监管层叫停粗放式发展券商资管转向-法师兄

监管层叫停粗放式发展券商资管转向

来源：法律编辑整理时间： 2023-06-06 16:11:21 207 人看过

凭借通道业务疾行的券商、基金及其子公司的资管业务，规模迅速扩张的同时也开始释放风险因子。8月份证监会组织的资管专项检查结果出炉，XX、YY等6家券商的资管业务出现违规问题。监管层在9月12日于郑州召开的证券公司、基金管理公司及其子公司资产管理业务座谈会通报了上述问题。监管层在会上表示，今年全年要核查全部的券商、基金等的资管业务，对业务违规将从严处理，以后有些资管业务违规或会直接暂停新增资管业务一年。

点评：资管行业凭借通道业务而快速发展，诸如券商、基金及其子公司等等，在最近两年时间里，资金托管规模在飞速膨胀。而在这背后存在的是一系列的安全隐患和风险暗藏。不可否认，并不是所有的资管从业机构都是忽视风险的野蛮发展，但是大部分的金融机构在利益面前并没有坚守住自己的职业底线，就如8月份证监会对XX、YY等的点名批评。一些机构在资管业务上出现违规问题，利用自身的资源优势进行违规操作。这种行为以后必然会受到更加严厉的打压，不过就目前而言，还是有一部分机构或者说个人，顶风作案，监管层的任务依然较为严峻。

声明：该文章是网站编辑根据互联网公开的相关知识进行归纳整理。如若侵权或错误，请通过反馈渠道提交信息，我们将及时处理。【点击反馈】

扩展阅读

律师服务

热门律师推荐

律师普法

换一批

更多证券公司相关文章

证券公司
加快资产证券化业务发展强化事中事后监管

据证监会官方微博消息，证监会今日发布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定(修订稿)》。证监会表示，本次修订旨在盘活存量资产，服务经济结构调整和转型升级，按市场化、法治化原则加快推进资产证券化业务发展，同时全面加强事中、事后监管。近日，证监会就《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定(修订稿)》以及配套的《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引(征求意见稿)》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引(征求意见稿)》公开征求意见。为贯彻国务院简政放权、宽进严管的政府职能转变要求，证监会于2014年2月公告取消了证券公司专项投资业务，资产证券化业务行政审批也相应取消。鉴于资产证券化业务的监管方式需相应转型，证监会对《证券公司资产证券化业务管理规定》进行了修订。本次修订旨在认真贯彻落实党中央、国务院的相关决策部署，盘活存量资产，服务

2023-06-06

417人看过
股权投资
监管层研讨直接股权投资创新类券商或啖头汤

证监会最近发了一个通知，要求在月底之前上报直接股权投资的方案，我们正在积极准备之中呢。深圳一家创新类券商的总裁助理告诉记者。据悉，早在10月底，大部分创新类券商即向证券业协会报送了关于开展直接投资业务具体操作的报告。法律虽无明文禁止，但事实上已被禁止多年的券商直接股权投资有望重新启动。监管层推动不少证券公司正在积极备战直接股权投资业务，主要是受到了尚主席讲话的鼓励。一位业内人士向记者指出。12月初，证监会主席尚福林在深圳指出，将进一步明确代办系统的功能定位，将代办系统建设成为全国性的、统一监管下的非上市公众公司和高科技公司股份报价转让平台。研究建立合格投资者与私募发行之间对接机制，形成与公开发行市场互为补充的私募发行市场。业内人士认为，尚福林的说法将为券商的非上市公司股权直接投资业务带来巨大的发展空间。进入2006年以来，证监会多次召集部分券商举办了讨论会，主要用来探讨券商直接投资公司的可

2023-06-05

404人看过
债务融资
券商基金期货私募资管将统一监管

近日，证监会向部分券商下发了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法(征求意见稿)》，小范围征求意见。《管理办法》将证券公司、基金公司、期货公司以及它们的子公司私募资管业务纳入统一监管范畴，同时明确了私募资管业务的类型、投资范围、审查程序及托管要求。一家北京的券商资管部门人士表示，《管理办法》所强调的私募资产管理业务，主要是与公募基金相区分开。《管理办法》将券商、基金和期货的私募资管计划可投资范围扩大，几乎涵盖所有场内产品，包括但不限于现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、期货、期权及其他金融衍生品等，上述机构可以通过两种形式来开展业务，分别为单一客户和为特定的多个客户。而按现行标准，证监会及其下属机构针对券商、基金及期货公司三类机构的资产管理业务分别颁布了监管要求，各类机构资管业务的投资范围、业务类型并不完全相同。值得注意的是，《管理

