1、首次公开发行股票并上市(IPO)一般在**股权投资基金所投资的企业经营达到理想状态时进行。其具有有利于提高PE的知名度,是实现投资者、企业管理层、企业自身三方利益最大化的理想途径,能够让投资者获得较高的收益回报等优势。但确定同样突出,例如:IPO所需时间长、机会成本高,IPO退出面临诸多风险以及上市门槛高等。
2、兼并收购上是**股权投资基金在时机成熟时,将目标企业的股权转让给第三方,以确保所投资资金顺利的撤出。同样具有它的优点和缺点,优点:并购退出可缓解PE的流动性压力,并购退出只要在并购交易完成后,即可一次性全部退出,交易价格及退出回报较为明确和并购退出更高效、更灵活。缺点:潜在的实力买家数量有限,收益率较IPO低和企业管理层可能对并购持反对意见。
3、股份回购是指企业或者公司管理人员按照约定的价格将公司的股份购回,从而使**股权投资基金退出的方式。其优势和劣势也较为明显。存在较多法律障碍、错失未来潜在的投资机遇是它的的缺点,交易过程简单和资本安全得到保障则是它最大的好处。
4、清算是私募股权投资失败后的退出选择。当企业出现重大问题没有继续发展空间,抑或持续经营会带来更大损失,其他投资者和企业管理层、原有股东等内部人员也不愿意接手时,只有果断对目标企业进行清算,才能及时收回资本,避免损失扩大。在**股权投资基金的几种退出方式中,清算退出是基金公司最不愿意采取的方式。
IPO、并购、股份回购、清算是我国市场上主要的私募股权投资退出方式。特别是2016年,我国A股爆发,其上的前三种方式,在市场上屡见不鲜。IPO因此回报率最高,最受我国投资者青睐;而并购作为最灵活的退出方式逐渐成为我国私募股权投资的主要退出方式。作为投资者,最重要的则是,理智分析现状,冷静看待市场,选择最适合当下的退出方式才是风险最低的。
-
私募股权投资退出的途径有哪些
107人看过
-
私募股权投资退出的途径有哪些
139人看过
-
私募股权投资公司转让途径有哪些?
468人看过
-
私募股权投资公司转让途径有哪些
50人看过
-
私募股权投资退出方式有哪些?
267人看过
-
私募股权投资基金退出流程有哪些?
201人看过
股权投资是指通过投资拥有被投资单位的股权,投资企业成为被投资单位的股东,按所持股份比例享有权益并承担责任。 股权投资可以发生在公开的交易市场上或股份的非公开转让场合,目的主要是对被投资单位施加重大影响以分散经营风险。... 更多>
-
私募股权投资的特点有哪些?天津在线咨询 2021-12-011、资金来源广泛。2、公开发行上市、销售或并购、公司资本结构重组。3、投资者将要求高于公开市场的回报。4、没有上市交易,所以没有现成的市场供非上市公司股权转让方和买方直接达成交易。
-
私募股权投资的意义有哪些北京在线咨询 2023-03-04私募股权投资意义包括:推动科技创新成果转化和国家创新战略的实施;拓宽企业融资渠道;促进公司治理结构的完善;促进多层次资本市场的发展。 《公司法》第七十四条规定,股份有限公司的设立,可以采取发起设立或者募集设立的方式。发起设立,是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。
-
私募股权投资的类型有哪些北京在线咨询 2023-04-12私募股权投资类型: 1、增资扩股投资方式 增资扩股就是公司新发行一部分股份,将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东,这样的结果将导致公司股份总数的增加; 2、股权转让投资方式 股权转让是指公司股东将自己的股份让渡给他人,使他人成为公司股东的民事行为; 3、其他投资方式 除了上述两种投资模式外,还可以两者并用,与债券投资并用,实物和现金出资设立目标企业的模式; 股份有限公司的设立,可以采取发起设
-
-