信贷配给条件下的中小企业融资现状

信贷配给下的中小企业融资难。信贷配给是指在确定的贷款利率条件下，信贷市场上贷款的需求超过供给，商业银行通过非价格手段（价格指商业贷款利率），部分地满足贷款需求的一种市场行为。

具体解释，它大体包括两种情况：第一，在所有贷款申请人中，一部分人得到贷款，另一部分人被拒绝，被拒绝的人即使愿意支付更高的利息也不能得到贷款；第二，一个给定申请人的借款要求只能部分地被满足。在信贷市场上，绝大部分中小企业都会在相当程度上依赖银行提供的贷款，而信息不对称使商业信贷活动中的道德风险广泛存在于银企之间。银行在向企业发放贷款时，由于信息不对称，他们往往出于资金安全性、盈利性与流动性的考虑，使商业信贷活动中的道德风险广泛存在于银企之间，成为产生信贷配给最重要的原因。在银行不监管企业贷款使用情况下，企业管理者为追求利润最大化，很可能利用贷款去投资成功概率低的项目，所

以银行会选择一个与其预期收益相应的信贷量以控制这种道德风险；另外，企业在其投资净收入大于不偿还贷款所承担的成本时，就会选择不偿还策略，银行为消除企业不偿还贷款策略的风险。

中小企业融资难的原因

《合作经济与科技》2011年1月号上（总第408期）CO-OPERATIVEECONOMYSCIENCE贷出数量少于不偿还成本的现值，于是必然出现了信贷配给，使中小企业信贷需求无法得到满足。（二）信贷配给条件下的中小企业融资难。信贷配给是现在中小企业融资困难的主要原因，也是河北中小企业融资出现困境的突出表现。中小企业资金来源基本上都以自我积累为主，很少能获取银行贷款和吸收社会资金入股，难以获得外源融资的原因主要有以下几方面：

1、银行方面。商业银行对中小企业贷款相对于大企业风险大、收益低，影响银行对中小企业贷款的积极性。目前，河北省社会中介服务和信用担保体系建设相对滞后，使得中小企业融资渠道主要依赖于银行，而银行又缺乏了解企业尤其是中小企业经营风险的足够信息，只能对中小企业的贷款采取保守态度。比如，在银行准入机制上，评级和授信标准过于严格，准入门槛较高；商业银行上收审批权限不利于中小企业融资；商业银行对担保方式要求较高；对商业银行而言，中小企业贷款成本高，风险也高，银行积极性不高。

2、企业方面。由于中小企业规模小、经营时间短，缺乏清晰的所有权和管理机构，运作不规范，还贷能力和企业信誉度不高，恶意逃废银行债务现象时有发生，影响了中小企业的整体形象，甚至被金融单位列为高风险区域或中小企业贷款停牌。同时，有的中小企业自身财务制度不健全，随意填报财务报表，交税务的报表和交银行的不一致，大量使用现金交易，在银行很少保留支付记录等，不能依法合规缴纳各种税费等，甚至在贷款审批上对银行人员使用非常规手段，使银行的操作风险加重；在使用银行贷款上，随意改变贷款用途，造成银行掌握中小企业的信息不够准确，无法准确评估贷款风险，使得银行在小企业贷款前不能有所作为。

3、政府及环境也影响银行对中小企业的信贷配给。如，政府相关职能部门服务性意识差、收费高。