昨日(7月19日),保监会对上半年保险监管工作进行了通报。上半年,保险行业实现较快增长,全国保费取得三成以上的增长速度,备受关注的投资收益率也取得1.93%的理想业绩。但是,资金配置压力持续加压,业务结构仍待调整,偿付能力不足的问题也仍然存在。

根据保监会数据,上半年全国保费收入7998.6亿元,同比增长33.6%,增速较上年同期提高27.1个百分点。其中,财产险增长33.5%,人身险增长33.7%。

虽然保费规模和收益都有不俗表现,但保险结构性矛盾仍比较突出。保监会主席吴定富指出,一是银保主导的渠道格局没有改变,银保业务占人身险业务比重超过50%;二是一险独大的产品格局没有改变,分红产品在人身险业务中占比、车险在财产险业务中占比均超过70%;三是期交业务出现短期化趋势,5年期以下业务占比大幅上升,个人代理10年期以上和银保5年期以上业务占期交业务比重大幅下降。

在资本市场低迷的情况下,各种关于保险公司投资情况的猜测,随着相关数据的披露而尘埃落定。

截至6月底,保险公司资金运用余额4.17万亿元,较年初增长11.3%。其中,银行存款占比30.5%,债券占比51.8%,投资基金、股票、股权等权益类投资占比15.1%,其他投资占比2.6%。

截至6月底,保险机构股票资产净值增长率好于上证指数,债券投资收益率高于同期限的国债收益率。上半年,保险公司实现资金运用收益755.2亿元,保险投资收益率为1.93%。

不过监管层指出,保险公司的资产负债匹配难度正在加大,2010年新增保费和到期再投资资金增加较快,预计超过2万亿元,而且趸交保费占比较高,保险资产面临较大的配置压力。很多保险公司在保单获取成本较高的情况下,经营效益过度依赖投资收益。

对于是否进一步拓宽保险资金运用渠道,监管层表示,要加强资产负债匹配监管,调整债券、股票和基础设施投资政策,稳步开放未上市企业股权投资和不动产投资,增加资产配置的弹性和空间,为优化保险资产结构、改善资产负债匹配状况创造条件。

9家公司偿付能力不达标

偿付能力监管是保险监管的核心。在多家保险公司通过增资、发债等方式补充资本金的同时,保监会称,现在仍有9家保险公司偿付能力不达标,少数偿付能力长期不达标的公司资本状况改善缓慢,部分保险公司由于保费高速增长,资本消耗较快,如果资本金补充不及时,可能会出现偿付能力不达标的问题。

今年已有保险公司因偿付能力问题遭保监会重罚。有消息称,都邦保险已被限制业务和控制支出,2009年底其偿付能力充足率为-57.82%,偿付能力缺口9.45亿元。

根据《保险公司偿付能力监管规定》,按照偿付能力,保险公司被分为3类:偿付能力充足率低于100%为不足类公司,100%~150%为充足Ⅰ类公司,高于150%为充足Ⅱ类公司。偿付能力不足类保险公司,其业务将受到限制;偿付能力充足Ⅰ类公司需提交和实施预防偿付能力不足的计划。

根据公开数据,截至2009年底,太保寿险、太保财险、平安寿险、平安产险、中国人寿（601628股吧,行情,资讯,主力买卖）、阳光人寿等公司的偿付能力充足率都超过甚至大幅超过100%。

保险公司仍在积极补充资本。保监会数据显示,截至今年7月初,已有阳光财险、人保寿险、恒安标准人寿等多家保险公司进行了增资,增资总额超过100亿元;此外,生命人寿、平安财险、阳光保险集团和中国财险已被批复发行次级债。

在通报会上,就备受关注的传统人身险预定利率放开问题,保监会相关人士称,保监会坚持保险费率市场化改革,目前正综合评估预定利率放开的相关影响,将适时公开相关举措。