2023-06-06

141人看过
证监会
证监会对券商资管放开了非上市公司股权投资

投资非上市公司股权一直以来都是信托的优势业务，但随着证监会放宽券商资管的投资范围后，信托公司该项业务领域将被分食。不过，一位信托公司业务人员在接受《证券日报》记者采访时表示，虽然业务同质化，但在风险控制方面，信托公司更优，对投资者更有吸引力。而一位资深业内人士表示，目前，金融机构业务同质化趋势显著，在当前分业监管的背景下，各监管机构对麾下金融机构的监管标准不同，造成竞争环境不公平。既然产品同质化，监管也应协同。投资非上市公司股权信托公司优势明显日前，证监会下发了《证券期货经营机构资产管理业务管理办法(征求意见稿)》(下称《管理办法》)及修订说明。其中提出，将非上市公司股权纳入了资管产品的投资视野。实际上，对非上市公司的股权投资一直是信托公司的优势业务，私募股权投资信托就是最主要的表现形式之一。私募股权投资信托是指信托公司以《信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托管理办法》等

2023-06-06

298人看过

不良资产
金融租赁行业发展放缓银监会拟分级监管

受经济波动影响，金融租赁行业发展势头正呈现放缓势头。银监会非银金融机构监管部主任李某某在昨日召开的第五届中国金融租赁年会上建议多举措进一步提升金融租赁行业发展。李某某说，与前些年50%符合增长率相比，近两年金融租赁行业规模增速逐步放缓。据其称，今年金融租赁业总资产增量为20.58%，净利润比上一年同期增长1.67%，基本保持不变，不良资产率上升为0.77%，仍低于银行业平均水平。不过，发展放缓与大势相关。李某某说，这一变化是整个经济环境波动下的必然结果，但金融租赁公司能够根据市场环境及时调整业务规划，懂得取舍，体现了行业对风险的理解能力和掌控能力，目前行业拨备覆盖率达到236.9%，表现了较强的风险抵御能力，租赁行业总体风险可控。需要指出的是，金融租赁行业服务实体经济的特点越发明显，在支持实体经济，三农、小微企业等领域发挥了日益重要的作用，业务占比不断上升。李某某建议应多方面进一步提升租赁

2023-04-24

182人看过
律师事务所
中国证券市场监管体制的产生及其发展

中国证券市场监管的历史是伴随中国证券市场的成长与变化，在摸索中逐步发展的一个从无到有的制度创新过程，随着市场的发展变化，我国证券市场监管体制经历了一个从地方监管到中央监管，由分散监管到集中监管的过程，大致可以分为三个阶段。第一阶段，80年代中期到90年代初期。这是我国证券市场的起步阶段，股票发行仅限于少数地区的试点企业。1990年，国务院决定分别设立上海、深圳证券交易所，两地的一些股份公司开始进行股票公开发行和上市交易的试点。1992年，又选择少数上海、深圳以外的股份公司到上海、深圳两家交易所上市。这一时期证券市场的监管如图1所示主要是由上海、深圳地方政府负责。分别颁布了一些有关股份公司证券交易的地方性法规，建立了地方的证券市场监管机构。中央政府只是进行宏观指导和协调，这时的证券监管处于初始萌芽阶段。第二阶段，1992年至1998年8月。国务院在总结区域性证券市场试点经验教训的基础上，决定

