公司债券发行与承销-法师兄

公司债券发行与承销

来源：法律编辑整理时间： 2023-04-16 22:02:44 312 人看过

债券上市的条件？

1.公司债券的期限为1年以上;

2.公司债券实际发行额不少于人民币5000万元;

3.符合法定的公司债券发行条件。

债券发行的程序？

1、政府债券

1)由国家或政府主管部门确定发行额和发行条件及方式

2)与经审核并取得认可的承销机构签订承销合同或采取投标方式承销

3)实施发售

2、企业债券

1)经周密研究及科学决策后制定发行文件

2)经2/3以董事出席的董事会中半数以上董事决议生效

3)由证券评级机构对债券的信用评级

4)发行人与承销商谈判确定发行债券的总额、发行方式、达成发行条件的协议、确定承销方式

5)组织承销团

6)向公众发售

企业以及公司债券的发行管理

1、企业债券

1)由企业规模、财务会计制度符合国家规定，具有偿债能力、经济效益好且前3年连续盈利境内法人向其行业主管部门申请发行额度。其所筹资金需符合国家产业政策。

2)与证券经营机构签订债券包销或代销协议。

2、公司债券

1)股份有限公司、国有独资公司和两上以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司为筹集生产经营资金可以发行公司债券。

2)发行资格

(1)股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。

(2)累计债券总额不超过公司净资产额的40%

(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

(4)债券的利率不得超过国务院限定的利率水平，且筹集的资金用途符合国家产业政策

(5)前一次发行的公司债尚未募足或已发行的债券及债务有违约或延迟支付本息的不得再次发行公司债

3)由董事会制订方案股东会决议，或由国家授权投资的机构及部门作出发行决定后。须上主管部门审批确定发行规模。

4)与证券经营机构签订债券包销或代销协议。公开发行的公司债面总值超过去人民币5000万时，由承销团承销。

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