证券上市的优点-法师兄

证券上市的优点

来源：法律编辑整理时间： 2023-04-30 16:01:36 139 人看过

一、证券上市的优点

1．开辟了新的融资渠道，融资范围广泛。

2．提高公司知名度。

3．促进公司股权分散化，防止股权过于集中。

4．增加公司资产流动性。

5．分散风险。

6．按规定必须建立规范的管理体制和财务体制，这样能促进公司管理水平提高。

二、证券上市的缺点

1．各种交易费用

2．提高透明度的同时也暴露了许多机密。

3．导致控制权分散或恶意控股，甚至被收购。

4．上市时，股价定得过低，对公司是损失。

三、证券上市的类型

根据不同的标准，证券上市可以分为不同的类型：

（1）授权上市和认可上市

根据证券上市的程序不同，证券上市可以分为授权上市与认可上市。

①授权上市，又称核准上市，是指证券交易所根据证券发行人的申请，依照规定程序核准的证券上市。

②认可上市，是指经证券交易所认可后，证券即可进入证券交易所上市交易的上市方式，主要适用于各种政府债券。

（2）普通上市与首次发行上市

根据证券上市与证券发行之间的关系不同，证券上市可以分为普通上市与首次上市。

①普通上市，是指证券发行人于股票或公司债券发行后，另择日期申请并获准上市。

②首次发行上市，是指公司发行人在公开发行股票或者公司债券的同时，已确定近期上市计划，并于发行成功后的合理时间内申请股票或公司债券的上市交易。

（3）股票上市与债券上市

股票上市，是指符合规定条件的公司的股票在证券交易所挂牌交易。股份有限公司申请股票上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。同时应聘请有保荐资格的机构担任保荐人，依法进行保荐。

债券上市，主要是指经证券交易所依法审核同意的公司所发行的债券在证券交易所上市交易。此外，证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多证券上市相关文章

股票
投资企业债券的优点

（一）发行公司债的公司一般质地优良，具有良好的偿债能力，风险较小。例如此次长电公司债得到了最高aaa级评级，更让人放心的是，长电是首次纳入国债质押库的公司债券，这使得其具有“准国债”待遇，而其5．35％的收益率则远高于活期存款。（二）公司债一般会设置回售条款，给予投资者更多的自主选择权，即在若干年后市场利率高于票面利率时，投资者可以在约定时间选择回售公司债。例如本次首发的长江电力公司债设计的回售条款，允许持有者在持有债券达7年后，可以根据当时的市场收益率环境以及判断未来市场的收益率，来决定是否将手中的债券赎回。（三）公司债吸引普通投资者的另一大亮点在于较佳的流动性，其流动性优于存款，公司债发行完毕后一般会申请在交易所市场和银行间市场同时上市交易，投资者届时可以在交易所市场对公司债进行买卖，因此，它的流动性仅次于活期存款但优于定期存款。（四）根据相关规定，个人投资公司债的手续非常方便，只需在

2023-02-21

289人看过
证券上市
什么是证券上市，证券上市的规则是怎样的？

证券，是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。证券主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。证券上市是指发行人的股票、债券等按照法定条件和程序，在证券交易所或其他依法设立的证券交易所公开挂牌交易的行为，为上市证券。证券上市是连接证券发行与证券场内交易的桥梁。申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易。申请证券上市交易，应当符合证券交易所上市规则规定的上市条件。证券交易所上市规则规定的上市条件，应当对发行人的经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录等提出要求。上市交易的证券，有证券交易所

2023-05-07

473人看过
法律综合知识
上市证券的作用

1、证券上市可以扩大上市公司的社会影响，提高公司的名望和声誉，使其能以较为有利的条件筹集资本，扩大经济实力。2、对投资者来说，由于上市公司必须定期公布其经营及财务状况，因而有利于投资者做出正确的投资决策。3、挂牌上市为证券提供了一个连续性市场，证券在市场上的流通性越强，投资者就越愿意购买。证券交易的价格由于竞价买卖，一般都比较合理，因而有利于降低投资者的投资风险。

2021-11-29

387人看过
折扣
贴现债券的优点与不足

1、优点：购买贴现债券有利于投资者利用再投资效果增加资产运营的价值。首先由于贴现债券是以较低的价格购买高面额的债券，以及预定付息的原因，相比附息债券，投资者无形中就节省了一部分投资，节省部分可以用来再投资，增加资产运营的价值。其次，即使存在收益率、期限相同的贴现债券和附息债券，在债券面额都是100元的情况下，受投资者资金额的限制，购买贴现债券也比较合算，因为少量资金拥有者也可进入市场，也能取得同样收益率。第三，利用短期贴现债券进行的抵押贷款成本比使用相同期限的附息债券要小。2、不足：中长期资金市场的利率走势较难判断，而贴现债券的收益是在发行时就固定的，如果做中长期的贴现债券，万一利率出现了意想不到的变化，对投资者或发行人都会产生不利的影响，所以，中长期贴现债券很少使用。贴现债券的定义又称贴水债券是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本息的债

