信托融资的特点
由于在信托法律关系中进行融资,所以信托融资具有与其他融资方式不同的特点。首先,与银行贷款相比,信托融资降低了公司整体的融资成本,节约了财务费用;融资的期限一般较长,有利于融资者的持续发展。其次,信托的隔离功能把用于偿付的未来现金流进行隔离,形成脱离融资企业整体信用的局部信用保证。创立信托关系的双方签订契约,受托人享有信托财产的名义所有权,受益人享有信托财产所产生的收益,这种信托资产的所有权与收益权相分离使得信托财产具有独立性,也就是说,信托关系一旦成立,信托财产即从委托人和受托人的财产中分离出来,与收益人的财产也相区别。无论是委托人、受托人、受益人,或是他们的债权人,在信托存续期内,对信托财产都没有追索权,并且关联人的破产对信托关系也不产生影响,信托的风险隔离功能由此产生。这种隔离功能使信托融资具有比其他融资方式更强的信用保证。再次,信托融资者可以在不提高资产负债率的情况下实现融资,优化了融资者的资产负债结构。对于融资者而言,如果信托融资的信用基础是可以产生未来现金流的资产、项目或其他权益,那么所融现金可以不作为负债计人资产负债表,并且有可能提高企业的资产质量,改善企业的负债结构,降低财务风险。
信托融资的种类
信托公司为企业融资主要有三种方式:信托贷款、股权信托(增资、收购、新设等)、租赁信托(融资租赁与经营租赁)。目前信托公司一般对中型企业融资较多,因为中型企业发展已经稳定,有足够的资产抵押、质押等,只是扩大再生产面临资金短缺;而小型企业由于经营尚不稳定,可抵押资产较少,信托公司顾虑较多。信托公司比较倾向具有垄断特征的行业,因为这些领域中的企业经营活动产生的现金流量较稳定,避免了因为市场竞争而出现的波动。我们也能看到,信托公司近年信托融资主要集中在交通运输、房地产、公用事业三大行业领域。像所有融资工具一样,企业通过信托的方式融资,要付出一定的融资成本。一般来说,信托公司要求的融资成本需要根据具体情况划分:对于信托贷款,信托公司提供的利率与银行基本一致;对于股权信托,由于风险一般高于贷款,所以要求的资金成本略高于同期银行贷款利率;对于租赁,提供的租赁成本,与租赁公司基本相同,对实力较强的企业,信托公司提供的租赁利率与贷款接近,对中小企业高于同期银行贷款2个百分点左右。
信托贷款基本定义
信托贷款是指信托机构在国家规定的范围内,制定信托发行计划,募集资金,通过信托计划募集的信托资金,对自行审定的单位和项目发放的贷款。
在贷款信托担保关系中,存在委托人(贷款人)、受托人([1]信托担保公司)和受益人(借款人)三方当事人。信托财产既独立于委托人的财产,也独立于信托担保公司的财产。受托人享有信托财产普通法上的所有权,受益人享有衡平法上的源于所有权的受益权。受益人对信托财产享有的受益权是一种不同于债权的权利。当借款人无力偿还贷款时,贷款人有权要求信托担保公司以信托财产偿还贷款。
主要分类
信托贷款按委托人是否提出特定要求为标准,可划分为两大类:甲类信托贷款和乙类信托贷款;以贷款的用途划分,可分为固定资产信托贷款、流动资金信托贷款和临时周转信托贷款。根据项目选定主体的不同以及委托人的不同标准和要求,将贷款分为甲类信托贷款和乙类信托贷款。
所谓甲类信托贷款,就是由委托人指定贷款项目,项目风险由委托人负责;乙类贷款则是由受托人选定项目,风险相应由受托人承担。
以贷款的用途分,可划分为固定资产信托贷款、流动资金信托贷款和临时周转信托贷款
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本案是信托贷款还是委托贷款
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信托融资是间接融资的一种形式,是通过金融机构的媒介,由最后信托公司向最后贷款人进行的融资活动。 信托融资的流程为接受融资方提供的项目信息;业务人员根据项目方提供的信息,判断其是否具有可操作性;然后项目审批、尽职调查、进行总结分析,做出判断;... 更多>
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委托贷款和信托贷款区别是什么甘肃在线咨询 2022-10-14在单位贷款形式中,委托贷款信托贷款有着自己的区别,主要包括: 1、性质不同。委托贷款业务中,受托人具有财产管理性质,主要根据委托人的指示转移委托财产;而在信托贷款业务中,受托人通过类似银行的贷款业务,为委托人投资。 2、形式不同。委托贷款合同须由委托人、受托人和借款人签订三方协议,或者分别由委托人与受托人、受托人与借款人签订内容一致协议。信托借款合同只有委托人和受托人两方签订协议。即,委托贷款合同
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信托贷款和委托贷款有什么区别台湾在线咨询 2022-06-13信托贷款是指受托人接受委托人的委托,将委托人存入的资金,按其(或信托计划中)指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款,并负责到期收回贷款本息的一项金融业务。委托人在发放贷款的对象、用途等方面有充分的自主权,同时又可利用信托公司在企业资信与资金管理方面的优势,增加资金的安全性,提高资金的使用效率。 委托贷款的对象和用途由委托人指定,而信托贷款的对象和用途由信托机构自行选定国家对委托贷款的管理较松
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贷款和委托贷款的区别是什么?云南在线咨询 2022-10-23XX很高兴在这里为您解答问题,委托贷款与贷款有以下区别:首先是委托贷款与贷款的资金性质的不同,委托贷款的资金运营上改变了它的形式。资金的性质其实是没有改变的,只是改变了委托人与贷款人关系从之前变成融信托机构与受益人之间的信用关系。而信托贷款是金融信托机构用吸收的信托存款和部分自有资金,在保证受益人能获得应有收益的前提下,自行选定项目和对象发放贷款,从而具有银行贷款的一般特征,实质上改变了原来资金的
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信托贷款流程是什么江苏在线咨询 2022-07-10(1)由企业向金融信托机构提出书面申请,并按要求提供企业的基本情况,生产经营情况,贷款用途,贷款条件,还款能力及还款来源等有关情况。 (2)由金融信托机构的经办人员对企业的申请内容和资料进行审查和分析,并提出自己的分析结论和意见逐级上报。 (3)由主管部门经理根据经办人员上报的初审材料进行综合分析,排出拟贷款企业的顺序,并组织调查。 (4)由经办人员根据需要调查的内容列出提纲,经主管经理审批同意后