政府确定的备案管理部门备案。（2）期限：私募股权基金的期限较长，一般为5－8年。私募股权基金的期限设置分为投资期、退出期、延长期。例如：某基金期限为5＋2年，那么其中5年为投资期，2年为退出期

2023-08-05

432人看过
基金投资
外资私募股权投资基金投资监管应注意的问题

目前，一些外资私募股权投资基金对我国产业和外汇管理政策有一定的影响，主要表现在三个方面：一是突破国家产业政策的限制，主要包括：以一般外商投资企业的名义，国内私募股权基金或风险投资，规避审批，绕开外资产业投资准入限制指导；二是规避现行国家外汇管理政策的管理，主要包括：通过境内股权并购方式进行再投资，加快外汇资金结汇；外债融资以股权投资的名义，通过采取股权回购（虚假股权和真实债务）的方式，帮助国内企业规避当前的外债管理，同时获得较高的贷款收益第三，可能成为资本异常流动的渠道，主要包括：在关联交易中采用股权转让等方式，控制转让价格，打通外汇资金进出渠道，加大有关部门对跨境资金流动的监管难度，外资私募股权投资基金是我国利用外资的一种新形式。既不能妖魔化、严格限制外资私募股权投资基金，也不能放任自流，因此要做好监管引导工作首先，要加快立法，做好监管工作。在现有的外商直接投资框架下，可以对外资私募股权

2023-05-07

139人看过
基金管理人
私募投资基金管理人登记及基金备案的范围

私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等管理人应当向基金业协会履行私募投资基金管理人登记手续，所管理的私募基金应当履行基金备案手续。一、私募投资基金管理人登记及基金备案的性质私募投资基金管理人登记和私募基金备案不属于行政许可事项。根据《证券投资基金法》、《中央编办关于私募股权基金管理职责分工的通知》、中国证监会授权以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》(以下简称办法)有关规定，由基金业协会负责私募投资基金管理人登记和私募基金备案,并履行行业自律监管职能。私募基金自律管理以信息披露为核心，以诚实守信为基础。私募基金管理人承诺对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。基金业协会对于私募投资基金管理人提供的登记备案信息不进行实质性事前审查。投资者进行私募基金投资时须谨慎判断和识别风险。二、私募投资基金管理人登记备案的条件1、在中国境内合法注册成立的企业法人2、注册

2023-03-31

81人看过
股权投资
私募股权投资基金与对冲基金的异同

私募股权投资基金和对冲基金的共同点是，都是向潜在投资者私募后建立的。私募基金没有向公众披露信息的义务，投资策略和资产组合都比较隐蔽。对冲基金的投资对象是二级市场上的证券和证券衍生产品，换句话说，虽然有多种操作策略和方式，对冲基金在二级市场上通过低买高卖或者高卖低买的交易操作来获利。私募股权基金的投资对象是尚未公开上市的企业股权。而私募股权基金的退出通道有三：一是被投资企业公开上市;二是向其他投资者转让股权;三是由被投资企业回购股权。

2023-06-12

334人看过

基金投资
基金投资风险防范谈

投资基金特别是投资股票类基金，总有不同层次侧面的风险相伴，且随股市运行规律、基金内在特性或管理人主动运作等，而在阶段或周期性交织变化着。此为欲防范之，胆试谈点拙见，仅供参考。关于对“经济/股市周期系统性风险”的防范：转换。经济/股市周期系统性风险，是指随经济运行周期性变化，投资的股票类基金的收益水平随股市先于经济呈周期性变化，而产生缩水或亏损的风险。为此，须在当分析预测股市欲现中级以上较长时间调整且由“牛”转“熊”端倪时，宜早打时间提前量，主动将投资的股票类基金，“转换”成债券乃至货币基金，以保住收益或止住亏损，避先由股市再到经济双叠加的周期系统性调整下行所致的风险。然做此操作：要格外注意信息的获知和对“大势+技术”的研判，有充足的非盲目看空后市的理由，且有把握敢与市场“博弈”。关于对“金融危机集中风险”的防范：组合。金融危机集中风险又称金融风暴，是指一国或国家与地区全部或大部分金融指标出