2023-08-12

369人看过

债券发行
债券投资的优缺点及操作要点

优点固定收入，利率高时收入也颇可观;可以自由流通，不一定要到到期才能还本，随时可以到次级市场变现;可以利用附买回及卖出回购约定灵活调度资金;有不同的到期日可供选择。缺点利率上扬时，价格会下跌;对抗通货膨胀的能力较差。债券投资本金的安全性视发行机构的信用而定，获利则受利率风险影响，有时还会受通货膨胀风险威胁。要点了解并熟悉债券投资各种知识(例如债券品种比较、债券交易、债券投资收益、债券投资风险等)，是投资债券的基础;通过债券投资操作策略、操作技巧，扬长避短，回避风险，获取最大收益。投资债券既要有所收益，又要控制风险。操作要点债券投资应考虑的主要问题·债券种类一般政府债券、金融债券风险较小，企业债券风险较前二者大，但收益也依次增大。·债券期限一般债券期限越长，利率越高、风险越高，期限越短，利率越低、风险越小。·债券收益水平由于债券发行价格不尽一致，投资者持有债券的时间及债券的期限等不一致，都会

2023-06-17

452人看过
上市公司
对上市公司来说，发行可转换债券的优点十分明显：

（1）融资成本较低：按照规定可转换债券的票面利率不得高于银行同期存款利率，期限为3－5年，如果未被转换，则相当于发行了低利率的长期债券，从而降低了发行公司的融资成本；而如果发行可分离交易可转换公司债券（可分离交易可转换公司债券是认股权证和公司债券的组合产品，该种产品中的公司债券和认股权证可在上市后分别交易，即发行时是组合在一起的，而上市后则自动拆分成公司债券和认股权证），发行公司的融资成本将会进一步降低。（2）融资规模较大：由于可转换债券的转股价格一般比可转换债券发行时公司股票的市场价格多出一定比例，如果可转换债券被转换了，相当于发行了比市价高的股票，在同等股本扩张条件下，与增发和配股相比，可为发行公司筹得更多的资金。企业在注册和经营的过程中，也是会需要相应的资金来维持和扩大企业的经营范围的，如果企业出现了资金短缺等情况时，也是可以利用以上三种方式来实现融资的，一般情况下，最常见的融资方式

2023-08-17

149人看过
融资
齐鲁证券建议山东上市公司优先考虑债券融资

山东上市公司平均资产负债率较低，有32家上市公司资产负债率低于40%，具备债券融资良好条件。12月3日，齐鲁证券副总裁孙培国在山东上市公司董秘例会上建议山东公司应优先考虑债券融资，并得到了山东上市公司认同。一向以稳健著称的山东上市公司具备债券融资的良好条件。今年以来，一些山东公司如南山铝业、青岛啤酒、莱钢股份等分别实施了不同的债券融资，合计融资额63亿元，占了全省的63%，充分把握了市场节奏，引起了山东其他公司的关注。据2008年三季报统计，排除ST公司以后，山东公司资产负债率平均为51.94%.其中负债率在30%以下的有17家，在30%—40%之间的有15家，负债率在40%—50%之间的有14家。一般情况下，负债率在40%以下的公司还有进一步提高财务杠杆的空间，山东公司应优先考虑债券融资。

2023-06-09

61人看过
投资银行
海外上市优缺点分析

2007年2月9日中证报刊登了中国证监会研究中心祁斌、刘洁、张达的文章《海外交易所竞争我国潜在上市资源情况分析》，其中对我国企业海外上市的优劣势进行了分析，现简要摘录如下。海外交易所吸引中国企业上市的主要因素1.上市门槛低，筹资速度快。境外交易所通常上市门槛较低，尤其海外创业板对于中小创新型企业上市条件相当宽松。此外，海外市场股票发行一般采取注册制，申请程序简单、周期短，各国交易所纷纷打出筹资速度快这张牌来吸引中国企业。例如，新加坡一般能在4个月内完成审批手续，韩国则为3个月，纳斯达克仅为2个月。此外，海外交易所再融资速度也相当快，如南京鸿国国际控股公司2003年在新加坡上市3个月后，即进行了一次再融资，募集895万新元(约4500万元人民币)我国有大量质地优良、急需融资的创新型企业尚未达到国内交易所上市要求，或者在需要资金来突破发展瓶颈时却又不得不在审批的通道中排队，这严重制约了其发展进

