融资融券的流程是怎样的-法师兄

融资融券的流程是怎样的

来源：互联网时间： 2023-06-12 14:52:20 427 人看过

(1)征信：投资者到证券公司申请融资融券，证券公司对投资者的开户资格进行审核，对投资者提交的担保资产进行评估。

(2)授信：证券公司根据投资者征信情况,结合投资者金融资产、总资产等资产状况，授予投资者可向证券公司融资或融券的最大额度。

(3)签订合同：经过资格审查合格的投资者与证券公司签订融资融券合同、融资融券交易风险揭示书，合同对投资者、证券公司的权利义务关系作出详细而明确的规定。

(4)开立账户：投资者持开户所需要的资料到证券公司开立信用证券账户，到证券公司指定的商业银行开立信用资金账户。

(5)转入担保物：投资者通过银行将担保资金划入信用资金账户，将可冲抵保证金的证券从普通证券账户划转至信用证券账户。

(6)融资融券交易：融资时，投资者在融资额度范围内用融资款买入标的证券，证券公司以自有资金为其融资，资金不划入投资者信用资金账户，而是代投资者完成和证券登记结算机构的资金交收;融券时，证券公司以融券专用证券账户中的自有证券代投资者完成和证券登记结算机构的证券交收。

(7)偿还资金和证券：在融资交易中，投资者进行卖出交易时，所得的资金首先归还投资者欠证券公司的款项，余款留存在投资者信用账户中;在融券交易中，投资者买入证券返还给证券公司并支付融券费用。此外，投资者还可以按照合同约定直接用现有资金、证券偿还对证券公司的融资融券债务。

(8)结束信用交易：当投资者全部偿还证券公司的融资融券债务后，投资者可向证券公司申请将其信用账户中的剩余资产转入其普通账户以结束信用交易。

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第一步：投资者需确定拟开户的证券公司及营业部是否具有融资融券业务资质。第二步：投资者需确定自身是否符合证券公司融资融券客户条件。第三步：投资者需通过证券公司总部的征信证券公司在向客户融资、融券前,将对申请融资融券业务的投资者进行征信,了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好,并以书面和电子方式予以记载、保存。《证券公司融资融券业务管理办法》第十二条证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好、诚信合规记录等情况，做好客户适当性管理工作，并以书面或者电子方式予以记载、保存。对未按照要求提供有关情况、从事证券交易时间不足半年、缺乏风险承担能力、最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东、关联人，证券公司不得为其开立信用账户。专业机构投资者参与融资、融券，可不受前款从事证券交易时间、

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融资融券的理论杠杆

按照沪深交易所的规定，投资者进行融资融券交易，其融资融券保证金比例均为不得低于50%(注释：保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例)，因此投资者倘若拥有100万元现金作为保证金，按照50%的保证金比例可从证券公司融得的资金金额或者证券市值为100万/50%=200万元，即投资者可以获得2倍的杠杆比例。如果投资者拥有可充抵保证金的证券作为保证金，在计算期保证金金额时需要乘以一个折算率。由于融资和融券交易的不同，以及可充抵保证金的现金或证券的折算率各不相同，融资和融券交易中实际可以达到的最大杠杆比例也有所不同。一、融资融券交易中的杠杆因融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如与普通交易一样看待，将会放大风险。此外，融资融券交易除了正常交易费用还需要支付利息费用。投资者融资买入某只证券后，如果证券价格下跌，则投资者不仅要承担投资损失，还要支付融资利息。投资

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那些做股票的怎么融资融券

第一步：客户申请客户在满足融资融券开户条件之后，向试点营业部递交申请材料。申请材料包括身份证、普通证券账户卡、金融资产证明等第二步：投资者教育、业务及心理测试投资者教育主要是让投资者明确融资融券业务及其相关风险，之后对符合条件的客户将进行心理测试、业务测试和风险访谈三项测试。第三步：授信审核客户根据公司要求提交资格申请材料，公司在收到材料后，对其进行资格审查并确定授信额度。第四步：签订融资融券合同、开立信用账户客户提出申请以后，签署融资融券合同，营业部投资咨询岗将为客户讲解《融资融券业务合同》和《风险揭示书》的具体条款第五步：向信用账户转入担保物，进行融资融券交易投资者将担保物转入交易账户账户被激活，投资可进行交易。相关知识：融资融券交易与普通证券交易的区别1、保证金要求不同。投资者从事普通证券交易须提交100%的保证金，即买入证券须事先存入足额的资金，卖出证券须事先持有足额的证券。而从事

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融资融券，又称“证券信用交易”或融资融券，是指投资者向具有融资融券资格的证券公司提供担保品，借入资金买入证券（融资融券）或借入证券卖出（融资融券）的行为。包括证券公司对投资者的融资融券和金融机构对证券公司的融资融券。在世界范围内，融资融券交易制度是一种基本的信用交易制度，融资融券交易与普通证券交易的区别在于：1.不同的保证金要求，从事普通证券交易的投资者必须提交100%的保证金，即，他们必须预先存入足够的资金购买证券，他们必须预先持有足够的证券出售证券。在融资融券交易中，投资者只需支付一定的保证金，就可以买卖一定倍数的保证金（多买少卖）。当预测证券价格上涨，手头资金不足时，可以向证券公司借款购买证券，卖出高水平的证券后还贷；当证券价格预期下跌，而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券，卖出，然后低价买入退回，投资者从事普通证券交易时，法律关系不同，投资者与证券公司之间仅存在委托交易关系；从

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融资融券的主要方式和融资杠杆

1、融资融券，又称“证券信用交易”或融资融券，是指投资者向**具有融资融券资格的公司提供担保品，借入资金买入证券（融资融券）或借入证券卖出（融资融券）的行为。包括证券公司对投资者的融资融券和金融机构对证券公司的融资融券。在世界范围内，融资融券交易制度是一种基本的信用交易制度其次，融资融券交易的主要模式是国外证券市场广泛实施的成熟交易制度和证券市场基本功能的重要基础。根据自身金融体系和信用环境的完善，所有开展融资融券交易的资本市场都采用了适合自身实际情况的商业模式，可以概括为三类：以美国为代表的市场化模式、以美国为代表的金融市场化模式、以美国为代表的金融市场化模式、以美国为代表的金融市场化模式和以美国为代表的金融市场化模式，以日本为代表的集中信贷模式和以台湾为代表的双轨制模式：分散信贷模式在美国的市场化模式中，证券交易经纪公司处于核心地位。美国的信贷交易是高度市场化的。投资者进行信用交易时，

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