2023-06-12

340人看过
证券投资
私募证券投资基金和私募股权基金

私募证券投资基金是相对于我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言的，是指通过非公开方式向少数机构投资者和富有的个人投资者募集资金而设立的基金，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。在这个意义上，私募证券投资基金也可以称之为向特定对象募集的基金。私募证券投资基金的特征与公募证券投资基金相比，私募证券投资基金具有以下显著特征：1、募集对象方面：私募证券投资基金严格限定投资者的范围，把私募证券投资基金的投资者的范围限定为一些大的机构投资者和一些具有一定投资知识和投资经验的富有的个人。2、募集方式方面：私募证券投资基金不用于公墓证券投资基金的公开募集，它是通过非公开的方式募集资金的。对非公开的方式的界定是通过对投资者的人数和发行方式两个方面进行的。3、信息披露方面：私募证券投资基金在信息披露方面要求比较低，而公募证券投资基金要对投资目标、投资组合等

2023-06-06

326人看过
股权投资
分析中国股权投资基金特点

PE的主要特点1.在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集,它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。2.多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。3.一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。4.比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与VC有明显区别。5.投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。6.流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。7.资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。8.PE投资机构多采取有

2023-06-12

357人看过
承诺
投资和投资者的范围与定义是什么

一、“投资”的定义及其适用范围通常,“投资”有三种定义:以资产为基础的投资定义、以企业为基础的定义和以交易为基础的定义。1.以资产为基础的投资定义标准的以资产为基础的投资定义是:“投资”指缔约各方依照各自法律和法规所允许或接受的各种财产,它不仅包括金融资产及经济概念上的“资本”,还包括具有创造生产能力的所有有形和无形资产。主要有:(1)动产、不动产和其他财产权如抵押权、留置权、质权、享用权;(2)公司的股份、股票、债券、债权;(3)各种具有经济价值的给付请求权;(4)知识产权;(5)法律赋予或透过合同而具有的经营特权,包括自然资源的勘探、提炼或开发的特许权。以资产为基础的投资定义不仅涵盖外国投资者带到东道国的资产,也包括投资者在投资地获得的资产。这种宽泛的投资定义在双边和区域投资协定中应用比较普遍。如有些协定为了鼓励资源、在东道国的长期使用,避免出现投资转移,东道国根据外国流入资本的期限决

2023-06-03

272人看过

房地产开发
国有资金投资项目范围有哪些？

该段内容介绍了国有资金投资项目的范围，包括使用各级财政预算资金的相关项目、使用纳入财政管理的各种政府性专项建设基金的项目以及使用国有企业、事业单位自有资金，且实际拥有控制权属于国有资产投资者的项目。国有资金投资项目的范围包括以下三个方面：1.使用各级财政预算资金的相关项目；2.使用纳入财政管理的各种政府性专项建设基金的项目；3.使用国有企业、事业单位自有资金，且实际拥有控制权属于国有资产投资者的项目。国有资金投资项目范围包括哪些方面？国有资金投资项目范围包括哪些方面？根据我国《公司法》和《国有资产法》的相关规定，国有资金投资项目范围主要涵盖以下几个方面：1. 基础设施项目：如公路、桥梁、水利水电、煤炭、石油、天然气等领域的项目。2. 产业项目：如工业、农业、林业、畜牧业、渔业等领域的项目。3. 房地产开发项目：如住宅、商业、旅游等领域的项目。4. 资源开

2023-09-05

365人看过
信托财产
信托财产的投资范围

（一）受托人因管理信托财产而取得的财产受托人依法有管理信托财产的权利。如果受托人在管理信托财产过程中取得了一定的收益，这种收益在性质上也属于信托财产。对此，英美法系国家和大陆法系国家的的信托法均有明确规定。（二）信托人因处分信托财产而取得的财产受托人依法有权处分信托财产。受托人因处分信托财产所取得的财产，在性质上仍属于信托财产。对此，英美法系国家与大陆法系国家的信托法也均有明确规定。如美国信托法认为，只要在信托文件中有规定，因出卖作为信托财产的不动产或动产所取得的收入，即便在数额上超过了在设立信托时对前述出卖物所估计的价值额，也成为信托财产的一部分。（三）受托人因信托财产的灭失毁损取得的财产在信托法律关系存续期间，受托人有保护信托财产的义务。如因受托人自身的过错或因第三人的过错导致信托财产灭失、毁损，应由受托人自行补偿或由第三人赔偿。受托人自行补偿或第三人赔偿的财产，在性质上也属于信托财产

2023-03-17

245人看过