2023-06-09

292人看过

证券上市
证券上市的方式有哪些？证券上市要如何申请？

证劵上市能够开辟了新的融资渠道，融资范围广泛。而且可以提高公司知名度，也可以分散投资风险，因此无论是对投资者还是对公司都是有着重要的意义的，因此很多投资者和公司都喜欢这种方式。况且证券上市是连接证券发行与证券场内交易的桥梁。因此更多的公司会申请证劵上市。当时证劵上市的方法也有很多种可供选择。一、证券上市条件1、股票上市的条件股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：（1）、股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；（2）、公司股本总额不少于人民币3000万元；（3）、公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10％以上；（4）、公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。证券交易所可以规定高于上述规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。国家鼓励符合产业政策并符合上市条件的公司股票上市交易。2、公司债券上市的条件公司申

2023-06-09

468人看过
民事赔偿
证券民事共同诉讼有诸多优点

上证联研究计划课题报告《美国证券集团诉讼法研究》认为，与单独诉讼相比，证券民事赔偿案件适用共同诉讼具有诸多优点，但与集团诉讼相比，证券民事赔偿案件适用共同诉讼也有不少局限性。报告指出，集团诉讼，指诉讼一方当事人人数众多、不可能同时参加诉讼，以一个或若干个成员作为集团代表人，代表整个集团提起的诉讼。在证券市场上遭受损失的投资者可能获得的赔偿额一般不足以使其聘请律师对欺诈诉求进行调查。作为一种程序工具的集团诉讼使得合并成千上万个具有类似遭遇的投资者的损失成为可能，并使得提起私人证券欺诈诉求具有经济上的可行性。单独诉讼有利的一面是案件简单化，便于查清事实和及时判决。但如果主要依靠单独诉讼解决证券市场侵权民事赔偿纠纷，则有难以克服的局限性。首先，诉讼效率低下。其次，诉讼成本加大。再次，不利于保护投资者和对市场行为的规范。报告指出，与单独诉讼相比，证券民事赔偿案件适用共同诉讼具有以下优点：第一，有利

2023-06-06

338人看过
法律综合知识
私募债券的优点缺点一般是什么

一、私募债券的优点缺点一般是什么私募债券的优点是运作方式灵活，可以采用封闭式、开放式或者其他方式；发行成本相较于其他债权来说比较低；国家对信息披露程度要求也相比其他债券来说低。缺点是只能向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。《中华人民共和国证券投资基金法》第八十七条非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。前款所称合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。二、私募债券是什么意思是指以中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，预定在一定期限还本付息的一种公司债券，它非公开发行，所以属于私募债的发行，不设行政许可。没有在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的中小微型企业，暂时不包括房地产企业和金融企业。私募企业债券是发

2023-11-15

393人看过
融资
短期融资券筹资的优缺点

短期融资券是由企业发行的无担保短期本票。在我国，短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期（1年以内）资金的直接融资方式。一、短期融资券筹资的优点主要有：1、短期融资券的筹资成本较低；2、短期融资券筹资数额比较大；3、发行短期融资券可以提高企业信誉和知名度。二、短期融资券筹资的缺点主要有：1、发行短期融资券的风险比较大；2、发行短期融资券的弹性比较小；3、发行短期融资券的条件比较严格。

2023-06-09

318人看过

法律综合知识
债券筹资的优点和缺点，债券筹资有哪些方式？

一、债券筹资的优点和缺点1．债券筹资的优点：（1）资本成本低。债券投资人比股票投资人的投资风险低，因此其要求的报酬率也较低。（2）具有财务杠杆作用，在息税前利润增加的情况下会使股东的收益以更快的速度增加。（3）所筹集资金属于长期资金。发行债券所筹集的资金一般属于长期资金，这为企业安排投资项目提供了有力的资金支持。（4）债券筹资的范围广、金额大。筹资比较容易并可筹集较大金额的资金。2．债券筹资的缺点：（1）财务风险大。当企业资金周转出现困难时，易使产业陷人财务困境，甚至破产清算。（2）限制性条款多，资金使用缺乏灵活性。债券合同中有各种限制性条款，会影响企业资金使用的灵活性。二、债券筹资有哪些方式债券筹资的方式有：1．银行借款，这种筹资方式手续简便，企业可以在短时间内取得所需资金。2．发行公司债券，只有股份有限公司、国有独资公司、由两个以上的国有企业或者两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任

2022-06-13

56人看过
第三者
公司债券的特点及优势分析

公司债券的主要特点有：1、选择权。2、风险性较大。债券的还款来源是公司的经营利润，但是任何一家公司的未来经营都存在很大的不确定性，因此公司债券持有人承担着损失利息甚至本金的风险。3、经营权。反映的是债权关系，不拥有对公司的经营管理权，但是可以于股东优先享有索取利息和优先要求补偿和分配剩余资产的权利。4、收益率较高。公司债券的种类信用公司债券有哪些？公司债券的种类信用公司债券有哪些1、信用公司债信用公司债是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。2、不动产抵押公司债不动产抵押公司债是以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。3、证券抵押信托公司债证券抵押信托公司债是以公司的金融资产（如公司持有的股票或债券）为抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。4、保证公司债保证公司债是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。5、设备信托公

2023-07-19

109人看过