2023-06-06

454人看过
监护
父亲管教方式粗暴儿子起诉撤销监护

现年16岁的小刚（化名）接受不了父亲的粗暴管教方式，竟一纸诉状将父亲告上法庭，申请撤销父亲施某的监护人资格，5月9日，上海市南汇区人民法院审理了此案，依照我国未成年人保护法的有关规定，判决驳回申请人小刚要求撤销被申请人施某监护人资格的申请。法官通过判决书中的法官寄语来教育父子俩，宣判后，父子俩当场对承办法官挽救父子亲情的做法表示感谢。1994年1月，小刚的父亲施某与母亲因感情破裂而登记离婚，双方协议约定由母亲抚养小刚。同年6月，小刚的父亲施某与母亲经当地法律服务所调解，达成由父亲抚养小刚的协议。之后，小刚随父亲施某共同生活，由施某抚育至今。小刚的父母离婚后均已再婚，也均又生育了子女。2005年7月，小刚初中毕业后，应父亲要求到其在上海市区经营的商店里生活。在此期间，父亲施某以小刚经常看电视动画片、不听话、为了儿子好、气不过等为由，多次打骂小刚，曾有用皮带打、持木棍追打等粗暴教育行为，但从未

2023-06-11

299人看过
会计监督
证券市场监管运作模式

(1)美国，集中立法管理体制的典型代表。美国对证券中场的管理有一套完整的法律体系，其证券管理法规主要有1933年的《证券法》、1934年的《证券交易法》、1940年的《投资公司法》等。在管理体制上，实行以“证券交易管理委员会”(SEC)为全国统一管理证券经营活动的最高管理机构。同时，成立“联邦交易所”和“全国证券交易协会”，分别对证券交易所和场外证券业进行管理，形成了以集中统一管理为主、辅以市场自律的较为完整的证券管理体制。SEC在证券管理上注重公开原则，对证券市场的监管主要以法律手段为主。如对证券交易的监管，主要依据1934年《证券交易法》中的反垄断条款，反欺骗、假冒条款和反内部沟通条款进行，对违法者的处罚主要采取刑事处罚。值得注意的是，美国已开始重视行政手段的运用，1990年11月。美国国会通过了证券市场改革方案，1991年3月布-什总统签署生效，其主要内容是加强证券市场管理部门的权力

2023-06-12

128人看过

产权式酒店
物业管理向资产经营管理发展的必要性和途径

物业资产即不动产是世界财富的一个重要组成部分，不动产占到全部财富的40%～50%，全球500强账面价值中总资产的1/3是不动产，不动产被称作是世界上最大的生意，不动产的建设、买卖和租赁以及对自有住房者所带来的收益占了富裕国家国内生产总值的15%左右。不动产经营是企业包括非营利组织经营管理的重要组成部分，但是我国企业不动产经营水平很低，尚未形成不动产经营的理念。不动产的数量和价值在发展中的中国将高速增长，谁来经营管理这些巨额资产?谁来赚取巨额的经营管理利润?在日本，绝大部分不动产和商业地产不是由土地所有者管理，而是由专业的不动产管理公司管理;目前，在国内投资的外商企业，大多聘请了专业经营管理公司作为管理顾问，通过物业策划满足物业保值增值需求。随着国内物业资产业主的观念在迅速向国际接轨，很多先知先觉的商业管理公司、后勤管理单位、房产开发商都在积极尝试进行物业资产尤其是商业地产的经营管理，以分享

2023-06-10

157人看过
管制
松绑外资：从重审批转向重监管

记者在国内多省市采访获悉，虽然曾经享受过税收、土地、水气电优惠，但目前一些外企却遭遇不少管理体制障碍。审批复杂监管简单成都市投资促进委员会副主任李亦和外资审批处处长庞文中反映，不少外企认为中国法律政策中审批、管制太多：比如西门子公司认为针对外资的审批政策太复杂;一家美国医药企业说，在中国拿一个抗癌药物的批号需要6年，但很多中国药企却在倒批号。成都一家外企反映，尽管当地政府部门审批效率高，股权变更等手续也要一个多月才能办好，而放在其他地方一般要半年才能办好。国内一些产业指导目录对外资也管制颇多。博世(中国)投资有限公司总裁陈玉东举例说，虽然国内报警器产业是充分竞争、完全民用的，但投资目录却是管制的。苏州市商务局外国投资管理处处长徐元吉认为，我国目前使用的是审批制+产业指导目录的模式，即对允许准入和限制准入的行业一律实行审批制;其中限制准入的行业还要按照不同的产业政策履行各种前置审批。这是一种

2023-06-06

427人看过
外商直接投资
外商直接投资转向发展中经济体

联合国贸易和发展会议(UNCTAD)于2011年10月18日发布的报告指出，目前全球外商直接投资正在逐步转向发展中经济体。2011年上半年，全球发达经济体吸引外商直接投资(FDI)环比下降3.9%，至3531亿美元，同期发展中经济体引资环比增长7.3%，至3265亿美元。其中，美国吸引外国直接投资(FDI)740亿美元，环比下降49%;德国引资66亿美元，环比下降73%;法国引资140亿美元，环比下降17%;中国引资610亿美元，环比增长12%。英国和爱尔兰是发达经济体中引资出现增长的少有的几个国家。2011年上半年英国引资820亿美元，环比增长250%;爱尔兰引资300亿美元，环比增长66%。

2023-06-06

210人看过
证监会
证监会叫停券商代销伞形信托

近日有消息称证监会已发文叫停券商代销伞形信托和P2P，禁止券商自主开发相关融资服务系统为客户提供融资服务。这一消息被解读为监管层进一步降杠杆。权威消息人士向媒体证实了上述文件内容的真实性。业内人士认为，监管部门降杠杆的决心非常明显。尽管目前券商的融资类业务依然以两融为主，但是因为伞形信托具有放大资产和增量资金的作用，而且随着近期市场行情回暖，业务较为活跃。受此影响，券商将在交易佣金方面、增量资产方面受到一定的冲击。两融业务用的是券商的自有资金，伞形信托则会带来增量资金。此外，后者的杠杆比例一般可以做到1∶3，资产放大效应明显。一证券公司经纪业务总部人士透露。据相关文件显示，相关监管部门要求券商严格执行《证券公司融资融券业务管理办法》，禁止通过代销伞形信托、P2P、自主开发相关融资服务系统等形式，为客户与他人、客户与客户之间的融资融券活动提供任何便利和服务。此外，在对券商两融业务的监管方面，

2023-06-09

219人看过

健康保险
借鉴管理式医疗发展商业健康保险

我国商业健康保险市场发展现状随着我国国民经济的快速发展，人们生活质量提高、健康意识明显增强，对健康保险产品的需求十分旺盛，商业保险公司未来发展空间和潜力巨大。据国务院发展研究中心的一份调查表明，居民对健康保险的预期需求已经达到77%，居人身保险业务首位。麦肯锡公司大胆预测，中国健康保险市场2008年以前有望达到1500亿元至3000亿元人民币规模。然而，与居民健康险巨大需求相对的却是市场上健康保险产品功能单一、满足不了市场需求；另外，保险公司经营健康保险的业务量越大，亏损越厉害，我国商业健康保险市场出现了两大矛盾。我国商业健康保险市场发展中存在的问题及其原因我国健康保险市场发展中主要矛盾是客户对健康保险需求强烈而保险公司经营却连年亏损，问题的根源就是医疗资源过度使用导致医疗费用增长过快。医疗卫生领域的高风险和高昂的医疗费用，以及健康险本身高赔付率的特点，使得商业健康保险公司经营亏损而裹足不

2023-04-23

291人看过
经理
阳光私募吁监管层发牌照纳入基金法监管范围

私募基金是否应纳入《证券投资基金法》(以下简称《基金法》)的争议难消。私募排排网研究中心近期对43家顶级阳光私募的调查显示，84.2%的私募认为应将私募基金纳入《基金法》监管范围，甚至有52.6%阳光私募认为应向私募基金发放牌照。不过，阳光私募的这一呼声，似乎遭遇到不少阻力。知情人士透露，是否将阳光私募纳入到《基金法》监管范围，目前并没有定论，各方仍争执不休。逾万亿私募身份不明据统计，目前全国私募基金的规模在1.1万亿元左右，其中信托私募证券基金(俗称阳光私募)规模在400亿元左右。股指期货及融资融券推出后，私募基金管理机构五年内预计将达5000家，信托私募管理规模预计突破千亿元。而根据有关调查，目前国内私募证券投资机构管理资产规模偏小，57.9%的私募管理的资产规模在5亿元以下，管理的信托产品规模65.9%在5亿元以下。近期早报记者在采访一些阳光私募的负责人时，多个阳光私募的基金经理都主

2023-06-06

225人看过